เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 19 ตุลาคม 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบวันศุกร์ Dow -0.55% S&P 500 -1.22% และ Nasdaq -2.19% โดย Semiconductor -2.5% ลดลงเป็นวันที่ 8 จากความกังวลหนี้ลงทุน AI ขณะที่ Energy บวกเด่นตาม Brent +3.7% สู่ $109.86 และ WTI +3.5% สู่ $101.41 ด้าน STOXX 600 +0.72% และเอเชียส่วนใหญ่บวก UST 10Y อยู่ที่ 5.09% ด้าน DXY -0.26% และทองทรงตัวที่ $4,167 ภาพรวมยังเป็น Sector Rotation เพื่อหลบความเสี่ยงของกลุ่ม AI จึงควรเน้น Quality และยังคงไม่ไล่ราคาสินทรัพย์เสี่ยงสูง

2. อิหร่านเรียกร้องให้สหรัฐฯ ยอมรับข้อเสนอ โดยระบุว่าช่องแคบ Hormuz อาจเปิดได้ภายใน 6 วัน หากวอชิงตันทำตามเงื่อนไข เช่น ผ่อนคลายการปิดกั้นท่าเรือและคว่ำบาตรน้ำมัน อย่างไรก็ดี IRGC ระบุว่าเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำเกิดเพลิงไหม้หลังชนทุ่นระเบิด โดยหนึ่งลำเป็น Supertanker ขณะที่ยังไม่มีการยืนยันอิสระ เหตุการณ์ดังกล่าวหนุน Brent ปิด $109.86 สะท้อนว่าตลาดยังให้น้ำหนัก Supply Risk จึงควรรอข้อตกลงและการเดินเรือจริงก่อนลด Energy Hedge ในพอร์ตเร็วเกินไป

3. จีนเสนอเพิ่มเทคโนโลยี 40 รายการใน AI, Biopharma และ Solar เข้าบัญชีห้ามหรือจำกัดส่งออก โดยครอบคลุม AI Model, Agent, Chip Design และกระบวนการผลิตแผงโซลาร์ ร่างดังกล่าวยังอยู่ระหว่างรับฟังความเห็น และมุ่งควบคุมการถ่ายทอดเทคโนโลยีมากกว่าสินค้าสำเร็จรูป หากมีผลใช้จริงอาจเพิ่ม Technology Fragmentation และต้นทุนห่วงโซ่อุปทานนอกจีน จึงควรระวังผู้เล่นที่พึ่งพา IP จีน พร้อมให้น้ำหนักบริษัทที่มี Supply Chain กระจายตัวได้ทั่วโลกมากขึ้นในระยะยาว

4. Moody’s, Fitch และ S&P ประเมินว่า Semiconductor Supercycle และการลงทุน AI ช่วยชดเชยแรงกดดันต่อเศรษฐกิจเกาหลีจากสังคมสูงวัยและสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่รัฐบาลคาดการส่งออกชิปและ Capex จะหนุน GDP โตมากกว่า 3% ในปีนี้ ภาพดังกล่าวยืนยัน Earnings Support ต่อห่วงโซ่ชิปเกาหลี แต่การเติบโตที่กระจุกตัวทำให้ตลาดยังอ่อนไหวต่อ AI Capex และ Memory Pricing จึงมองบวกเชิงพื้นฐานแต่ควรรอแรงขายต่างชาติและ Long Yield มีเสถียรภาพชัดมากก่อนเพิ่มความเสี่ยง

5. Anthropic เตรียมจัดสรรหุ้น 5% ให้ Public Benefit Fund ภายใต้การอนุมัติของผู้ถือหุ้น เพื่อสนับสนุนงานสาธารณะและรับมือผลกระทบ AI ต่อแรงงาน ขณะ Jack Clark ระบุว่า AI อาจเร่งผลิตภาพจนเพิ่ม GDP สหรัฐเกือบ 50% ภายในปี 2030 ในบางสมมติฐาน อย่างไรก็ดี ตัวเลขดังกล่าวเป็น Scenario ไม่ใช่ Forecast และยังขึ้นกับการนำไปใช้จริง โครงสร้างนี้ช่วยเสริม Governance Narrative แต่ไม่ได้ลดความเสี่ยงด้าน Capex จึงยังต้องคัดผู้เล่นจาก Monetization และกระแสเงินสด

6. กระทรวงพลังงานเตรียมมาตรการ 5 ด้านเพื่อพยุงสภาพคล่องกองทุนน้ำมันฯ หลังฐานะติดลบเกิน 1 แสนล้านบาท ทั้งปรับภาษีสรรพสามิต ทบทวนเงินอุดหนุนเชื้อเพลิงชีวภาพ และกำกับค่าการกลั่น แนวทางดังกล่าวอาจช่วยลดภาระกองทุนและรักษาบทบาท Ethanol–Biodiesel มองเป็น Sentiment บวกต่อ BBGI UBE และ GGC อย่างไรก็ดี การส่งสัญญาณแทรกแซงค่าการกลั่นเพิ่ม Policy Risk ต่อ Margin และ Valuation ของ TOP SPRC และ BCP จึงควรติดตามรายละเอียดมาตรการจริงก่อนประเมินผลสุทธิ

ประเด็นที่ต้องติดตาม: GDP Q3 YoY ของจีน ตลาดคาด 4.4% ก่อนหน้า 4.3%