โอกาสในการลงทุนยุคปัจจุบันมีมากมายกว่าที่คิด เพราะนอกเหนือจากหุ้นและกองทุนในประเทศแล้ว เหล่านักลงทุนยังสามารถลงทุนในต่างประเทศเพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ด้วย แต่การลงทุนในต่างประเทศก็มีรายละเอียดปลีกย่อยที่ต้องศึกษาอยู่มากมาย ซึ่งหนึ่งในการลงทุนต่างประเทศที่หลาย ๆ คนให้ความสนใจก็คือ การลงทุนใน DR ซึ่งเป็นหนึ่งในประเภทของตราสาร

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ที่อยากลงทุนใน DR แต่ยังจับต้นชนปลายไม่ถูกว่าการลงทุนในรูปแบบนี้เป็นอย่างไร รวมถึงจะสามารถสร้างผลตอบแทนได้คุ้มค่าเพียงใด เราสรุปมาให้แล้วในแบบเข้าใจง่าย ติดตามได้เลย

การลงทุนใน DR คืออะไร ?

อันดับแรก สำหรับผู้ที่อยากศึกษาการลงทุนใน DR ฉบับมือใหม่ต้องศึกษาให้ดีก่อนว่าการลงทุนประเภทนี้คืออะไร โดย DR ย่อมาจากคำว่า Depositary Receipt เป็นตราสารที่แสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ จดทะเบียนให้สามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้น

โดยมีผู้ออก DR เป็นตัวกลาง ทำหน้าที่ไปซื้อหุ้นหรือ ETF (กองทุนรวมดัชนี) ต่างประเทศมาขายให้กับนักลงทุนไทย ทำให้นักลงทุนไทยสามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศด้วยสกุลเงินบาท รวมถึงได้รับสิทธิประโยชน์ต่าง ๆ และเงินปันผลเสมือนการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง

ซึ่งผู้ออก DR จะต้องได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ก่อน ถึงจะสามารถดำเนินการออก DR มาขายให้กับเหล่านักลงทุนได้ DR

กลไกการทำงานของ DR

เบื้องหลังของ DR จะมี "ผู้ออก DR" ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างนักลงทุนไทยกับหลักทรัพย์ต่างประเทศ

เมื่อมีการนำหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศมาเป็นสินทรัพย์อ้างอิง ผู้ออก DR จะเข้าไปลงทุนหรือถือครองหลักทรัพย์เหล่านั้น จากนั้นจึงออก DR และนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เพื่อให้นักลงทุนไทยสามารถซื้อขายได้

สำหรับผู้ลงทุน ขั้นตอนแทบไม่ต่างจากการซื้อหุ้นไทยทั่วไป สามารถซื้อขายผ่านบัญชีหุ้นไทย ใช้สกุลเงินบาท ใช้เงินไม่มาก อีกทั้งยังสามารถส่งคำสั่งซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ไทยได้เลย

ข้อดีในการลงทุน DR

แม้ว่ามองผิวเผิน DR จะให้ผลตอบแทนคล้ายกับการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ แต่ด้วยรูปแบบการลงทุน ทำให้เมื่อมองลึกลงไปแล้ว การลงทุนประเภทนี้มีข้อดีมากมายกว่าที่คิด ซึ่งสามารถสรุปให้เห็นภาพชัดเจนได้ดังนี้

● เพิ่มความสะดวกในการลงทุนกับหลักทรัพย์ต่างประเทศ

● เหตุผลหนึ่งที่ทำให้การซื้อ DR สะดวกกว่าการซื้อหุ้นต่างประเทศโดยตรง ก็เป็นเพราะว่าเหล่านักลงทุนสามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้อย่างสะดวกด้วยสกุลเงินบาท และใช้บัญชีเดียวกับการซื้อขายหุ้นไทยได้เลย รวมทั้งวิธีการซื้อขาย เวลาซื้อขาย อัตราค่าธรรมเนียมและภาษีก็เป็นไปตามการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปอีกด้วย

● ลงทุนได้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว

● ตลาดการซื้อขาย DR มีหลักทรัพย์ให้เลือกหลากหลาย ตอบโจทย์การลงทุนในทุกระยะ จะลงทุนระยะสั้นเพื่อเก็งกำไรแล้วขายหลักทรัพย์เพื่อนำเงินสดมาใช้เสริมสภาพคล่อง หรือลงทุนระยะยาวเพื่อออมเงินเพิ่มความมั่งคั่ง ก็สามารถทำได้ทุกรูปแบบ

การลงทุนใน DR มีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้อย่างไรบ้าง?

การลงทุนใน DR สามารถสร้างผลตอบแทนได้ 2 รูปแบบด้วยกัน ได้แก่

● กำไรจากส่วนต่างของราคา (Capital Gain) เกิดจากการขาย DR ได้ราคาสูงกว่าราคาที่ซื้อมา

● เงินปันผล (Divined) เป็นเงินปันผล หรือสิทธิประโยชน์อื่น ๆ อันเกิดจากหลักทรัพย์ต่างประเทศ โดยกรณีที่ได้รับผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผล หากเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญามีค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ค่าใช้จ่ายเหล่านั้นจะถูกหักก่อนที่ผู้ลงทุนจะได้รับเงิน

เกร็ดเล็กเกร็ดน้อยในการลงทุนใน DR ฉบับมือใหม่

ผู้ที่เหมาะกับการซื้อ DR

● ผู้ที่อยากลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศแต่มีเงินลงทุนไม่สูง

● ผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตลงทุนนอกเหนือจากการลงทุนในหุ้นไทย

● ผู้ที่ต้องการความสะดวกสบายในการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

วิธีอ่านชื่อหุ้น DR

สำหรับชื่อหุ้น DR ในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศไทยนั้น แต่ละตัวอักษรมีความหมายดังนี้

● ตัวอักษร 2 ตัวสุดท้าย หมายถึงหมายเลขของผู้ออก หรือ บริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ DR เช่น 23 เเสดงถึง บริษัท หลักทรัพย์ InnovestX

● ตัวอักษรก่อนหน้านั้น ใช้อ้างอิงถึงหลักทรัพย์ที่ลงทุน

คำเตือน

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน