5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 4 ก.ย. 2567

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (4 กันยายน 2567)

1.กลุ่ม MAG7 และ AI เปิดสัปดาห์กอดคอกันพาหุ้นสหรัฐฯ ดิ่ง โดยดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดวันทำการแรกของสัปดาห์ไม่ดีเท่าใดนัก ด้าน S&P 500 ปิดปรับตัวลดลงราว -2.12% ณ ระดับ 5528.93 จุด ในขณะที่ NASDAQ 100 ปิดปรับตัวลดลงราว -3.15% ณ ระดับ 18958.74 เช่นกัน แรงขายดังกล่าวเกิดขึ้นในกลุ่ม MAG7 และ AI นำโดย NVDA -9.53% และหุ้นตัวอื่นๆ ในกลุ่มชิปอย่าง AVGO -6.16% , AMD -7.82% จากประเด็นการออกหมายเรียก NVDA จากทางกระทรวงยุติธรรมจากประเด็นด้านการผูกขาดตลาด ทำให้ Sentiment .ในกลุ่ม MAG7 ที่เหลือมีการปรับตัวลดลงโดยเฉลี่ยราว -2%

2.PMI สหรัฐฯ กดดันตลาดหุ้นเกาหลีใต้เช้านี้ เมื่อคืนที่ผ่านมาดัชนี ISM Manufacturing PMI รายงานออกมา ณ ระดับ 47.2 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 47.5 แต่ดีกว่าช่วงก่อนหน้าที่ 46.8 ฟื้นตัวขึ้นมาจาก Backlog และการจ้างงานที่ฟื้นตัวดีขึ้น อย่างไรก็ดี ยอดคำสั่งซื้อใหม่นั้นยังไม่กลับมาฟื้นตัว ส่งผลให้การรายงาน PMI ที่ต่ำกว่าคาดประกอบกับการเทขายหุ้นกลุ่ม AI จากสหรัฐฯ นั้นกดดันทำให้ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เช้านี้ เปิดปรับตัวลดลงราว -2.73% นำโดย SK Hynix (000660) -6.42% และ SAMSUNG (005930) -2.07%

3.ผู้จัดการกองทุนเตือนปัญหา Carry Trade ยังไม่จบ ด้านผู้จัดการกองทุนของ T.Rowe Price ได้เตือนภัยเรื่องอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่เพิ่มสูงขึ้น ว่าซึ่งเขาอธิบายว่าเป็น "ความผิดพลาดของภาคการเงินแบบซานแอนเดรียส" ซึ่งเป็นการเปรียบเปรยถึงรอยเลื่อนของแผ่นดินซานแอนเดรียสในแคลิฟอร์เนีย สะท้อนว่าภาพค่าเงินเยนและตลาดหุ้นภายนอกดูเหมือนมีเสถียรภาพ แต่ภายในกลับมีช่องโหว่และความเสี่ยงเต็มไปหมด โดยอาริฟ ฮุสเซน หัวหน้าฝ่ายตราสารหนี้ของ T. Rowe Price มองว่ายังมีความผันผวนในตลาดอีกมากในอนาคตหลังจากที่อัตราดอกเบี้ยของประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม อีกทั้งผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ยังยืนกรานถึงทิศทางการขึ้นดอกเบี้ยต่อจากนี้

4.Barclay ประเมิน GOOGL โดนผลกระทบการฟ้องร้องเพียงเล็กน้อย การพิจารณาคดีการผูกขาดด้านการหารายได้ผ่านเทคโนโลยีโฆษณาครั้งที่ 2 ของ GOOGL นั้นจะเริ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์หน้าในศาลแขวงเวอร์จิเนีย ซึ่งจะแตกต่างจากการพิจารณาคดีการค้นหา (Search) ที่กำลังดำเนินอยู่ในปัจจุบัน โดย Barclay ประเมินว่าผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐานของ GOOGL ค่อนข้างจำกัด เนื่องจากเทคโนโลยีโฆษณานั้นคิดเป็นสัดส่วนไม่ถึง 5% ของกำไรขั้นต้นและมูลค่าข้อพิพาทในปัจจุบันนั้นมีสัดส่วนคิดเป็นเพียง 1% ของกำไรขั้นต้น โดยคาดว่าคดีความดังกล่าวจะกระทบกับราคาหุ้นผ่านการพาดหัวข่าวมากกว่าที่จะเป็นด้านปัจจัยพื้นฐาน

5.GS เตือน ทรัมป์มา GDP สหรัฐฯ หด ด้านนักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs ระบว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อาจจะได้รับผลกระทบหากโดนัลด์ ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดี โดยคาดว่าจะมีผลต่อ GDP สูงสุดราว 0.5% ในช่วง 2H25 สาเหตุมาจากการขึ้นภาษีนำเข้าต่อเม็กซิโกและสหภาพยุโรปที่สูงขึ้น อีกทั้งนโยบายด้านการกีดกันแรงงานต่างด้าวยิ่งเป็นตัวทำให้ต้นทุนภาคการผลิตและบริโภคสูงขึ้นเช่นกัน ในขณะที่หากกมลา แฮร์ริสชนะการเลือกตั้ง GS มองว่าจะเป็นบวกกับ GDP สหรัฐฯ เล็กน้อยในปี 2025 – 2026

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการรายงานตำแหน่งงานเปิดรับใหม่ของสหรัฐฯ (JOLT) โดยคาดว่าจะรายงานออกมาชะลอตัวลงสู่ระดับ 8.1 ล้านตำแหน่ง จากช่วงก่อนหน้าที่ 8.184 ล้านตำแหน่ง และการประชุมธนาคารกลางแคนาดา โดยคาดว่าจะปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับ 4.25% จากช่วงก่อนหน้าที่ 4.5%

มุมมองการลงทุน INVX – ตลาดหุ้นโลกมีโอกาสพักตัวหลังจบการรายงานผลประกอบการ อีกทั้งตัวแปรสำคัญในสัปดาห์นี้จะเป็นการรายงานตัวเลขตลาดแรงงาน ส่งผลให้นักลงทุนมีโอกาสที่จะรอดูการรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรก่อนปรับสัดส่วนการลงทุนเพิ่มเติม สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) นั้นทาง INVX แนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำ ระหว่างการปรับฐาน เพื่อปรับพอร์ตเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่จะได้รับประโยชน์ในช่วงหลังการเลือกตั้งของสหรัฐฯ

สำหรับคำแนะนำการลงทุนระยะกลางยาว (6 – 12 เดือน) ยังคงแนะนำลงทุนทองคำ หลังด้านราคาทองคำมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น หลังทิศทางดอกเบี้ยมีความชัดเจนมากขึ้นประกอบกับเศรษฐกิจโดยรวมยังคงเติบโตได้ โดยเราแนะนำเข้าลงทุนผ่านกองทุน BGOLD และการลงทุนในตลาดหุ้นเวียดนาม ซึ่งการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและมีมูลค่าการซื้อขายที่น่าสนใจผ่านกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A