ราคาทองพุ่งต่อเนื่อง! เจาะ 4 วิธีลงทุนทองคำที่มือใหม่ก็เริ่มได้ทันที

ทองคำถูกใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์มายาวนานต่อเนื่องหลายพันปี ด้วยคุณสมบัติพิเศษและมีปริมาณจำกัด จึงได้รับการยอมรับจากนักลงทุนทั่วโลกว่าเป็นสินทรัพย์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะในยุคที่เศรษฐกิจเต็มไปด้วยความผันผวน ทั้งจากเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ การลงทุนทองหรือมีทองคำในพอร์ตลงทุนจึงเป็นเหมือน “เกราะป้องกัน” ที่ช่วยลดความเสี่ยงและรักษากำลังซื้อได้

ทำไมทองคำยังเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม ?

ทองคำไม่ได้มีเพียงภาพลักษณ์ที่หรูหรา แต่ยังมีบทบาทสำคัญในเชิงกลยุทธ์การลงทุน ทั้งการปรับพอร์ต และสร้างผลตอบแทนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง

1. สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) – ในยามวิกฤติ ไม่ว่าจะเป็นภาวะเศรษฐกิจถดถอย วิกฤติการเงิน หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนทั่วโลกมักเพิ่มสัดส่วนการลงทุนทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ต เนื่องจากทองคำมีแนวโน้มเคลื่อนไหวสวนทางกับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้น จึงช่วยรักษามูลค่าและลดการขาดทุนในช่วงตลาดผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
2. โอกาสสร้างผลตอบแทนระยะยาว (Long-term Gold Investment) – ราคาทองคำมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว โดยเฉลี่ย 8–10% ต่อปีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในการลงทุนทองคำเพื่อสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงแม้ผ่านหลายรอบวัฏจักรเศรษฐกิจ อีกทั้งยังสามารถทำกำไรจากจังหวะซื้อ–ขายระยะสั้นได้เมื่อราคาเกิดความผันผวนสูง
3. กระจายความเสี่ยง (Diversification) – การจัดสรรทองคำไว้อย่างน้อย 5–10% ของพอร์ตลงทุน ช่วยลดความผันผวนโดยรวม ทำให้พอร์ตมีความสมดุลมากขึ้น และรักษาเสถียรภาพของผลตอบแทนในระยะยาว โดยเฉพาะเมื่อสินทรัพย์อื่นให้ผลตอบแทนไม่แน่นอน

4 ช่องทางวิธีลงทุนทองคำ

1. ทองแท่ง / ทองรูปพรรณ – สำหรับผู้ที่ต้องการถือครองจริงและเก็บสะสมในระยะยาว สามารถลงทุนทองคําใช้เป็นสินทรัพย์มรดกได้ แต่ต้องมีการเก็บรักษาอย่างปลอดภัย มีค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและต้องตรวจสอบคุณภาพให้ได้มาตรฐาน 96.5% หรือ 99.99%
2. กองทุนทองคำ (Gold Fund) – ลงทุนง่ายผ่านบัญชีกองทุนที่สามารถซื้อ-ขายได้ตามวันทำการ เหมาะกับผู้ที่ไม่ต้องการเก็บทองเอง และยังคงได้รับประโยชน์จากการบริหารโดยมืออาชีพ ซึ่งในบางกองทุนยังป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ให้ด้วย
3. ETF ทองคำ – กองทุนรวมที่ซื้อขายทองผ่านตลาดหลักทรัพย์ได้เหมือนหุ้นและ สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาทำการ เป็นช่องทางลงทุนทองคำที่มีสภาพคล่องสูง และเข้าถึงราคาทองคำโลกได้ทันที เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการบริหารจังหวะการลงทุนอย่างยืดหยุ่น เน้นการเก็งกำไรระยะสั้นหรือปรับพอร์ตบ่อย
4. DR ทองคำ (Depositary Receipt) – การลงทุนทองในรูปแบบตราสารที่ซื้อขายได้สะดวกผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เหมือนหุ้นทั่วไป เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึง ETF ทองคำในต่างประเทศ โดยไม่ต้องเปิดบัญชีหรือลงทุนต่างประเทศโดยตรง สามารถซื้อขายได้ด้วยเงินบาท ใช้บัญชีเดียวกันกับหุ้นไทย ทำให้จัดการพอร์ตการลงทุนทองคําได้ง่ายและคล่องตัว

เปรียบเทียบข้อดี – ข้อควรพิจารณา 4 วิธีลงทุนทองคํา

ลงทุนทองคำช่วงไหน ผลตอบแทนต่างกันยังไง ?

‘ในวิกฤตล้วนมีโอกาส’ อาจเป็นวรรคทองที่เรามักได้ยินในวงการลงทุนเสมอ ยิ่งในช่วงที่จังหวะเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยต่ำ และตลาดผันผวน หลายคนล้วนมองหาจังหวะเจาะช่องทางทำกำไร แต่ละช่วงมีอะไรเกิดขึ้นบ้าง ลองมาสำรวจไปพร้อมกัน!

• ช่วงเงินเฟ้อสูง ทองมักถูกใช้เพื่อรักษามูลค่าในระยะยาว ยิ่งในสถานการณ์ปัจจุบันที่หลายประเทศยังเผชิญกับปัญหาต้นทุนพลังงาน ค่าแรง หรือราคาสินค้าที่ยังทรงตัวสูง ทองคำยังมีโอกาสได้รับแรงสนับสนุนในฐานะสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ
• ช่วงดอกเบี้ยต่ำ หรือเริ่มเข้าสู่รอบลดดอกเบี้ย เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยในตัว ดังนั้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองก็ลดลงตาม ทำให้ทองคำเป็นที่น่าสนใจมากขึ้น หากธนาคารกลางหลายประเทศเริ่มส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ทองคำมักได้แรงหนุนจากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น และค่าเงินดอลลาร์ที่อาจอ่อนค่าลงได้ในบางช่วง
• ช่วงตลาดหุ้นผันผวน หรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน ทองคำมักถูกใช้เป็นสินทรัพย์ในการช่วยหลบความเสี่ยง ยิ่งหากตลาดยังเผชิญความไม่แน่นอนจากเศรษฐกิจโลก หนี้ภาครัฐสูง ความตึงเครียดระหว่างประเทศ หรือ Valuation หุ้นบางกลุ่มสูง ทองคำจะยิ่งมีบทบาทสำคัญในการกระจายพอร์ต

แนะนำกองทุน, ETF และ DR ทองคำ

1.กองทุนทองคำแบบป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Hedged): กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท โกลด์ ฟันด์ - H (UOBSG - H)
ลงทุนตรงในกองทุนหลัก SPDR Gold Shares (GLD)
เวลาซื้อขาย: 8:30 -15:30
Settlement: T+3
Front-end Fee: -
Brokerage Fee (In-out): -
Management Fee: -
Total Expense Ratio: -^[b]

2.กองทุนทองคำแบบไม่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (Unhedged): กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท โกลด์ ชนิดไม่จ่ายเงินปันผล(UOBSG-N)

ลงทุนตรงในกองทุนหลัก SPDR Gold Shares (GLD)
เวลาซื้อขาย: 8:30 -15:30
Settlement: T+3
Front-end Fee: -
Brokerage Fee (In-out): -
Management Fee: -
Total Expense Ratio: -^[c]

3. SPDR Gold Shares (GLD) เป็นกองทุน ETF ที่ลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง (Physical gold-backed ETF) ^[d]

โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนราคาทองคำในตลาดโลกแบบเรียลไทม์ ปัจจุบันถือครองทองคำมากกว่า 980 ตัน^[e] โดยจดทะเบียนซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ New York Stock Exchange Arca (NYSE Arca) ภายใต้สัญลักษณ์ GLD^[f] โดยนักลงทุนทั่วไปสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Brokerage Account) ปกติ เหมือนการซื้อขายหุ้นทั่วไป และมีค่าใช้จ่ายในการบริหารกองทุน (Estimated Expense^[g]) อยู่ที่ 0.40%^[h] ต่อปี

4.DR ทองคำที่สามารถลงทุนได้ผ่านแอป InnovestX ได้แก่ :

• GOLD03 (ออกโดย PI Financial) ซื้อขายได้ในเวลากลางวัน อ้างอิงกับ SPDR GOLD (HK) ETF
• GOLD19 (ออกโดย Yuanta Securities) ซื้อขายได้ในเวลากลางวัน อ้างอิงกับ SPDR GOLD TRUST (GLD)
• GOLDUS19 (ออกโดย Yuanta Securities) ซื้อขายได้ในเวลากลางวันและกลางคืน อ้างอิงกับ SPDR GOLD (US) ETF

DR เหล่านี้อ้างอิงกับราคาทองคำแท่งโดยตรง ให้ผลตอบแทนที่เคลื่อนไหวตามราคาทองคำในตลาดโลก

ข้อควรระวัง: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์

ข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่บล.อินโนเวสท์ เอกซ์