การลงทุนในหุ้นต่างประเทศเป็นหนึ่งในโอกาสของการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโตสูง ซึ่งหนึ่งในตลาดที่น่าจับตามองและได้รับความสนใจจากนักลงทุน คือ ตลาดหุ้นจีน ที่แม้ว่าจะมีความผันผวนอยู่บ้าง แต่ก็ยังเป็นตลาดที่มีการเติบโตสูง และเป็นหนึ่งในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่มีบทบาทต่อเศรษฐกิจโลก แต่ก็มาพร้อมกับความท้าทายใหม่ ๆ ที่นักลงทุนอาจจะต้องเฝ้าระวังด้วยเช่นกัน
วิเคราะห์ตลาดหุ้นจีน ปัจจัยบวกและความเสี่ยงที่ต้องเฝ้าระวัง
เมื่อไม่กี่สิบปีที่แล้ว จีนเป็นแหล่งผลิตสินค้าขนาดใหญ่ ที่ต้นทุนต่ำ แต่ทุกวันนี้ จีนก้าวขึ้นมาเป็นผู้นำในกลุ่มเทคโนโลยีและนวัตกรรมที่ใครก็ไม่สามารถมองข้ามได้ โดยเฉพาะในกลุ่ม AI รถยนต์ไฟฟ้า และเทคโนโลยีสีเขียว แต่ในขณะที่เศรษฐกิจมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ก็ยังมีปัจจัยเสี่ยงที่นักลงทุนต้องเฝ้าระวังเช่นเดียวกัน
ปัจจัยบวกที่น่าสนใจ
- การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน ขณะที่เศรษฐกิจโลกยังผันผวนอย่างต่อเนื่อง แต่ GDP ของจีนไตรมาสที่ 4/2025 อยู่ที่ 5.0% แม้มีแนวโน้มลดลง แต่ยังคงอยู่ในเขตการขยายตัว ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อ (Purchasing Managers' Index: PMI) ยังเกิน 50 จุด สะท้อนให้เห็นถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่อยู่ในระดับฟื้นตัวได้
- กลุ่มเทคโนโลยีสร้างแรงหนุนตลาด ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีของจีน ไม่ว่าจะเป็น BYD, Alibaba, Tencent, JD.com, และ Xiaomi มีการเติบโตทั้งด้านรายได้และผลกำไรอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสูงมากขึ้น
- รัฐบาลจีนยังคงออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องในทุก ๆ ด้าน ทั้งการลงทุนด้านโครงการพื้นฐานของรัฐเอง หรือว่าการสนับสนุนการลงทุนของเอกชนให้แข็งแกร่งและเติบโตอย่างมั่นคง
- ความร่วมมือทางการค้าระหว่างประเทศดีขึ้น โดยเฉพาะกับสหรัฐอเมริกา ที่การลดภาษีลงชั่วคราวช่วยเปิดโอกาสทางการค้าระหว่างสองประเทศให้ดีขึ้น ส่งผลดีต่อการลงทุน
ความเสี่ยงและข้อควรระวัง
- ความผันผวนจากนโยบายรัฐ และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดหุ้นจีนยังมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของนโยบายที่ผันผวน รวมถึงสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
- ภาคอสังหาริมทรัพย์ ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ ทำให้นักลงทุนต้องจับตาและประเมินความเสี่ยงในการลงทุนเอาไว้ให้ดี เพราะอาจส่งผลต่อเศรษฐกิจในระยะยาวและในตลาดทุนจีนด้วย
- การบริโภคภายในประเทศที่ยังไม่แน่นอน ในขณะที่การบริโภคในเมืองหลักเริ่มชะลอตัว แต่ในเมืองรองก็ยังเติบโตไม่เต็มที่ ทำให้ขาดความต่อเนื่อง ส่งผลให้หลายธุรกิจเริ่มชะลอตัว
- ตลาดหุ้นจีนยังขาดแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติ โดยนักลงทุนจากภายนอกชะลอการลงทุน เนื่องจากนโยบายที่ผันผวน รวมถึงความเสี่ยงจากมาตรฐานตอบโต้ทางภาษีระหว่างจีนและสหรัฐฯ
กลุ่มหุ้นจีนและธีมที่น่าจับตาในปี 2025-2026
ในปี 2025-2026 แนวโน้มหุ้นจีนเป็นไปในเชิงบวก และยังคงมีความน่าสนใจในการลงทุนระยะยาว แม้บางช่วงเวลาจะมีความผันผวนจากปัจจัยทางการเมืองและเศรษฐกิจในประเทศ แต่ก็ยังมีโอกาสทำกำไรได้สูง หากเลือกและปรับกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม โดยจากการวิเคราะห์หุ้นจีนมีกลุ่มธุรกิจที่น่าสนใจ ดังต่อไปนี้
กลุ่มเทคโนโลยี
อย่างที่กล่าวไปข้างต้นว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของจีนเป็นกลุ่มที่มาแรง และยังคงมีแนวโน้มเติบโตสูงอย่างต่อเนื่องและรวดเร็ว ไม่ว่าจะเป็น AI, Cloud และรถยนต์ไฟฟ้า โดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจีนอย่างต่อเนื่อง
กลุ่มพลังงานสะอาด
การลงทุนในธุรกิจพลังงานสะอาด ยังคงได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจีน ไม่ว่าจะเป็นพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลม ในระยะยาวยังคงเป็นหุ้นกลุ่มที่น่าซื้อเก็บเอาไว้
กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค
จีนเป็นตลาดขนาดใหญ่ มีประชากรอยู่ราว ๆ 1.4 พันล้านคน และยังมีแรงซื้อจากในประเทศเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนว่าธุรกิจในกลุ่มนี้ยังคงเติบโตได้อีก ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
เทคนิคลงทุนหุ้นจีนในปี 2025–2026
แม้ว่าตลาดหุ้นจีนยังคงมีความผันผวนและมีปัจจัยทั้งภายในและภายนอกมากระทบ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ก็ยังสนใจเข้าไปลงทุน โดยเลือกใช้กลยุทธ์ที่สำคัญดังต่อไปนี้
กระจายความเสี่ยงด้วยกองทุนรวม/ETF
การลงทุนผ่านกองทุนรวม หรือ ETF ที่ลงทุนในหุ้นจีน เป็นหนึ่งในวิธีกระจายความเสี่ยงได้ดี ทั้งยังสามารถลงทุนในหุ้นได้หลากหลายตัว ไม่ต้องเลือกลงทุนที่หุ้นตัวใดตัวหนึ่งเพียงตัวเดียว
เลือกหุ้นเติบโตสูง
ไม่ว่าจะลงทุนในหุ้นหรือกองทุน แนะนำให้เลือกหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง อย่างหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและพลังงานสะอาด ซึ่งในระยะยาวจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้นในกลุ่มอื่น ๆ
ใช้เทคนิค Technical Analysis
การติดตามดัชนีหุ้นจีนอย่าง CSI300 ซึ่งเป็นตัวแทนตลาด A-Shares และ HSCEI ซึ่งเป็นตัวแทนตลาด H-Shares ควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคต่าง ๆ เช่น Fibonacci Retracement ก็จะช่วยให้สามารถวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนในตลาดหุ้นจีนได้อย่างแม่นยำมากยิ่งขึ้น
ติดตามข่าวเศรษฐกิจจีนและเศรษฐกิจโลก
การลงทุนให้ประสบความสำเร็จ จำเป็นต้องติดตามข่าวสารทางด้านเศรษฐกิจและการเมืองอย่างใกล้ชิด เพื่อที่จะประเมินความเสี่ยงและโอกาสที่อาจจะเกิดขึ้นได้
จัดพอร์ตลงทุนแบบมีวินัย โดยจำกัดสัดส่วนหุ้นจีน
ข้อสุดท้าย ให้ลงทุนจัดพอร์ตอย่างรอบคอบ และจำกัดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นจีนไม่เกิน 10% ของพอร์ตทั้งหมด เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด
เริ่มลงทุนในตลาดหุ้นจีนกับ InnovestX
หากว่าคุณกำลังสนใจลงทุนในตลาดหุ้นจีนที่เต็มไปด้วยโอกาสและความท้าทาย เริ่มต้นลงทุนหุ้นต่างประเทศได้แบบง่าย ๆ กับ InnovestX แอปเทรดที่มาพร้อมเครื่องมือวิเคราะห์และคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน
ดาวน์โหลดแอป และสมัครสมาชิกได้ฟรี ทั้ง App Store, Google Play Store และ Huawei Gallery มีให้ลงทุนครบทั้งหุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ และกองทุนรวมกว่า 2,000 กองทุนจาก 21 บลจ. กำเนิดจักรวาลใหม่แห่งการลงทุนกับ InnovestX บริษัทหลักทรัพย์ในกลุ่ม SCBX ที่มีครบทั้งเครื่องมือและข้อมูลสำหรับคว้าทุกโอกาสการลงทุนทั่วโลก
คำเตือน
*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
ข้อมูลอ้างอิง
- How to Predict China’s Economic Performance for 2025: A Sectoral Approach. สืบค้นเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม 2568 จาก https://carnegieendowment.org/posts/2025/05/how-to-predict-chinas-economic-performance-for-2025?lang=en
- China’s Economy Beats Expectations in Q1 2025 – Can Momentum Last?. สืบค้นเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม 2568 จาก https://www.china-briefing.com/news/chinas-economy-q1-2025-5-4-percent-gdp-growth/
- Will China's AI boom survive escalating US trade tensions?. สืบค้นเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม 2568 จาก https://www.ig.com/en/news-and-trade-ideas/china-eq-outlook-250604
