INVX แนะนำจัดพอร์ตกองทุนลดหย่อนภาษี RMF สไตล์ Core & Satellite Portfolio

Core Portfolio คือ พอร์ตการลงทุนส่วนที่เป็นแกนหลัก เหมาะสำหรับผู้ลงทุนระยะยาวที่ไม่ต้องการจับจังหวะตลาด หากนักลงทุนยังไม่เคยลงทุนในกองทุนรวม แนะนำเริ่มต้นลงทุนกองภาษีด้วยกองทุนที่เป็น Core Portfolio

 

INVX Top Pick RMF: กองทุนลดหย่อนที่แนะนำสำหรับ Core Portfolio 4 กองทุน ได้แก่

1.กองทุนหุ้นโลก Active: KKP GNP RMF-H

• กองทุนหลัก Capital Group New Perspective มีนโยบายลงทุนการลงทุนในระยะยาวเพื่อการสร้างผลตอบแทนที่เอาชนะดัชนีหุ้นโลกอย่างสม่ำเสมอ มีวิธีการคัดเลือกหุ้นรายตัวคุณภาพสูงอย่างเข้มข้นโดยทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ยาวนานกว่า 10 คน และเป็นอิสระต่อกัน จึงทำให้เกิดพอร์ตการลงทุนมีการกระจายตัวอย่างดีของหุ้นคุณภาพสูงกว่า 240 ตัว และระยะเวลาการถือครองหุ้นส่วนใหญ่ในพอร์ตมากกว่า 3 ปีขึ้นไป
• ลักษณะพอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก จะมีการกระจายตัวที่ดี มีความยืดหยุ่น และมีความสมดุล คัดเลือกหุ้นแบบ Bottom-up ในบริษัทระดับโลกที่มั่นคง มีแนวโน้มเติบโตสูง และอยู่ในเทรนด์การเปลี่ยนแปลงของโลก
• ตัวอย่างหุ้นที่มีการลงทุน ได้แก่ Microsoft บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลก, Novo Nordisk บริษัทยาที่มีชื่อเสียงระดับโลก, Meta Platforms บริษัทด้านเทคโนโลยีและโซเชียลมีเดีย, Broadcom บริษัทผู้ผลิตชิปและโซลูชันทางเทคโนโลยี, TSMC บริษัทผู้ผลิตชิประดับโลก
• กองทุนหลักมี Track Record ของกลยุทธ์มาอย่างยาวนานตั้งแต่ปี 1973 โดยสร้างผลตอบแทนได้เฉลี่ย 11.2% ต่อปี (ณ 31 พ.ค. 2024) เมื่อเทียบกับดัชนีหุ้นโลกที่สร้างผลตอบแทนได้เฉลี่ย 8.6% ต่อปี
• มีให้เลือกทั้ง Class ที่มีการป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน คือ KKP GNP RMF-H และ Class ที่ไม่ป้องกันวามเสี่ยงค่าเงิน FX Unhedged คือ KKP GNP RMF-UH

 

2.กองทุนหุ้นโลก Passive: SCBRMWORLD(A)

• กองทุนหลัก iShares MSCI World ETF (USD) ที่มีกลยุทธ์การลงทุนแบบ Passive โดยอ้างอิงดัชนีหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว DM (MSCI Developed Markets) รวม 23 ประเทศ โดยกองทุนหลักมีการกระจายการลงทุนในหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว
• สัดส่วนหลักของพอร์ตการลงทุนจะกระจายอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยี กลุ่มการเงิน กลุ่มบริการทางด้านสุขภาพ กลุ่มอุตสาหกรรม และกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย
• เหมาะสำหรับใช้เป็น Core Portfolio สำหรับการลงทุนหุ้นโลกในระยะยาว เนื่องจากเป็นการลงทุนในหุ้นกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว ซึ่งมีความมั่นคง มีความโปร่งใส และมีสภาพคล่อง อีกทั้งยังมีกระจายการลงทุนในหุ้นกว่า 1,470 ตัว
• ตัวอย่างหุ้นที่มีการลงทุน ได้แก่ Apple ผู้ให้บริการด้านเทคโนโลยีระดับโลก, Microsoft บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลก, Nvidia บริษัทผู้ผลิตชิปประมวลผลระดับโลก, Amazon.com บริษัทอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่สุดในโลก, Meta Platforms บริษัทด้านเทคโนโลยีและโซเชียลมีเดีย
• ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา (ณ 31 ส.ค. 2024) กองทุนหลักสามารถสร้างผลตอบแทนได้เฉลี่ย 13.2% ต่อปี

 

3.กองทุนตราสารหนี้โลก UGISRMF

• กองทุนหลัก PIMCO GIS Income ลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพสูงทั่วโลกแบบ โดยสามารถกระจายการลงทุนไปยังตราสารหนี้หลากหลายประเภท ปัจจุบันพอร์ตการลงทุนมีอันดับความน่าเชื่อถือเฉลี่ยระดับ AA- และมีอายุตราสารเฉลี่ยในพอร์ตการลงทุนประมาณ 3.93 ปี (ข้อมูล ณ วันที่ 31 พ.ค. 2024)
• ทีมผู้จัดการกองทุนหลักมีประสบการณ์สูงกว่า 30 ปี มีจุดเด่นด้านกลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่น โดยจะผสมผสานการวิเคราะห์เชิง Top-down และ Bottom-up เพื่อเฟ้นหาตราสารหนี้ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดให้กับพอร์ตการลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอ และพร้อมที่จะทำการปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวะตลาด
• PIMCO GIS Income มีประวัติการจัดตั้งมาอย่างยาวนาน จึงทำให้กองทุนผ่านมาแล้วในหลายวัฏจักรเศรษฐกิจ โดยนับตั้งแต่จัดตั้งในปี 2012 PIMCO GIS Income Fund สามารถสร้างผลตอบแทนได้เฉลี่ย 5.05% ต่อปี

 

4.กองทุนตราสารหนี้ไทย KKP INRMF

• กองทุนเน้นลงทุนในตราสารหนี้ไทยที่มีคุณภาพสูง โดยมีอันดับความน่าเชื่อถือเฉลี่ยที่ A และกองทุนมีเป้าหมายอายุตราสารของพอร์ตโดยเฉลี่ยที่ 1-3 ปี
• ทีมผู้จัดการกองทุนมีการบริหารพอร์ตการลงทุนแบบยืนหยุ่น โดยพิจารณาจากทั้ง Top-down และ Bottom-up มีกระบวนการลงทุนที่มีหลักการชัดเจน ให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพ ความรวดเร็ว และการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
• ทั้งนี้ทีมผู้จัดการลงทุนจะมีการลงทุนเชิงรุก ทั้งเรื่อง Idea Generation การติดตามข้อมูลของบริษัท และมีการปรับพอร์ตการลงทุนในสอดคล้องกับภาวะตลาด
• ทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ในการลงทุนและการวิเคราะห์กว่า 20 ปี โดยทีมผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์มีการทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิด ประกอบกับการมี In-house Research ในการช่วยกลั่นกรองและให้มุมมองการลงทุนที่ผสมผสาน เพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ลงทุน
• กองทุนสามารถทำผลการดำเนินงานได้เฉลี่ยปีละ 2.40% นับตั้งแต่จัดตั้งเมื่อวันที่ 8 ต.ค. 2004

 

Satellite Portfolio คือ พอร์ตการลงทุนส่วนที่เป็นส่วนเสริมเหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการจับจังหวะตลาดหรือมีมุมมองในการลงทุนเป็นของตัวเอง หากนักลงทุนมี Core Portfolio อยู่แล้ว และอยากลงทุนใน Theme ที่เติบโตในระยะยาวเพื่อเสริมพอร์ตแนะนำลงทุนกองภาษีที่เป็น Satellite Portfolio

INVX Top Pick RMF: กองทุนลดหย่อนที่แนะนำสำหรับ Satellite Portfolio 4 กองทุน ได้แก่

1.กองทุนหุ้นสหรัฐฯ Active: KUSARMF

• เน้นลงทุนในกองทุนหลัก Brown Advisory US Sustainable Growth Fund ซึ่งเป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ หรือบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 50% มาจากประเทศสหรัฐฯ มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง และมีความได้เปรียบทางการแข่งขัน ประมาณ 30-40 ตัว
• กองทุนหลักใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Long-term โดยมุ่งวิเคราะห์เชิง Bottom-up เพื่อหาบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง มีความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว และมีมูลค่าที่เหมาะสม
• ผู้จัดการกองทุนหลักมีประสบการณ์สูง โดยมีประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเฉลี่ยถึง 24 ปี และยังมีทีมผู้เชี่ยวชาญอีกมากกว่า 50 คนคอยให้การสนับสนุนเพิ่มเติม
• ตัวอย่างหุ้นที่มีการลงทุน ได้แก่ Nvidia บริษัทผู้ผลิตชิปประมวลผลระดับโลก, Microsoft บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลก, Amazon.com บริษัทอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่สุดในโลก, Intuit บริษัทด้านซอฟต์แวร์ด้านการเงินและภาษีรายใหญ่ของโลก, ServiceNow บริษัทผู้นำเทคโนโลยีด้านระบบบริหารงาน IT แบบครบวงจรระดับโลก
• ณ 30 มิ.ย. 2024 กองทุนหลักมีผลการดำเนินงานย้อนหลังตั้งแต่มีการจัดตั้งกองทุนเมื่อสิ้นปี 2009 สร้างผลตอบแทนเฉลี่ย (Net Return) 16.3% ต่อปี สร้างผลตอบแทนเทียบเท่ากับดัชนี Russell 1000 Growth และสร้างผลตอบแทนสูงกว่าดัชนี S&P500 ที่สร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 13.8% ต่อปี

 

2.กองทุนหุ้นสหรัฐฯ Passive: SCBRMS&P500

• ลงทุนในกองทุนหลัก iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ซึ่งเป็นกองทุนที่ได้รับความนิยมอย่างมากในตลาดการลงทุน โดยเฉพาะในกลุ่มนักลงทุนต้องการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ บริหารจัดการโดย BlackRock ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
• วัตถุประสงค์ในการติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี S&P 500 ซึ่งประกอบด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ 500 บริษัทในสหรัฐฯ โดยดัชนีดังกล่าวเป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางและมักถูกใช้เป็นตัวชี้วัดสำคัญในการวัดผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
• มีการกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากกองทุนนี้ลงทุนในหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ 500 บริษัท จึงครอบคลุมหลากหลายอุตสาหกรรม ทำให้การกระจายความเสี่ยงในเชิงของกลุ่มอุตสาหกรรมนั้นเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ
• ตัวอย่างหุ้นที่มีการลงทุน ได้แก่ Apple ผู้ให้บริการด้านเทคโนโลยีระดับโลก, Microsoft บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลก, Nvidia บริษัทผู้ผลิตชิปประมวลผลระดับโลก, Amazon.com บริษัทอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่สุดในโลก, Meta Platforms บริษัทด้านเทคโนโลยีและโซเชียลมีเดีย
• กองทุนหลักมีลักษณะเป็น ETF และ Passive Fund มักจะมีค่าธรรมเนียมต่ำ ค่าใช้จ่ายเพียง 03% ต่อปีเท่านั้น และตลอดในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ก.ค. 2024) กองทุนนี้มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ประมาณ 13.1%

 

3.กองทุนหุ้นเวียดนาม: PRINCIPAL VNEQRMF

• มีปรัชญาและกระบวนการลงทุนโดยวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกด้วยวิธี Top-down ทั้งในด้านปัจจัยมหภาคทั่วโลก แนวโน้มเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมในประเทศ และกลยุทธ์การลงทุนและการวัดความเสี่ยง ประกอบกับการคัดเลือกหุ้นด้วยวิธีการ Bottom-up โดยการวิเคราะห์ข้อมูลทั้ง Quantitative และ Qualitative เพื่อประเมินมูลค่าของหุ้นผ่านการใช้กรอบ FMV (พื้นฐานธุรกิจที่เติบโตอย่างยั่งยืน, แนวโน้มของราคาและกำไรที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง, มูลค่าอยู่ในระดับราคาที่น่าสนใจ) รวมทั้งการวิเคราะห์สภาพคล่อง และการเข้าเยี่ยมชมกิจการอย่างสม่ำเสมอ
• บริหารโดยทีมผู้จัดการกองทุนชาวไทยและเวียดนาม 7 ท่าน ทำให้สามารถเข้าถึงแหล่งข้อมูลในเวียดนามได้โดยตรง
• สร้างพอร์ตการลงทุนโดยเน้นลงทุนในหุ้นบริษัทเวียดนามขนาดใหญ่-กลางประมาณ 20-30 บริษัท ที่มีธรรมาภิบาลดี เพื่อลดโอกาสในการคัดเลือกหุ้นที่ผู้บริหารของบริษัทมีการฉ้อโกง
• ตัวอย่างหุ้นที่มีการลงทุน ได้แก่ FPT Corporation ผู้นำด้านเทคโนโลยีและ IT ในเวียดนาม, Mobile World Investment Corp ผู้นำด้านการค้าปลีกอิเล็กทรอนิกส์ในเวียดนาม ครอบคลุมสินค้าเทคโนโลยี, Housing Development Bank ธนาคารพาณิชย์ผู้ให้บริการด้านการเงินครบวงจร, Military Commercial Joint Stock Bank ธนาคารพาณิชย์ชั้นนำในเวียดนามที่ได้รับการสนับสนุนจากระทรวงกลาโหมเวียดนาม, Hoa Phat Group บริษัทผู้ผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็กชั้นนำในเวียดนาม
• กองทุน PRINCIPAL VNEQRMF มีเป็นหนึ่งในกองทุนที่มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่น (ณ สิ้นเดือน ส.ค. 2024) โดยสร้างผลตอบแทน 17.21% นับตั้งแต่ต้นปี 2024
• ขณะที่กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A (ที่มีกลยุทธ์การบริหารแบบเดียวกับกองทุน PRINCIPAL VNEQRMF) สร้างผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปี เฉลี่ยปีละ 9.9% เทียบกับ VN Index ที่ 5.5%

 

4.กองทุนหุ้นเทคโนโลยี: B-INNOTECHRMF

• ลงทุนในกองทุนหลัก Fidelity Funds – Global Technology Fund ซึ่งเป็นกองทุนที่กระจายการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงรวมถึงหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมของเทคโนโลยีราว 50-100 ตัว
• บริหารกองทุนในแนวทาง Contrarian หรือแนวทางสวนกระแส โดยมองหาบริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรจะเป็นและมีศักยภาพในระยะยาว
• กระบวนการลงทุนในกองทุนของกองทุนหลักจะเน้นไปที่การวิเคราะห์เชิงลึก โดยสามารถแบ่งออกเป็น Idea Generation, Research & Analysis, Portfolio Construction & Risk
• พอร์ตการลงทุนประกอบด้วย กลุ่มผู้ชนะระยะยาวมากกว่า 50% ของพอร์ต กลุ่มเติบโตตามวัฏจักรเศรษฐกิจน้อยกว่า 30% ของพอร์ต และกลุ่มที่มีลักษณะเฉพาะเจาะจงน้อยกว่า 30% ของพอร์ต
• ตัวอย่างหุ้นที่มีการลงทุน Microsoft บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลก, TSMC บริษัทผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำระดับโลก, Apple ผู้ให้บริการด้านเทคโนโลยีระดับโลก, Samsung Electronics บริษัทผู้นำด้านการผลิตชิปและผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์, Ericsson บริษัทโทรคมนาคมชั้นนำจากสวีเดน
• ผลตอบการดำเนินงานย้อนหลัง 5 ปี ณ 31 ส.ค. 2024 กองทุนหลักสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 22.2% โดยมีผลตอบแทนเทียบความเสี่ยงที่ 1.1 เท่า และมีอัตราการขาดทุนสูงสุดที่ 26.5% เทียบกับดัชนีชี้วัดหุ้นเทคโนโลยีโลกที่สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 22.8% โดยมีผลตอบแทนเทียบความเสี่ยงที่ 1.0 เท่า และมีอัตราการขาดทุนสูงสุดที่ 34.8% หรือหากเทียบกับดัชนีหุ้นโลกที่สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 12.1% โดยมีผลตอบแทนเทียบความเสี่ยงที่ 0.7 เท่า และมีอัตราการขาดทุนสูงสุดที่ 25.6%

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่บล.อินโนเวสท์เอกซ์