5 Bites Dinner - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดหุ้นสหรัฐคืนนี้ 5 มิ.ย. 2568

🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเปิดตลาดสหรัฐคืนนี้ 5 มิถุนายน 2568

1. ตลาดหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐอเมริกาเคลื่อนไหวทรงตัวในวันนี้ โดยนักลงทุนกำลังประเมินข้อมูลตลาดแรงงานที่ทยอยประกาศออกมาตลอดสัปดาห์นี้ และรอคอยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ทั้งนี้ ในเมื่อคืนที่ผ่านมา ดัชนีหลักในวอลล์สตรีทปิดแบบผสมผสานกันเล็กน้อย โดย S&P 500 ทรงตัว ในขณะที่ Nasdaq Composite ที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีปรับตัวขึ้น และ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลง ความเชื่อมั่นของตลาดได้รับผลกระทบจากข้อมูลที่ชี้ให้เห็นว่านโยบายภาษีของทรัมป์เริ่มส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้งการเติบโตของภาคเอกชนและการติดตามภาคบริการที่สำคัญพลาดเป้า และรายงานภาพรวมเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจลดลงเนื่องจากมาตรการภาษีทำให้ราคาสินค้าสูงขึ้น ขณะเดียวกัน การเพิ่มภาษีเหล็กและอะลูมิเนียมเป็นสองเท่าเป็น 50% โดยรัฐบาลทรัมป์มีผลบังคับใช้เมื่อวันพุธ แม้ว่าจะยังมีความหวังว่าสหรัฐฯ และอีกหลายประเทศจะบรรลุข้อตกลงเพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีนำเข้าที่รุนแรง ในเดือนกรกฎาคม สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือการหารือที่เป็นไปได้ระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิง ผู้นำจีนในสัปดาห์นี้ ซึ่งนักลงทุนหวังว่าจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้

2. ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายคืนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในกลุ่มประเทศยูโรโซนลดลงต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB เมื่อเดือนที่แล้ว ตั้งแต่มิถุนายนปีที่แล้วธนาคารกลางได้ปรับลดต้นทุนการกู้ยืมไปแล้ว 7 ครั้ง เพื่อตอบสนองต่อเศรษฐกิจที่กำลังเผชิญกับการเติบโตของค่าจ้างที่ซบเซาและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ซึ่งเป็นสองสัญญาณที่เป็นไปได้ของการชะลอตัวของแรงกดดันด้านราคา อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคทั่วไปใน 20 ประเทศที่ใช้เงินยูโรลดลงมาอยู่ที่ 1.9% ในเดือนพฤษภาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.0% เนื่องจากการลดลงของราคาพลังงานและต้นทุนบริการ ในเดือนก่อนหน้านี้ ตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ 2.2% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมสินค้าที่มีความผันผวน เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ก็ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 2.3% จาก 2.7% ตามข้อมูลจาก Eurostat หน่วยงานสถิติของสหภาพยุโรป แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารกลางลง 25 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 2.0% ในสัปดาห์นี้ ได้ถูกกำหนดราคาในตลาดไปแล้ว อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า การถกเถียงอาจมีความร้อนแรงกว่าที่นักลงทุนคิดในปัจจุบัน โดยเสริมว่า "แม้ว่าจะมีเหตุผลมากมายที่ ECB จะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป" แต่นักกำหนดนโยบายที่เน้นการคุมเข้ม (hawkish) "จะหาเหตุผลที่จะหยุดยั้งการปรับลดดอกเบี้ย" ได้อย่างแน่นอน

3. ประเด็นสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันนี้คือตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์จะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 236,000 ราย ลดลงจาก 240,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 พฤษภาคม รายงานแยกต่างหากเมื่อต้นสัปดาห์พบว่านายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นสัญญาณของการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแรงงาน เนื่องจากบริษัทต่างๆ เผชิญกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีของทรัมป์ ในขณะที่ตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายน แต่การเลิกจ้างก็เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงความต้องการแรงงานที่อ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ข้อมูลเหล่านี้ส่วนใหญ่ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ล่วงหน้าของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญประจำเดือนในวันศุกร์ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะแสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 130,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 177,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน

4. Broadcom (AVGO) เตรียมรายงานผลประกอบการของบริษัทในวันพฤหัสบดีนี้ โดยกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อาจจะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสถานะของความต้องการชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ล้ำสมัย นักลงทุนบางรายได้แสดงความกังวลว่าธุรกิจต่างๆ อาจจะลดการใช้จ่ายด้าน AI เนื่องจากเผชิญกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่มืดมิด ในขณะที่บางรายตั้งคำถามถึงความจำเป็นของการใช้จ่ายดังกล่าวหลังจากมีการเปิดตัวโมเดล AI ต้นทุนต่ำจาก DeepSeek ของจีนเมื่อต้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เมื่อเร็วๆ นี้ได้ยืนยันแผนการที่จะลงทุนจำนวนมากในเทคโนโลยีเกิดใหม่นี้ ในเดือนมีนาคม CEO ของ Broadcom ได้ออกมาคลายความกังวลเหล่านี้ โดยคาดการณ์ว่าบริษัทจะทำรายได้ 4.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองจากเซมิคอนดักเตอร์ AI ซึ่งได้รับแรงหนุนจากลูกค้า hyperscale ที่ใช้จ่ายเงินกับชิป AI แบบกำหนดเองสำหรับศูนย์ข้อมูล Broadcom ได้รับการหนุนจากความต้องการชิปที่ปรับแต่งเองเหล่านี้ โดยเฉพาะจากบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งที่มุ่งหาแหล่งทางเลือกสำหรับโปรเซสเซอร์นอกเหนือจากที่ออกแบบโดย Nvidia ซึ่งเป็นบริษัท AI ยอดนิยม นอกจากนี้ Rubrik ผู้จัดการข้อมูลคลาวด์ และ Lululemon ผู้ค้าปลีกชุดกีฬา ก็เตรียมที่จะเข้าร่วม Broadcom ในการรายงานผลประกอบการหลังตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดทำการ

5. เจ้าหน้าที่จีนได้เรียกผู้บริหารของบริษัทผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) รายใหญ่หลายแห่ง รวมถึง BYD เข้าพบที่กรุงปักกิ่งเมื่อต้นสัปดาห์นี้ เพื่อหารือเกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับสงครามราคาที่ยืดเยื้อมานานในตลาด ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ การประชุมดังกล่าวจัดขึ้นโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ หน่วยงานกำกับดูแลตลาด และหน่วยงานวางแผนเศรษฐกิจสูงสุด ตามที่แหล่งข่าวที่ไม่ประสงค์ออกนามเพื่อหารือข้อมูลส่วนตัวระบุ ผู้บริหารระดับสูงจากผู้ผลิตมากกว่า 12 ราย ซึ่งรวมถึง Geely และ Xiaomi ก็เข้าร่วมการประชุมนี้ด้วย เจ้าหน้าที่ได้แจ้งให้ผู้ผลิต EV "ควบคุมตัวเอง" และไม่ควรขายรถยนต์ต่ำกว่าต้นทุนหรือเสนอส่วนลดราคาที่ "ไม่สมเหตุสมผล" พวกเขายังได้กล่าวถึงประเด็นต่างๆ เช่น "Zero-mileage"

ที่มา: Investing.com และ InnvestX Research
แปลและเรียบเรียง: Content Team, InnovestX

ดาวน์โหลดแอป InnovestX วันนี้ เพื่อเข้าถึงโอกาสการลงทุนในหุ้นสหรัฐและตลาดทั่วโลก
📱 ดาวน์โหลดแอป: https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b