HSHD23: โอกาสจากหุ้นปันผลสูงจากฮ่องกง ที่นักลงทุนไทยไม่ควรพลาด

ปันผลสม่ำเสมอและโอกาสเติบโตระยะยาวจาก HSHD23

 

ดัชนี Hang Seng High Dividend Yield Index (HSHD) ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ HSHD23 แสดงศักยภาพที่โดดเด่นทั้งด้าน ผลตอบแทนจากเงินปันผล และ การเติบโตของมูลค่าเงินลงทุน

• Capital Gain: ราคาดัชนี HSHDปรับตัวขึ้นกว่า +40% ในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง
• Stable Income: ดัชนีมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลล่าสุดที่ 87% และเฉลี่ย 6–8% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าตลาดหุ้นส่วนใหญ่ทั่วโลก

นั่นหมายความว่า นักลงทุนที่ลงทุนผ่าน HSHD23 จะได้รับประโยชน์ “สองต่อ” ในพอร์ตเดียว คือ

1. Capital Gain จากการเติบโตของราคาดัชนี
2. Stable Income จากเงินปันผลที่จ่ายอย่างต่อเนื่อง

 

 

      1. กระแส Fund Flow หนุนหุ้นปันผลฮ่องกง

 

อีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้ HSHD23 น่าสนใจยิ่งขึ้น คือ กระแสเงินทุน (fund flow) จากฝั่งจีนแผ่นดินใหญ่ไหลเข้ามายังตลาดฮ่องกง

• ช่วงครึ่งแรกปี 2025 มีเงินทุนจากนักลงทุนจีนไหลเข้าฮ่องกงกว่า 90 พันล้านดอลลาร์ ผ่าน Southbound Stock Connect ดันตลาดฮ่องกงปรับขึ้นกว่า 21%
• หุ้น H-shares ที่เคยถูกมองว่าราคาถูกเมื่อเทียบกับ A-shares เริ่มได้รับความสนใจมากขึ้น ช่องว่างมูลค่าระหว่างกัน (valuation gap) กำลังแคบลง
• นักลงทุน โดยเฉพาะกองทุนสถาบันจีน หันมามองหาสินทรัพย์ที่ให้ ผลตอบแทนจากปันผลสูง เช่น กลุ่มธนาคารและพลังงาน ซึ่งเป็นสัดส่วนสำคัญในดัชนี HSHDYI

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินทุนจาก A-shares ที่ไหลเข้าสู่ H-shares ไม่เพียงช่วยเพิ่ม สภาพคล่องและแรงซื้อ แต่ยังเป็นแรงสนับสนุนโดยตรงต่อหุ้นที่อยู่ใน HSHD23

 

 

 

       2. เหตุผลที่ HSHD23 เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ

 

1. Dividend Yield สูงกว่าตลาดส่วนใหญ่
   HSHD23 มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย 6–8% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าตลาดหุ้นไทย (2–3%) และสูงกว่าหลายตลาดทั่วโลก เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการ รายได้ประจำจากปันผล
2. กระบวนการคัดเลือกหุ้นที่เข้มงวด
   ไม่ใช่ทุกบริษัทจะเข้ามาอยู่ในดัชนีนี้ได้ง่าย ๆ เพราะ HSHD23 ใช้ระบบการคัดเลือก 3 ขั้นตอนที่ชัดเจน:

• คัดเลือกจากประวัติการจ่ายปันผล: บริษัทต้องจ่ายปันผลต่อเนื่องอย่างน้อย 3 ปี และมีการปรับกรณีที่มีเงินปันผลพิเศษ เพื่อสะท้อนความสามารถในการจ่ายจริง ไม่ใช่แค่ครั้งคราว
• กรองหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง: หุ้นที่ราคาลดลงเกิน 50% ภายในปี หรือมีความผันผวนสูงสุด 25% จะถูกตัดออก เพื่อลดโอกาสเจอกับ Value Trap
• คัดเฉพาะหุ้นใหญ่และมีสภาพคล่อง: ต้องเป็นหุ้นกลุ่ม Large-cap หรือ Mid-cap ในดัชนี Hang Seng Composite Index และมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 20 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงต่อวัน

 

 

        3.กระจายความเสี่ยงในหลายอุตสาหกรรม

 

HSHD ประกอบด้วยบริษัทที่หลากหลายจากหลายอุตสาหกรรม ซึ่งช่วยเสริมสร้างความมั่นคงของดัชนี ภาคส่วนหลักที่ถูกรวมไว้ 

 

• การเงิน: สถาบันการเงินที่สำคัญหลายแห่ง เช่น PING AN, BOC HONG KONG และ BANKCOMM

 

• อสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง: ผู้เล่นที่โดดเด่น เช่น HANG LUNG PPT, HYSAN DEVและ CHINA COMM CONS

 

• พลังงาน: บริษัทพลังงานสำคัญ เช่น YANKUANG ENERGY, PETROCHINA และ CHINA COAL

 

• อุตสาหกรรม: บริษัทเช่น COSCO SHIP HOLD, SITC และ KINGBOARD HLDG

 

• สาธารณูปโภค: สาธารณูปโภคเช่น CHINA GAS HOLD, EB ENVIRONMENT และ BEIJING ENT

 

 

      4.ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งและพื้นฐานที่มั่นคง

 

