5 Bites Dinner - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดหุ้นสหรัฐคืนนี้ 28 ม.ค. 2568

🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเปิดตลาดสหรัฐคืนนี้ 29 ม.ค. 2568

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเปิดบวก โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.4% และ S&P 500 ขยับขึ้นเล็กน้อย หลังนักลงทุนคลายความกังวลเรื่องผลกระทบจาก AI รุ่นใหม่ราคาถูกของจีน พร้อมรอผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft, Meta และ Tesla

2. ด้านตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เทรดในแดนบวก อัตราผลตอบแทนปรับตัวลง 1 เบสิสพอยต์ ขณะที่นักลงทุนรอฟังแถลงการณ์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในช่วงบ่ายนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะคงดอกเบี้ย และมีโอกาส 30% ที่จะปรับลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม

3. ประเด็นร้อนเรื่อง AI ยังคงดำเนินต่อ โดย Microsoft และ OpenAI กำลังสอบสวนกรณีข้อมูลรั่วไหลที่อาจเชื่อมโยงกับ DeepSeek สตาร์ทอัพ AI จากจีน หลังทีมนักวิจัยด้านความปลอดภัยของ Microsoft พบการดึงข้อมูลจำนวนมากผ่าน API ของ OpenAI ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมา

4. ด้าน ASML บริษัทผู้ผลิตเครื่องจักรลิโธกราฟฟีชั้นนำ ออกมาปัดความกังวลเรื่องผลกระทบจาก AI ราคาถูก โดย CEO ระบุว่า "การที่ต้นทุน AI ลดลงเป็นข่าวดีสำหรับ ASML เพราะจะทำให้มีการใช้งาน AI ในวงกว้างมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการชิปเพิ่มขึ้น" พร้อมรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ที่แข็งแกร่งจากความต้องการด้าน AI

5. Trump ยังคงเผยถึงรายละเอียดการดำเนินนโยบายต่อเนื่อง รวมถึงเริ่มมีนโยบายที่มีผลบังคับใช้แล้ว

5.1. สร้างระบบป้องกันขีปนาวุธ: Trump ประกาศว่าจะสั่งการให้สร้างระบบป้องกันขีปนาวุธของสหรัฐฯ โดยผลิตทั้งหมดภายในประเทศ เช่น ระบบสกัดกั้นและระบบอวกาศ เพื่อป้องกันภัยคุกคามจากต่างประเทศ ซึ่งภาพนี้ทำให้เราคาดว่า RTX และ Lockheed Martin จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนในโครงการนี้ในระยะถัดไป

5.2. การระงับเงินช่วยเหลือของรัฐบาลสหรัฐฯ: นโยบายของทรัมป์ในการระงับความช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลกลางเริ่มมีผลบังคับใช้ในช่วงวันอังคารที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ทางการรัฐฯหลายแห่งได้รับผลกระทบ โดยเฉพาะระบบการจ่ายเงิน Medicaid ที่เจ้าหน้าที่รายงานว่าไม่สามารถเข้าระบบได้

ภาพนี้ทำให้ผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางมีคำสั่งระงับนโยบายของทรัมป์ชั่วคราว โดยมีผลเฉพาะส่วนที่เงินช่วยเหลือที่ได้อนุมัติไปแล้วและไม่ได้ห้ามระงับการอนุมัติเงินช่วยเหลือใหม่ แต่อย่างไรก็ดีศาลนัดไต่สวนวันที่ 3 ก.พ.เพื่อพิจารณาการระงับในระยะยาว

เราประเมินว่า 1) แนะติดตามทิศทางของนโยบายว่าจะออกมาในทิศทางใด 2) กลุ่ม Healthcare ที่มีสัดส่วนรายได้จาก Medicaid สูงมีแรงกดดันและอาจมีความผันผวนในระยะสั้น (UNH CNC THC) 3) แนะมองกลุ่มที่มีแหล่งรายได้หลากหลายอย่าง PFE Roche Merck ABT รวมถึงมีแรงหนุนจากธุรกิจยา Oncology ที่มีแนวโน้มโตดี

5.3. การเจรจาซื้อ TikTok: Trump ยืนยันว่า MSFT กำลังเจรจาเพื่อซื้อส่วนงาน TikTok ในสหรัฐฯ จากบริษัท ByteDance และมีบริษัทหลายแห่งสนใจซื้อ เช่น สตาร์ทอัพ AI อย่าง Perplexity ซึ่งเรายังคงแนะติดตามทิศทางในระยะถัดไปหากว่า MSFT เจรจาสำเร็จ เราประเมินว่าเป็นบวกต่อธุรกิจหลังจะมีแหล่งรายได้เพิ่มและจะทำให้บริษัทเป็นคู่แข่งโดยตรงกับ META

5.4. เตรียมเก็บภาษีเพิ่ม: Trump ต้องการบังคับใช้ภาษีศุลกากรแบบครอบคลุม (across-the-board) ที่สูงกว่า 2.5% แต่ยังไม่ได้ระบุตัวเลขแน่นอน ซึ่งมีการคาดการณ์ว่าอาจเก็บภาษีสูงถึง 20% ขณะที่นโยบายภาษีศุลกากรนี้มีเป้าหมายหลักคือการปกป้องอุตสาหกรรมภายในประเทศและกระตุ้นให้บริษัทต่างๆ ย้ายฐานการผลิตกลับมายังสหรัฐฯ โดยภาพรวมอุตสาหกรรมที่คาดได้รับผลกระทบได้แก่ 1) เซมิคอนดักเตอร์ 2) เภสัชภัณฑ์ 3) เหล็ก ทองแดงและอะลูมิเนียม 4) รถยนต์จากแคนาดาและเม็กซิโก (อาจมีการเก็บภาษี 25% ตั้งแต่ 1 กุมภาพันธ์) นอกจากนี้ Trump ยังเน้นย้ำความสำคัญของการแข่งขันด้าน AI กับจีน หลังมีประเด็นเรื่อง DeepSeek

ที่มา : Bloomberg และ InnovestX Research
แปลและเรียบเรียง : InnovestX

💡 ลงทุนหุ้นสหรัฐง่ายๆ กับ InnovestX แพลตฟอร์มการลงทุนที่ได้รับรางวัลและความไว้วางใจจากนักลงทุนทั่วโลก พร้อมบทวิเคราะห์คุณภาพและโอกาสการลงทุนที่ไม่ควรพลาด!

📱 เปิดบัญชีง่ายๆ ผ่านแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/u2qmpt6r