แจ้งปรับพอร์ตการลงทุน Global Alpha Asset Strategy เพิ่มหุ้นเอเชีย และปรับกองทุนหุ้นโลกรับมือความผันผวนภูมิรัฐศาสตร์ (Copy)

Global Alpha Asset Strategy ยังคงมุมมองว่าความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ลดลงแต่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่หนี้ภาครัฐสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ต้องสูงขึ้น รอบนี้ไม่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนเป้าหมาย และคงกลยุทธ์เชิงตั้งรับ โดยมีหุ้นรวม 67% คงหุ้นกลุ่มสุขภาพและโครงสร้างพื้นฐานกลุ่มละ 13% คงหุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง 8% หุ้นเทคโนโลยีโลก 8% ตราสารหนี้โลก 10% สินค้าโภคภัณฑ์ 8% และทองคำ 15% พอร์ตยังเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และคงทองคำไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ

มุมมองการลงทุน Guru

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ปรับลดลงแล้วแต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่หนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนต้องการอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มนำไปสู่การเข้าดูแลตลาดเพิ่มเติมของ Fed และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ รอบนี้เราไม่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนเป้าหมาย โดยคงกลยุทธ์เชิงตั้งรับด้วยสัดส่วนหุ้นโดยรวม 67% และคงสัดส่วนหุ้นกลุ่ม Defensive ทั้งกลุ่มสุขภาพและโครงสร้างพื้นฐานไว้กลุ่มละ 13% ขณะเดียวกันเราเชื่อว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังแข็งแกร่งได้ต่อเนื่อง จึงคงสัดส่วนหุ้นเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง) และหุ้นเทคโนโลยีโลก ซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ที่แข็งแกร่งจากกระแส AI สงครามยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทานพลังงานทั่วโลกและเส้นทางขนส่งปุ๋ย ซึ่งผลักดันให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น เราจึงคงสัดส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ไว้ในพอร์ต พร้อมคงทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

โดยกองทุนหุ้นโลกในพอร์ต (TLA-GEQ) ให้น้ำหนักการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกและเกาหลีซึ่งได้รับประโยชน์จากกระแส AI รวมไปถึงบราซิลที่ได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น และโปแลนด์ซึ่งระดับราคาหุ้นยังถูกและมีเศรษฐกิจพื้นฐานที่แข็งแกร่ง มากกว่ากองทุนอื่นในตลาด โดย A. Stotz Investment Research เป็นผู้ให้บริการวิจัยและที่ปรึกษาแก่ Talis Asset Management

รายละเอียดการปรับพอร์ต

คงสัดส่วนเป้าหมายทั้งหมดโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง และคงกลยุทธ์เชิงตั้งรับด้วยสัดส่วนหุ้นโดยรวม 67%
คงน้ำหนักหุ้นกลุ่ม Defensive ทั้งกลุ่มสุขภาพและโครงสร้างพื้นฐาน เป็นสัดส่วนกลุ่มละ 13%
คงสัดส่วนหุ้นเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมญี่ปุ่น จีน ฮ่องกง) 8% และหุ้นเทคโนโลยีโลก 8% เพื่อรับประโยชน์จากกระแสชิปและ AI
คงสัดส่วนตราสารหนี้โลก 10% สินค้าโภคภัณฑ์ 8% และทองคำ 15% เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์