แนวโน้มประสิทธิภาพที่น่าประทับใจ: HSHDแสดงให้เห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาต่างๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มทุน

 

• การเปลี่ยนแปลง 1 เดือน: +5.51%
• การเปลี่ยนแปลง 3 เดือน: +18.05%
• การเปลี่ยนแปลง 6 เดือน: +24.41%
• การเปลี่ยนแปลง 1 ปี: +40.02%
• การเปลี่ยนแปลงตั้งแต่ต้นปี (YTD): +21.63%

 

       5. การขึ้นที่แข็งแรงของ HSHD (3110.HK)

 

 

 

HSHD (3110.HK) มีความโดดเด่นตรงที่กระจายตัวดีและไม่มีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในหุ้นใหญ่ เนื่องจากดัชนีประกอบด้วยหุ้นทั้งหมด 50 ตัว โดยหุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดอยู่ที่ไม่เกิน 5% และโดยเฉลี่ยหุ้นแต่ละตัวมีน้ำหนักเพียงประมาณ 2% เท่านั้น การปรับตัวขึ้นของดัชนีจึงเป็นผลจากการเคลื่อนไหวเชิงบวกของหุ้นหลายตัวพร้อมกัน ไม่ได้พึ่งพาหุ้นใหญ่เพียงไม่กี่ตัว

 

อีกทั้งเมื่อวิเคราะห์พฤติกรรมราคาของหุ้นทั้ง 50 ตัว เทียบกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) พบว่าหุ้นส่วนใหญ่ราคายืนเหนือทั้ง MA 50 วัน และ MA 200 วัน แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างตลาดที่แข็งแรง และการปรับตัวขึ้นครั้งนี้เป็นการฟื้นตัวในลักษณะขาขึ้นที่กว้างและมีพื้นฐานรองรับ ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกที่บอกได้ว่าตลาดอยู่ในแนวโน้มที่ “healthy”

 

 

 

ทำไม HSHD23 ยังเป็นธีมที่น่าลงทุน

1. แรงหนุนจากนักลงทุนต่างชาติ
   เมื่อตลาดโลกยังผันผวน นักลงทุนต่างชาติหันมาลงทุนในสินทรัพย์ที่มั่นคงมากขึ้น ทำให้หุ้นปันผลสูงอย่าง HSHD23 มีโอกาสได้รับกระแสเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง
2. โครงสร้างดัชนีแข็งแกร่ง
   กว่าครึ่งหนึ่งของดัชนีเป็นหุ้นรัฐวิสาหกิจจีน (SOEs) ที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ จึงมีเสถียรภาพสูงและเป็นเสาหลักเศรษฐกิจจีน–ฮ่องกง
3. การปฏิรูปตลาดทุนจีน (VCC)
   รัฐบาลจีนกำลังยกระดับมาตรฐานบริษัทจดทะเบียน โดยเฉพาะ SOEs ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าสนใจและมูลค่าตลาดในระยะยาว
4. โอกาสจากนโยบายภาษี
   มีความเป็นไปได้ที่จะมีการลดภาษีเงินปันผลสำหรับนักลงทุน Southbound หากมาตรการนี้เกิดขึ้นจริง จะยิ่งช่วยดึงดูดเม็ดเงินเข้าสู่ตลาดฮ่องกง และหนุนความน่าสนใจของหุ้นปันผลสูงใน HSHD23 ให้มากยิ่งขึ้น

 

HSHD23 เหมาะกับใคร?

 

สำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ความเข้าใจที่กำลังมองหาการลงทุนที่สร้างรายได้และมีศักยภาพในการเติบโตของเงินทุนในตลาดฮ่องกง ดัชนี Hang Seng High Dividend Yield Index นำเสนอประเด็นที่น่าสนใจ การออกแบบเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง ควบคู่ไปกับ ระเบียบวิธีถ่วงน้ำหนักที่แข็งแกร่งและกฎการกระจายความเสี่ยง ทำให้ดัชนีนี้มีความโดดเด่นพร้อมทั้งผลการดำเนินงานในอดีตที่แข็งแกร่ง ทำให้เป็นสิ่งที่ควรพิจารณาในพอร์ตการลงทุนที่ต้องการทั้งรายได้และการเติบโตในภูมิภาค

 

 

ลงทุน HSHD23 ผ่านบัญชี InnovestX

• ลงทุนง่ายเหมือนหุ้นไทย แต่ได้ ปันผลเฉลี่ย 6–8% ต่อปี จากหุ้นฮ่องกงคุณภาพ
• ซื้อ–ขายสะดวกผ่านบัญชี InnovestX บน Streaming
• ยกเว้น Capital Gain Tax สำหรับนักลงทุนไทย
• เปิดโอกาสสู่การเป็นเจ้าของหุ้นปันผลสูงระดับโลก เริ่มต้นไม่สูง

📱 ลงทุน DR ได้ง่าย ๆ เพียงแค่เปิดบัญชีหลักทรัพย์กับ InnovestX
คลิก https://innovestx.onelink.me/23if/u2qmpt6r

(เทรด DR ได้ ผ่านแอป Streaming)

   

📱 ขั้นตอนการเปิดบัญชีผ่านแอปพลิเคชัน InnovestX
https://www.innovestx.co.th/products/product-user-guide/detail/manual/onboarding-manual

    

*หมายเหตุ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ความรู้ทั่วไป ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุน