Bites for Breakfast - เรื่องต้องรู้ ก่อนเทรด วันนี้ 29 ม.ค. 2569

Bites for Breakfast
By INVX Investment Products & Strategy
29 January 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสม Nasdaq +0.17%, S&P 500 -0.01%, Dow +0.02% หลัง Fed คงดอกเบี้ยที่ 3.5-3.75% ตามคาด อ้างเหตุเงินเฟ้อยังสูงและตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ หุ้นชิปขึ้นนำโดย Intel +11%, Micron +6%, Nvidia +1.6% หนุนตลาด ขณะที่ Seagate พุ่ง 19% และ Texas Instruments +9.9% หลังประกาศผลประกอบการดี หลังปิดตลาด Meta และ Tesla ปรับตัวขึ้น 4% และ 3% ตามลำดับ แต่ Microsoft ร่วง 3% หลังเปิดเผยผลประกอบการ

2. เฟดประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.50%-3.75% โดย Powell ระบุเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งเกินคาด ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานลดลง แต่เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% อัตราว่างงานอยู่ที่ 4.4% ตลาดคาดการปรับลดดอกเบี้ยครั้งต่อไปอาจเกิดขึ้นในเดือน มิ.ย. ซึ่งจะเป็นช่วงที่ผู้นำเฟดคนใหม่เข้ามาบริหาร ชี้ว่าเฟดยังอยู่ในวัฏจักรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนุนหุ้นขนาดกลาง-เล็กของสหรัฐฯ ยังคงแนะนำลงทุนผ่านกองทุน SCBRS2000(A) หรือ IWM ETF

3. ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าต่อเนื่องใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี หลังประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าค่าเงินดอลลาร์อยู่ในระดับ "ดี" ซึ่งตลาดตีความว่า ทรัมป์ยังคงมีความต้องการให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าต่อ ในขณะที่ยังคงมีความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของ Fed และนโยบายการค้าที่คาดเดาไม่ได้ของทรัมป์ อย่างไรก็ตามค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มสนับสนุนราคาทองคำ และกระแสเงินทุนให้ไหลเข้าสู่กลุ่ม EM

4. รองนายกฯ Ding Xuexiang พบกับ David Solomon CEO ของ Goldman Sachs โดย Ding ย้ำว่าพื้นฐานเศรษฐกิจจีนยังมีโมเมนตัมเชิงบวกในระยะยาว พร้อมเชิญชวนบริษัทต่างชาติให้เพิ่มการลงทุนและความร่วมมือในจีน ชี้ว่าจีนเป็นแรงขับเคลื่อนที่มั่นคงและเชื่อถือได้ของเศรษฐกิจโลก ด้าน Solomon มองบวกต่อศักยภาพการเติบโตของจีน พร้อมระบุว่านักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับเข้าหุ้นจีน และมองว่าหุ้นจีนปี 2026 ยังมีอัพไซด์ เราแนะนำลงทุนในกองทุน KFCHINA-T10PLUS-A ที่ลงทุนในเทคโนโลยีจีน

5. Meta รายงานรายได้ใน 4Q25 เพิ่มขึ้น 24% YoY และสูงกว่าคาด 3% พร้อมคาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 เติบโตแข็งแกร่งและสูงกว่าที่คาด 10% แม้จะประกาศทุ่มงบลงทุน สูงถึง 1.15-1.35 แสนล้านเหรียญเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI และ Super Intelligence มองว่าผลประกอบการโฆษณาที่ยอดเยี่ยมและแนวโน้มกำไรปี 2026 ที่จะยังคงเติบโตสนับสนุนราคาหุ้น ซึ่งช่วยลดผลกระทบจากการลงทุนที่สูงได้

6. รายได้รวมของ Microsoft จะเติบโต 17% และกำไรพุ่งสูงขึ้นจากการลงทุนใน OpenAI อย่างไรก็ดีการใช้จ่ายงบลงทุนสูงที่ 3 หมื่นล้านเหรียญสูงกว่าที่คาด 26% กดดันแนวโน้มการเติบโต ขณะที่การเติบโตของรายได้ Azure อยู่ที่ 38% ใกล้เคียงที่ตลาดคาดและเผชิญข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ไม่ทันต่อความต้องการ เรามองว่าตลาดจะตอบสนองเชิงลบแต่มองว่าเป็นจังหวะในการสะสมจากการเติบโตในธุรกิจ AI

7. Tesla รายงานกำไรใน 4Q25 ที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ แม้รายได้รวมจะลดลง 3% เหลือ 2.49 หมื่นล้านดอลลาร์ตามยอดส่งมอบรถยนต์ที่ชะลอตัว โดยบริษัทประกาศลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน xAI เพื่อมุ่งสู่การเป็นบริษัท AI เต็มตัวผ่านโครงการ Robotaxi และหุ่นยนต์ Optimus รุ่นใหม่ที่จะเปิดตัวใน 2H26 เรามองว่าราคาหุ้นสะท้อนความคาดหวังในธุรกิจใหม่ที่จะมาชดเชยธุรกิจยานยนต์ที่อ่อนแอได้ เรายังชอบ TSLA จากธุรกิจใหม่ที่น่าสนใจใน Physical AI

8. การท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) เปิดตัว “ลิซ่า” ในฐานะ Amazing Thailand Ambassador ณ วัดอรุณราชวรารามราชวรมหาวิหาร ถ่ายทอดภาพลักษณ์ไทยในมิติ Quality Leisure Destination เน้นประสบการณ์ท่องเที่ยวคุณภาพ เชื่อมแคมเปญนี้เข้ากับโครงการ Trusted Thailand สร้างความเชื่อมั่น เพื่อให้นักท่องเที่ยวเลือกใช้บริการธุรกิจที่ผ่านมาตรฐานได้ง่าย คาดเป็น Sentiment เชิงบวกต่อ AOT CENTEL และ ERW

ประเด็นที่ต้องติดตาม: Atlanta Fed GDPNow (Q4) คาดการณ์ที่ 5.4% ก่อนหน้าที่ 5.4%