ความกังวลพลังงานโลกหนุนคำสั่งซื้อกักเก็บไฟฟ้าจีน CATL และ BYD

ความกังวลเรื่องความมั่นคงด้านพลังงานจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และความจำเป็นต้องปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าเก่าในสหรัฐฯ–ยุโรป กำลังดันคำสั่งซื้อระบบกักเก็บพลังงานจากจีนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีโครงการใหม่มากกว่า 25 GWh ในต่างประเทศ เป็นบวกต่อห่วงโซ่ Battery Energy Storage ของจีน เช่น CATL (CATL23), BYD, EVE Energy, CALB, , Sungrow รวมถึงผู้ผลิตวัตถุดิบอย่าง Ganfeng Lithium (GANFENG23)

1) ความมั่นคงพลังงาน กลายเป็นตัวเร่งคำสั่งซื้อระบบกักเก็บไฟฟ้า

ประเทศพัฒนาแล้วเริ่มมองว่าการพึ่งพาน้ำมันและก๊าซมีความเสี่ยงสูงขึ้น หลังห่วงโซ่อุปทานพลังงานถูกรบกวนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง จึงเร่งลงทุนระบบกักเก็บไฟฟ้าเพื่อทำให้โครงข่ายไฟฟ้ามีเสถียรภาพมากขึ้น โดยระบบนี้ทำหน้าที่คล้าย พาวเวอร์แบงก์ขนาดใหญ่ ให้โครงข่ายไฟฟ้า ช่วยเก็บไฟจากพลังงานแสงอาทิตย์และลม แล้วจ่ายกลับเมื่อจำเป็น

2) บริษัทจีนเริ่มได้คำสั่งซื้อขนาดใหญ่จากหลายภูมิภาค

CATL ได้คำสั่งซื้อรวม 5.4 GWh ในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายน แบ่งเป็นโครงการ 3 GWh กับ Merus Power ในกลุ่มประเทศนอร์ดิก และ 2.4 GWh กับ Edify Energy ในออสเตรเลีย ขณะที่ CALB เข้าตลาดญี่ปุ่นผ่านสัญญา 220 MWh และ HyperStrong ได้สัญญา 2 GWh ในสหรัฐฯ ส่วน Envision AESC มีข้อตกลง 3 ปีเพื่อส่งมอบมากกว่า 10 GWh สำหรับโครงการไฟฟ้าขนาดใหญ่และศูนย์ข้อมูล AI

3) ตะวันออกกลางเป็นอีกตลาดใหญ่ของจีน

Sungrow ได้คำสั่งซื้อระบบกักเก็บพลังงาน 7.5 GWh ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ต่อจากโครงการ 7.8 GWh ในซาอุดีอาระเบีย ซึ่งถือเป็นหนึ่งในโครงการขนาดใหญ่มากของโลก สะท้อนว่าประเทศผู้ผลิตพลังงานดั้งเดิมก็เริ่มลงทุนระบบกักเก็บไฟฟ้า เพื่อรองรับพลังงานหมุนเวียนและลดความเสี่ยงด้านระบบไฟฟ้า

4) จีนครองส่วนแบ่งตลาดสูง และยังมีแต้มต่อด้านต้นทุน

ผู้ผลิตจีนติด 7 ใน 10 อันดับแรกของผู้ส่งมอบระบบกักเก็บพลังงานในไตรมาส 1 โดย BYD ขึ้นเป็นอันดับ 1 และดัน Tesla ลงมาอยู่อันดับ 4 ขณะที่ CATL, EVE Energy, Hithium, BYD และ CALB เป็น 5 อันดับแรกของผู้ผลิตแบตเตอรี่สำหรับระบบกักเก็บไฟฟ้าในไตรมาส 1/2026 จุดแข็งสำคัญของจีนคือห่วงโซ่อุปทานที่ครบ ต้นทุนต่ำ และกำลังผลิตขนาดใหญ่

5) ตลาดยังโตต่อจากพลังงานหมุนเวียนและศูนย์ข้อมูล AI

BofA คาดว่าการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานใหม่ทั่วโลกจะเพิ่มเป็น 425 GWh ในปี 2026 และ 533 GWh ในปี 2027 หรือโต 39% และ 25% ตามลำดับ อีกแรงหนุนสำคัญคือศูนย์ข้อมูล AI ที่ใช้ไฟฟ้าสูงและต้องการไฟฟ้าที่มั่นคง ทำให้ระบบกักเก็บไฟฟ้าไม่ได้เป็นแค่ธุรกิจพลังงานหมุนเวียน แต่เริ่มเชื่อมโยงกับการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วย

6) จีนกำลังยกระดับจาก ผลิตได้มาก ไปสู่ พิสูจน์ความน่าเชื่อถือ

CATL เปิดศูนย์ทดสอบระบบกักเก็บพลังงานที่เมืองเซี่ยเหมิน มูลค่า 3 พันล้านหยวน ขนาดเท่ากับสนามฟุตบอล 14 สนาม เพื่อทดสอบระบบในสภาพสุดขั้ว เช่น ร้อนจัด หนาวจัด พายุทราย ละอองเกลือ และไฟไหม้ เป้าหมายคือช่วยลดเวลาการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า เพิ่มความปลอดภัย และสร้างความเชื่อมั่นให้ลูกค้าทั่วโลก

7) นโยบายและเงินทุนจะเป็นตัวกำหนดคุณภาพการเติบโต

จีนเริ่มเปิดทางให้สินทรัพย์ระบบกักเก็บพลังงานใช้ทำกองทุนโครงสร้างพื้นฐานได้ ซึ่งช่วยเพิ่มช่องทางระดมทุนและลดต้นทุนการเงิน แต่ก็เป็นเหมือนตัวกรองคุณภาพ เพราะในอดีตมีหลายโครงการที่ถูกสร้างขึ้นแต่ใช้งานจริงต่ำ โดยปี 2024 มีเพียง 32% ของโครงการที่ถูกใช้งานจริง จึงทำให้ตลาดเริ่มให้ความสำคัญกับโครงการที่มีสัญญารองรับและใช้งานได้จริงมากขึ้น

ประเด็น	รายละเอียดสำคัญ	มุมมองต่อการลงทุน
แรงขับเคลื่อนหลัก	ความกังวลด้านพลังงานจากตะวันออกกลาง + ความจำเป็นต้องปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าในสหรัฐฯ/ยุโรป	หนุนคำสั่งซื้อระบบกักเก็บไฟฟ้าระยะกลาง
ขนาดคำสั่งซื้อใหม่	โครงการใหม่ในสหรัฐฯ และยุโรปมากกว่า 25 GWh	จีนเริ่มขยายจากตลาด EV ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้า
CATL	ได้คำสั่งซื้อรวม 5.4 GWh ใน 2 สัปดาห์แรกของ มิ.ย.	ตอกย้ำสถานะผู้นำแบตเตอรี่กักเก็บพลังงาน
Envision AESC	ข้อตกลง 3 ปี ส่งมอบมากกว่า 10 GWh	ได้แรงหนุนจากโครงการไฟฟ้าขนาดใหญ่และศูนย์ข้อมูล AI
Sungrow	ได้คำสั่งซื้อ 7.5 GWh ใน UAE และเคยได้ 7.8 GWh ในซาอุดีอาระเบีย	ตะวันออกกลางกลายเป็นตลาดสำคัญของระบบกักเก็บไฟฟ้า
ส่วนแบ่งจีน	ผู้ผลิตจีนติด 7 ใน 10 อันดับแรก ของผู้ส่งมอบระบบกักเก็บพลังงานใน 1Q26	จีนมีแต้มต่อด้านต้นทุน กำลังผลิต และห่วงโซ่อุปทานครบ
การเติบโตตลาดโลก	BofA คาดติดตั้งใหม่ 425 GWh ในปี 2026 และ 533 GWh ในปี 2027	ตลาดยังโตสูงจากพลังงานหมุนเวียนและ AI
จุดเปลี่ยนของอุตสาหกรรม	จาก “ผลิตได้มาก” ไปสู่ “ต้องพิสูจน์คุณภาพและใช้งานจริง”	ควรเลือกบริษัทที่มีคำสั่งซื้อจริง เทคโนโลยีน่าเชื่อถือ และโครงการเดินเครื่องได้จริง
ความเสี่ยง	บางโครงการในจีนเคยใช้งานจริงเพียง 32% ในปี 2024	ระวังบริษัทที่โตจากกำลังผลิต แต่ขาดรายได้หรือการใช้งานจริง

มุมมองของ InnovestX

ธีมนี้เป็นบวกต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรมกักเก็บพลังงานของจีน ตั้งแต่ผู้ผลิตแบตเตอรี่และระบบครบชุด เช่น CATL (CATL23), BYD, CALB, EVE Energy, Hithium, Sungrow, HyperStrong และ Envision AESC ไปจนถึงผู้ผลิตวัตถุดิบอย่าง Ganfeng Lithium (GANFENG23) เพราะความต้องการไม่ได้มาจากรถยนต์ไฟฟ้าอย่างเดียว แต่ขยายไปสู่โครงข่ายไฟฟ้า พลังงานหมุนเวียน ตะวันออกกลาง และศูนย์ข้อมูล AI