BGRIM: รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 มากกว่าที่เราและตลาดคาด จากรายการพิเศษ

BGRIM รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 676 ล้านบาท สูงกว่าที่เราและตลาดคาดเนื่องจากรายการพิเศษมากกว่าคาด ขณะที่ Core profit ใกล้เคียงคาด เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากปริมาณขายไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายภาษีที่ลดลง บริษัทประกาศจ่ายปันผลงวด 1H26 ที่ 0.18 บาทต่อหุ้น (ขึ้น XD 26 ส.ค. 26) คงคำแนะนำ OUTPERFORM ที่ราคาเป้าหมาย 21 บาท อิงวิธี DCF โดยจะมีประชุมนักวิเคราะห์เพื่ออัปเดตข้อมูลเพิ่มเติมในวันที่ 21 ส.ค. นี้

BGRIM รายงานกำไรสุทธิ 676 ล้านบาทใน 2Q26 มากกว่าเราคาด 9% มากกว่าตลาดคาด 17% เนื่องจากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ โดยหากพิจารณา Core profit ออกมา ใกล้เคียงกับที่เราคาด โดย Core profit เพิ่มขึ้น 20% YoY และ 12% QoQ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณขายไฟฟ้า และค่าใช้จ่ายภาษีที่ลดลง
ประกาศจ่ายปันผลงวด 1H26 ที่ระดับ 0.18 บาทต่อหุ้น คิดเป็น 33% dividend payout และ 3.7% dividend yield (annualized) XD วันที่ 26 สิงหาคม 2026
BGRIM จะจัด Analyst meeting วันที่ 21 สิงหาคมนี้ เราจะ Update อีกครั้งหลังจบประชุม
ยังคงแนะนำ OUTPERFROM ราคาเป้าหมาย 21 บาท อิง DCF Valuation จาก sentiment เชิงบวกของอุตสาหกรรมที่จะเห็น demand ไฟฟ้าเพิ่มขึ้น และรัฐบาลกำลังจะเปิดแผนพัฒนาไฟฟ้า PDP2026 จะเพิ่มกำลังการผลิตในประเทศอีกมาก รองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ Data Center

1786667575307-08d41b28a01240ec0ee477bd53dbaa96108e4e7a2c9ce29cf33c8f2263c87440.png

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน อ่านต่อ: > ข้อสงวนสิทธิ์.pdf