Palantir จับมือ Nebius เสริมโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบควบคุมได้

1) Palantir เลือก Nebius เป็นพันธมิตรหลักด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI

Palantir ประกาศให้ Nebius เป็น preferred sovereign AI infrastructure partner โดยหลังจากเชื่อมระบบเสร็จ ลูกค้า Palantir ที่มีสิทธิ์จะสามารถใช้กำลังประมวลผลและระบบรันแบบจำลองของ Nebius ได้จากภายในแพลตฟอร์ม Palantir โดยตรง

ใจความสำคัญของข้อตกลงนี้คือ การทำให้ลูกค้าองค์กรสามารถใช้ AI โดยยังคง ควบคุมข้อมูล แบบจำลอง และทรัพยากรประมวลผลของตนเอง ซึ่งเหมาะกับองค์กรที่มีข้อจำกัดด้านความปลอดภัย กฎระเบียบ หรือข้อมูลที่มีความอ่อนไหว

2) จุดขายหลักคือให้ลูกค้าเป็นเจ้าของ AI มากกว่าการเช่าใช้งาน

Palantir มองว่ารูปแบบ AI ที่องค์กรจ่ายค่าบริการตามการใช้งานให้ผู้ให้บริการภายนอก อาจทำให้องค์กรต้องส่งข้อมูลสำคัญไปยังระบบที่ตนเองควบคุมได้น้อย บริษัทจึงผลักดันแนวคิดให้ AI เป็นสินทรัพย์ที่องค์กร สร้าง ปรับปรุง และเก็บไว้เอง มากกว่าการเช่าใช้แบบจำลองจากภายนอกอย่างเดียว

ภายใต้ความร่วมมือนี้ ลูกค้าจะสามารถนำแบบจำลองแบบเปิดมารันบนโครงสร้างพื้นฐานของ Nebius และปรับแบบจำลองอย่างต่อเนื่องด้วยข้อมูลเฉพาะขององค์กร โดยยังควบคุมทั้งข้อมูล แบบจำลอง และกำลังประมวลผลได้เอง

3) Palantir ลดการพึ่งพา OpenAI และ Anthropic มากขึ้น

อีกนัยสำคัญคือ Palantir สามารถลดการพึ่งพาแบบจำลองปิดและช่องทางเชื่อมต่อจากผู้พัฒนารายใหญ่อย่าง OpenAI และ Anthropic ซึ่งปัจจุบันเริ่มขยายบริการด้านการวิเคราะห์ข้อมูลและ AI สำหรับองค์กรของตนเองมากขึ้น

ดังนั้น ความร่วมมือกับ Nebius ไม่ได้เป็นเพียงการเพิ่มผู้ให้บริการคลาวด์อีกหนึ่งราย แต่เป็นการเพิ่มทางเลือกให้ Palantir สามารถนำเสนอระบบ AI แบบครบวงจรที่ไม่จำเป็นต้องผูกกับผู้พัฒนาแบบจำลองรายใดรายหนึ่งมากเกินไป

4) Nebius ได้ช่องทางเข้าถึงฐานลูกค้าองค์กรของ Palantir

ฝั่ง Nebius ได้ประโยชน์จากการเข้าถึงฐานลูกค้าเชิงพาณิชย์ของ Palantir โดยเฉพาะองค์กรที่ต้องการความปลอดภัยและการควบคุมข้อมูลสูง ทำให้ Nebius มีโอกาสขยายจากผู้ให้บริการกำลังประมวลผล AI ไปสู่ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่ฝังอยู่ในระบบงานขององค์กรโดยตรง

Palantir ระบุว่าเลือก Nebius เพราะโครงสร้างพื้นฐานถูกสร้างมาเพื่อรองรับงาน AI โดยเฉพาะตั้งแต่ต้น ไม่ใช่ระบบประมวลผลทั่วไปที่นำมาปรับใช้ภายหลัง จึงสามารถเชื่อมเข้ากับระบบ Sovereign AI ของ Palantir ได้โดยตรง

5) ทั้งสองบริษัทเตรียมเพิ่มกำลังศูนย์ข้อมูลร่วมกัน

นอกจากการเชื่อมระบบแล้ว Palantir และ Nebius ยังมีแผนเร่งเพิ่มกำลังประมวลผลใหม่ โดยใช้ ศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ ในพื้นที่ที่มีไฟฟ้าพร้อมอยู่แล้ว ซึ่งช่วยลดเวลารอการสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่แบบดั้งเดิม

ประเด็นนี้สะท้อนว่าอุปสรรคสำคัญของ AI ในระยะต่อไปไม่ได้มีเพียงจำนวนชิป แต่รวมถึง ไฟฟ้า พื้นที่ศูนย์ข้อมูล และความเร็วในการเพิ่มกำลังประมวลผล ซึ่งความร่วมมือครั้งนี้พยายามแก้ข้อจำกัดเหล่านี้พร้อมกัน

6) จุดแข็งเชิงกลยุทธ์คือการเชื่อมซอฟต์แวร์กับโครงสร้างพื้นฐาน

Palantir มีจุดแข็งด้านซอฟต์แวร์สำหรับจัดการข้อมูลและนำ AI ไปใช้กับกระบวนการทำงานจริง ขณะที่ Nebius มีจุดแข็งด้านกำลังประมวลผลและคลาวด์สำหรับ AI การนำสองส่วนนี้มารวมกันจึงทำให้ลูกค้าสามารถสร้างระบบตั้งแต่ ข้อมูล, แบบจำลอง AI, กำลังประมวลผล และนำไปสู่ การใช้งานจริงในองค์กร ได้ภายใต้สภาพแวดล้อมเดียวกัน

โครงสร้างความร่วมมือ Palantir–Nebius

ผลกระทบเชิงกลยุทธ์ต่อ Palantir และ Nebius

มุมมองของ InnovestX

• INVX มองว่าข้อตกลงนี้เป็น บวกต่อทั้ง Palantir และ Nebius โดย Palantir ได้เพิ่มทางเลือกด้านโครงสร้างพื้นฐานและลดการพึ่งพาผู้พัฒนาแบบจำลองปิด ขณะที่ Nebius ได้ช่องทางเข้าถึงลูกค้าองค์กรผ่านแพลตฟอร์มของ Palantir และเพิ่มโอกาสเติบโตจากความต้องการ AI ที่ต้องการความเป็นส่วนตัวและการควบคุมข้อมูลสูง
• ในเชิงการแข่งขัน ความร่วมมือนี้ยังสะท้อนว่า AI สำหรับองค์กรกำลังขยับจากการซื้อสิทธิ์ใช้งานแบบจำลองสำเร็จรูป ไปสู่การสร้าง ระบบ AI เฉพาะของแต่ละองค์กร มากขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อผู้ให้บริการคลาวด์และศูนย์ข้อมูล AI เช่น Nebius รวมถึง Palantir ที่ทำหน้าที่เป็นชั้นซอฟต์แวร์เชื่อมข้อมูลกับการใช้งานจริง
• อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้นยังควรระวังว่าข้อตกลงดังกล่าว ไม่มีการเปิดเผยยอดใช้จ่ายขั้นต่ำหรือกำลังประมวลผลที่รับประกัน ทำให้ยังประเมินผลต่อรายได้ของ Nebius ได้จำกัด

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน