จีนเร่งโครงสร้างพื้นฐานเศรษฐกิจดิจิทัลและ AI ถึงปี 2030 หนุนชิปในประเทศ

1) จีนวางโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลเป็นหนึ่งในแกนหลักถึงปี 2030

กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศของจีนออกแผนพัฒนาอุตสาหกรรมสารสนเทศและการสื่อสารปี 2026–2030 โดยตั้งเป้ายกระดับโครงข่ายสื่อสาร ระบบประมวลผล และความมั่นคงทางเทคโนโลยี เพื่อรองรับการเติบโตของเศรษฐกิจดิจิทัลและ AI ในระยะยาว

หนึ่งในเป้าหมายสำคัญคือการเพิ่มกำลังประมวลผลอัจฉริยะจาก 1,590 หน่วยในปี 2025 เป็น 9,800 หน่วยในปี 2030 หรือมากกว่า 6 เท่า พร้อมเพิ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านการจัดเก็บข้อมูลและโครงข่ายความเร็วสูงควบคู่กัน

2) เร่งสร้างคลัสเตอร์ AI ขนาดใหญ่ พร้อมดันชิปจีนทดแทนของต่างประเทศ

รัฐบาลจีนเตรียมสร้างโครงข่ายกำลังประมวลผลแบบบูรณาการทั่วประเทศ และทยอยติดตั้งคลัสเตอร์ AI ตั้งแต่ระดับหมื่นชิปจนถึงมากกว่าแสนชิป พร้อมเพิ่มการรองรับและการใช้งานชิปประมวลผลที่ผลิตในประเทศอย่างชัดเจน

Bloomberg มองว่านโยบายนี้เป็นปัจจัยบวกต่อห่วงโซ่ชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI ของจีน เพราะจะช่วยเร่งความต้องการชิปประมวลผล เซิร์ฟเวอร์ ศูนย์ข้อมูล และอุปกรณ์เครือข่าย โดยเฉพาะในช่วงที่จีนต้องการลดการพึ่งพาเทคโนโลยีต่างประเทศมากขึ้น

3) ประโยชน์กระจายจากชิปไปยังเซิร์ฟเวอร์ ศูนย์ข้อมูล และอุปกรณ์แสง

หุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์โดยตรงครอบคลุมหลายส่วนของห่วงโซ่ ได้แก่ ผู้ผลิตชิปอย่าง SMIC, Hua Hong, Cambricon, CXMT, Hygon, Moore Threads และ Montage Technology ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์อย่าง Lenovo, IEIT Systems, Unisplendour, Dawning Information และ ZTE รวมถึงผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลอย่าง GDS, Range Intelligent และ Shanghai AtHub

นอกจากนี้ การขยายคลัสเตอร์ AI ยังต้องใช้เครือข่ายความเร็วสูงมากขึ้น โดยแผนระบุถึงการติดตั้งระบบส่งข้อมูล 400G ขึ้นไปและการยกระดับเครือข่ายภายในศูนย์ประมวลผล จึงเป็นบวกต่อผู้ผลิตอุปกรณ์สื่อสารผ่านแสง เช่น Zhongji Innolight, Suzhou TFC และ Eoptolink

4) นโยบายครอบคลุม 5G-A, 6G, ดาวเทียม และเครือข่ายยุคถัดไป

แผนดังกล่าวไม่ได้จำกัดอยู่เพียง AI แต่ยังครอบคลุมการขยาย 5G-A การเตรียมใช้งาน 6G การพัฒนาเครือข่ายดาวเทียม และการสร้างอุปกรณ์เครือข่ายที่มีความสามารถด้าน AI โดยรัฐบาลตั้งเป้าเพิ่มจำนวนสถานีฐาน 5G-A และพัฒนาอุปกรณ์สำคัญตั้งแต่สถานีฐาน ชิป เราเตอร์ สวิตช์ ไปจนถึงอุปกรณ์ปลายทาง

ภาพรวมจึงสะท้อนว่านโยบายของจีนกำลังเชื่อมโยงการพัฒนา AI เข้ากับยุทธศาสตร์พึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยีในวงกว้าง ซึ่งจะช่วยสร้างอุปสงค์ระยะยาวให้กับห่วงโซ่เทคโนโลยีภายในประเทศมากขึ้น

สรุปนโยบายสำคัญของจีนปี 2026–2030

มุมมองของ InnovestX

INVX มองเป็นบวกต่อธีม AI Infrastructure + Localization ของจีน โดยผลบวกไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะผู้ผลิตชิป แต่กระจายไปยังผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ ศูนย์ข้อมูล อุปกรณ์เครือข่าย และอุปกรณ์สื่อสารผ่านแสงด้วย ขณะที่การที่ภาครัฐกำหนดเป้าหมายถึงปี 2030 ช่วยเพิ่มความชัดเจนของวงจรลงทุนในระยะกลางถึงยาว สำหรับหุ้นที่ได้ประโยชน์เด่น มองไปที่ SMIC, Cambricon, Hygon, Lenovo, ZTE, GDS, Zhongji Innolight และ Eoptolink ซึ่งอยู่ในจุดที่เชื่อมโยงโดยตรงกับการขยายกำลังประมวลผลและการใช้ชิปในประเทศมากขึ้น

กลุ่มและหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน