Morning Brief - เรื่องต้องรู้ ก่อนเทรด วันนี้ 13 ส.ค. 2569

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกจากผลประกอบการหุ้นกลุ่ม AI แข็งแกร่ง และเงินเฟ้อสหรัฐฯ เป็นไปตามคาด
2. เจรจาอิหร่านและสหรัฐฯ ยังไร้ความคืบหน้า ด้านฮอร์มุซยังคงปิด การสัญจรเรือลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 3 เดือน
3. รัฐบาลทรัมป์พิจารณาปรับลด Capital gain tax สร้างแรงสนับสนุนทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
4. CPI และ Core CPI ของสหรัฐฯ มีสัญญาณชะลอตัวตามตลาดคาด หนุนโอกาสเฟดคงดอกเบี้ยในการประชุม
5. หน่วยงานกำกับตลาดทุนอินเดีย กำลังเตรียมปรับเกณฑ์สนับสนุนตลาด SME IPO ลดอุปสรรคต่อการระดมทุน
6. คณะอนุฯ PDP ของไทยกำหนดประชุมในวันที่ 17 ส.ค. นี้ คาดจะมีข้อสรุปของ PDP2026 เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า

Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
13 August 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ โดย S&P 500 +0.26% และ Nasdaq +0.54% หลัง CoreWeave และบริษัท AI infrastructure รายงานผลประกอบการดีกว่าคาด ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อ (CPI) สหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมออกมาตามคาด หนุนความเชื่อว่า Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่ราคาทองคำได้รับแรงหนุนปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือน

2. การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ยังไม่มีความคืบหน้า ทั้งสองฝ่ายกล่าวหากันว่าไม่ปฏิบัติตามข้อตกลง Strait of Hormuz ยังปิด การสัญจรเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 3 เดือน ส่งผลให้ Brent crude futures ผันผวนและราคาน้ำมันพุ่งสูงจากความกังวล supply disruption ขณะที่การโจมตีเรือในภูมิภาคยังเกิดขึ้นต่อเนื่อง

3. ทำเนียบขาวกำลังพิจารณาสนับสนุนมาตรการเพิ่มวงเงินยกเว้นภาษีกำไรจากการสินทรัพย์ (Capital gain tax) สำหรับอสังหาริมทรัพย์ หุ้น และธุรกิจเอกชน เพื่อสร้างแรงสนับสนุนทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ดี นโยบายดังกล่าวยังไม่ได้ประกาศอย่างเป็นทางการ และมีความเป็นไปได้ต่ำที่จะผ่านสภาได้ทันก่อนเลือกตั้ง มาตรการมีผลบวกโดยตรงต่อเจ้าของสินทรัพย์และหุ้น

4. เงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) เดือนกรกฎาคมชะลอสู่ 3.4% YoY จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน และ CPI เพิ่ม 0.1% MoM หลังลดลง 0.4% ในเดือนก่อน โดยออกมาตามคาดการณ์ตลาด ขณะที่ Core CPI เพิ่ม 0.2% MoM และ 2.5% YoY ลดลงจาก 2.6% YoY สะท้อนแรงกดดันราคาในวงกว้างที่ยังอยู่ในแนวโน้มชะลอ ทั้งนี้ตลาดมองว่าข้อมูลนี้ลดแรงสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย Fed ในเดือนกันยายน แต่ยังไม่เปลี่ยนทิศทางอย่างเด็ดขาด โดย CME FedWatch ให้โอกาสคงดอกเบี้ย 56% และขึ้น 25 bps 44%

5. SEBI หน่วยงานกำกับตลาดทุนอินเดีย กำลังเตรียมปรับเกณฑ์สำหรับตลาด SME IPO เพื่อขยายฐานผู้ออกหุ้นและเพิ่มการเข้าถึงของนักลงทุนรายย่อย โดยอาจอนุญาตให้บริษัทมูลค่าตลาดสูงถึง 40 พันล้านรูปี หรือประมาณ 420 ล้านดอลลาร์ ใช้แพลตฟอร์ม SME ได้ จากเดิมที่โดยทั่วไปจำกัดบริษัทมูลค่าต่ำกว่า 5 พันล้านรูปี พร้อมพิจารณายกเลิกขนาดการซื้อขายขั้นต่ำ 200,000 รูปี มาตรการดังกล่าวลดอุปสรรคต่อทั้งผู้ลงทุนและผู้ออกหุ้น อย่างไรก็ตาม แผนยังอยู่ในขั้นการหารือ

6. คณะอนุฯ PDP ไทยมีกำหนดประชุมในวันที่ 17 ส.ค. นี้ คาดจะมีข้อสรุปต่อทิศทางสำคัญและข้อสรุปของ PDP2026 เช่น สัดส่วนพลังงานสะอาด, การเพิ่มกำลังการผลิต, Direct PPA และการออกแบบระบบไฟฟ้าเพื่อรองรับอุตฯ ในอนาคต เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL)

ประเด็นที่ต้องติดตาม: US PPI (YoY) เดือน ก.ค. คาดการณ์ที่ 0.2% ก่อนหน้าที่ -0.3%