5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 17 ก.พ. 2568

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 17 กุมภาพันธ์ 2568

1. ทรัมป์เตรียมเริ่มการเจรจายูเครน-รัสเซียที่ซาอุฯ การเจรจาด้านสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนจะเกิดขึ้นที่ซาอุดีอาระเบียในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยมีรัฐมนตรีต่างประเทศ Marco Rubio และที่ปรึกษาความมั่นคงแห่งชาติ Mike Waltz เข้าร่วม รัสเซียเรียกร้องให้ยูเครนยอมสละดินแดนและอยู่ในสถานะเป็นกลางถาวร ขณะที่ยูเครนต้องการให้รัสเซียถอนกำลังและรับประกันความปลอดภัยในการป้องกันการรุกรานในอนาคต ประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelenskyy ปฏิเสธว่าไม่ได้รับคำเชิญให้เข้าร่วมการเจรจา และย้ำว่ายูเครนจะไม่ยอมรับข้อตกลงสันติภาพใด ๆ ที่ไม่ได้มีส่วนร่วมโดยตรง ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ กำลังเจรจาข้อตกลงแร่สำคัญกับยูเครน โดยเสนอให้ถือครอง 50% ของทรัพยากรแร่สำคัญของประเทศ

2. รองปธนสหรัฐฯ ชี้ปัญหายุโรปคือตัวยุโรปเอง รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance กล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมความมั่นคงมิวนิก โดยระบุว่าวิกฤตที่ใหญ่ที่สุดของยุโรปไม่ใช่ภัยคุกคามจากรัสเซียหรือจีน แต่เป็นปัญหาภายในเอง เช่น การถดถอยของค่านิยมประชาธิปไตย การจำกัดเสรีภาพในการพูด และนโยบายผู้อพยพ คำพูดของเขาทำให้เกิดความไม่พอใจในหมู่ผู้นำยุโรป โดยเฉพาะเยอรมนี ซึ่งรัฐมนตรีกลาโหม Boris Pistorius เรียกคำพูดดังกล่าวว่า "ไม่อาจยอมรับได้" นอกจากนี้ Vance ยังกล่าวถึงกรณีการเติบโตของพรรคขวาจัดในยุโรป โดยเน้นว่าประชาชนกำลังเรียกร้องให้ยุติการอพยพที่ไม่มีการควบคุม คำพูดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางบรรยากาศตึงเครียด ก่อนการเลือกตั้งของเยอรมนีที่พรรค AfD ฝ่ายขวาจัดคาดว่าจะได้รับคะแนนเสียงเพิ่มขึ้น

3. ยุโรปลั่นห้ามกีดกันตนจากการเจรจายูเครน-รัสเซีย นาง Kaja Kallas หัวหน้านโยบายต่างประเทศของสหภาพยุโรป (EU) เตือนว่าหากยุโรปถูกกันออกจากการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ข้อตกลงอาจไม่สำเร็จ พร้อมเน้นว่ายุโรปต้องมีส่วนร่วมในการดำเนินการตามข้อตกลง ในการประชุมความมั่นคงมิวนิก (MSC) รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance วิจารณ์ยุโรปว่ากำลังเผชิญภัยคุกคามจากภายใน ทำให้เกิดความตึงเครียดทางการทูต ผู้นำฟินแลนด์เห็นว่าคำพูดของ Vance ไม่สุภาพ แต่ยอมรับว่ายุโรปควรเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหม ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelenskyy เรียกร้องให้ยุโรปสร้างกองทัพของตนเอง พร้อมเตือนว่ารัสเซียยังไม่พร้อมสำหรับการเจรจาสันติภาพ

4. สหรัฐฯ ผวา! หลังราคาไข่ไก่พุ่งจากไข้หวัดนก การแพร่ระบาดของไข้หวัดนกส่งผลให้ราคาไข่พุ่งสูงและเสี่ยงต่อสุขภาพของมนุษย์ แต่รัฐบาลทรัมป์ยังไม่มีแผนรับมือที่ชัดเจน พร้อมทั้งตัดงบประมาณด้านสาธารณสุขและจำกัดการสื่อสารของ CDC ทำให้เจ้าหน้าที่ท้องถิ่นขาดข้อมูลในการควบคุมโรค การแต่งตั้งรัฐมนตรีเกษตรและสาธารณสุขล่าช้า ส่งผลให้การดำเนินงานไม่เป็นระบบ ขณะที่นักวิจัยเตือนว่าหากไม่มีมาตรการป้องกันที่เข้มงวด ไวรัสอาจกลายพันธุ์และแพร่ระบาดในมนุษย์ได้ รัฐบาลต้องเร่งขยายการตรวจสอบ ติดตามโรค และให้การสนับสนุนเกษตรกรเพื่อควบคุมการแพร่ระบาด

5. GDP ญี่ปุ่นโตดีกว่าคาดหลังการบริโภคในประเทศฟื้นตัว เศรษฐกิจญี่ปุ่นขยายตัวเกินคาดในไตรมาสที่ 4 โดย GDP เติบโต 0.7% QoQ และ 2.8% เมื่อคิดเป็นอัตราปีต่อปี สูงกว่าคาดการณ์ของ Reuters ที่ 1% ขณะที่การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 2.7% YoY เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ส่งเสริมแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ซึ่งเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.5% สูงสุดตั้งแต่ปี 2008 ด้านดัชนี Nikkei 225 ปรับลด 0.29% ขณะที่เงินเยนแข็งค่าขึ้น 0.2% เทียบกับดอลลาร์

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการรายงาน GDP 4Q24 ของไทย โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 3.9% YoY เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 3.0% YoY และการให้สัมภาษณ์ของสมาชิกเฟดอย่าง Harker และ Bowman

มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้มีโอกาสฟื้นตัวต่อท่ามกลางความผันผวน หลังนักลงทุนในตลาดซึมซับข่าวประเด็นการขึ้นภาษีของทรัมป์ไปบางส่วน ประกอบกับทิศทางการรายงาน FOMC minute ที่จะออกมานั้นอาจจะไม่ได้แตกต่างไปจากการแถลงของพาวเวลล์ต่อหน้าคองเกรสเท่าใดนัก ในขณะที่ประเด็นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครน-รัสเซีย จะเป็นตัวแปรหลักต่อราคาทองคำในสัปดาห์นี้ สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนาม ตลอดจนหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มการเงินสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน

กองทุน DAOL-KOREAEQ หุ้นเกาหลีใต้หลังการฟื้นตัวของดัชนีภาคการผลิตและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ฟื้นตัว

กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0