5 Bites Dinner - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดหุ้นสหรัฐคืนนี้ 20 มี.ค. 2568

🌙 5 เรื่องต้องรู้ ก่อนเปิดตลาดสหรัฐ คืนนี้ 20 มีนาคม 2568

1. ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ หลังตลาดได้รับแรงหนุนจากท่าทีนโยบายการเงินที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 146 จุด หรือ 0.3% ส่วนฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวขึ้น 27 จุด หรือ 0.5% และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 114 จุด หรือ 0.6% ดัชนีหลักทั้งหมดปรับตัวขึ้นในวันก่อนหน้า เนื่องจากนักลงทุนเพิ่มการเดิมพันว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยรวม 68 เบสิสพอยต์ เพิ่มขึ้นจาก 56 เบสิสพอยต์ก่อนการประกาศของ Fed นอกจากนี้ Fed ยังมีการชะลอการลดขนาดงบดุล ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นสัญญาณที่ธนาคารกลางต้องการรักษาเสถียรภาพของตลาด อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นยังไม่สามารถฟื้นตัวจากการสูญเสียล่าสุดที่เกิดจากการขู่เพิ่มภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีทรัมป์ โดย S&P 500 ลดลง 8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และลบผลกำไรทั้งหมดที่เกิดขึ้นหลังจากทรัมป์ชนะการเลือกตั้งเมื่อเดือนพฤศจิกายน ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรบริษัทและพันธบัตรรัฐบาลก็ขยายกว้างขึ้นเช่นกัน สะท้อนความกังวลของตลาดเกี่ยวกับนโยบายภาษีนำเข้า

2. วันนี้นักลงทุนจะได้ติดตามผลประกอบการไตรมาสล่าสุดจากหลายบริษัท ได้แก่ บริษัทโลจิสติกส์อย่าง FedEx ผู้ผลิตชิป Micron และแบรนด์รองเท้า Nike สำหรับ FedEx นักลงทุนจะจับตาความเห็นเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลกระทบต่อรายได้ ตามที่นักวิเคราะห์จาก Vital Knowledge ระบุในบันทึกถึงลูกค้า ส่วน Micron อาจให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับความต้องการชิปสำหรับศูนย์ข้อมูล AI แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคทั่วไป เช่น คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและสมาร์ทโฟน สำหรับ Nike ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยของความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากผลกระทบของภาษีนำเข้าและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นส่งผลต่อความรู้สึกรอบๆ หุ้น Nike โดยคาดว่าผู้ค้าปลีกเครื่องกีฬารายนี้จะรายงานการลดลงของรายได้รายไตรมาสมากที่สุดในรอบเกือบ 5 ปี ตามข้อมูลอุตสาหกรรมที่อ้างโดยรอยเตอร์

3. Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia เปิดเผยในการให้สัมภาษณ์กับ Financial Times ว่า บริษัทจะใช้จ่ายเงินหลายแสนพันล้านดอลลาร์สำหรับชิปและส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ที่ผลิตในสหรัฐฯ ในช่วงสี่ปีข้างหน้า Huang กล่าวว่า Nvidia จะจัดหา "อิเล็กทรอนิกส์มูลค่ารวมประมาณครึ่งล้านล้านดอลลาร์" ในช่วงสี่ปีข้างหน้า และบริษัทวางแผนที่จะผลิต "มูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ในสหรัฐฯ" Huang บอกกับ FT ว่า Nvidia สามารถผลิตระบบล่าสุดผ่านซัพพลายเออร์ในสหรัฐฯ เช่น TSMC และ Foxconn และเขามองเห็นภัยคุกคามการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากยักษ์ใหญ่ด้านอิเล็กทรอนิกส์ของจีนอย่าง Huawei ความเห็นของเขาสอดคล้องกับคำมั่นสัญญาจากซีอีโอเทคโนโลยีรายใหญ่หลายรายที่จะใช้จ่ายเงินมากขึ้นในสหรัฐฯ เช่น Apple ที่สัญญาว่าจะใช้จ่ายเงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์เพื่อเสริมสร้างการดำเนินงานในสหรัฐฯ เมื่อต้นเดือนมีนาคม

4. Tencent (700.HK) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2024 ที่ดีกว่าคาดการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจเกมในประเทศจีนที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่กลางปี 2024 รายได้รวมเพิ่มขึ้น 11% จากรายได้จากเกมในประเทศจีนที่เติบโต 23% เกมต่างประเทศเพิ่มขึ้น 15% การโฆษณาออนไลน์เพิ่มขึ้น 17.5% Fintech เพิ่มขึ้น 3.2% และ Social Media เพิ่มขึ้น 6% ส่งผลให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 30% ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม จุดที่ไม่ดีคือ Operating Margin ที่ต่ำกว่าคาดจากการลงทุนระดับสูงในเทคโนโลยี AI โดย Tencent ได้ปรับโครงสร้างทีม AI เพื่อเน้นทั้งนวัตกรรมและการวิจัยโมเดลเชิงลึก โดยในปี 2024 มีค่าใช้จ่ายลงทุนด้าน AI คิดเป็น 12% ของรายได้รวม เพิ่มขึ้นจาก 4% ในปี 2023 และวางแผนใช้งบลงทุนในปีนี้ราว low-teens percentage ของรายได้ อย่างไรก็ดี Tencent มีแรงกดดันด้านอัตรากำไรที่อาจจะอ่อนตัวลงจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานและการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการขยายตัวของอัตรากำไรอย่างมีนัยสำคัญในปี 2025 ส่งผลให้การเติบโตของกำไรปี 2025 อาจชะลอลงกลับสู่ภาวะปกติในช่วง low double digit หลังจากปี 2024 ที่เติบโตอย่างโดดเด่นราว 37% InnovestX Research ประเมินว่า Tencent อยู่ในสถานะที่ดีกว่าคู่แข่งในธุรกิจอีคอมเมิร์ซ เนื่องจากความแตกต่างของงบลงทุนระหว่าง Tencent ($10bn) และ Alibaba ($50bn) ทำให้ Tencent มีความเสี่ยงด้าน Monetization ที่ต่ำกว่า อีกทั้ง Tencent เน้นสร้างประโยชน์จาก AI ในระยะสั้นเป็นหลัก โดยเฉพาะในโฆษณาและพัฒนาวิดีโอเกม ซึ่งมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้เร็วกว่าคู่แข่ง

โดยภาพรวมทำให้ InnovestX ยังคงแนะนำให้ซื้อหุ้น Tencent ในช่วงที่ราคาย่อตัวลง

5. ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดในวันพฤหัสบดี ได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์หลังจากที่ Fed ส่งสัญญาณว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้ ทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากการล่มสลายของการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาส การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ผันผวน และความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภายใต้การนำของทรัมป์ ราคาทองคำในตลาดสปอตลดลงเล็กน้อย 0.3% มาอยู่ที่ $3,039.76 ต่อออนซ์ ณ เวลา 03:26 น. ตามเวลา ET หลังจากที่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,057.21 ต่อออนซ์ในช่วงต้นของเซสชัน

ที่มา: Investing.com และ InnvestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX

ดาวน์โหลดแอพและเปิดบัญชี: https://innovestx.onelink.me/23if/u2qmpt6r