SET50 Index Options เป็นตราสารอนุพันธ์ยอดนิยมสำหรับนักลงทุนมือใหม่ ด้วยกลยุทธ์ Long Only Strategy ความเสี่ยงจำกัดเพียงค่าพรีเมี่ยม แต่ผลตอบแทนไม่จำกัด เครื่องมือ Options Wizard จาก Settrade ช่วยวิเคราะห์และจำลองผลกำไร-ขาดทุนได้แม่นยำ บทความนี้นี้นำเสนอความรู้ตั้งแต่พื้นฐานจนถึงการปฏิบัติจริงเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น
ทำความรู้จักกับ SET50 Index Options และ Long Only Strategy
SET50 Index Options เป็นหนึ่งในตราสารอนุพันธ์ที่ได้รับความนิยมในตลาดทุนไทย ซึ่งเทรดผ่านตลาด TFEX (Thailand Futures Exchange) โดย Long Only Options หมายถึงการซื้อ Options เพื่อถือครอง (Long Position) ซึ่งมีความเสี่ยงจำกัดเพียงเท่ากับค่าพรีเมียมที่จ่ายไป แต่มีโอกาสผลตอบแทนที่ไม่จำกัด นักลงทุนสามารถเลือกซื้อ Call Options หากคาดว่าดัชนี SET50 จะขึ้น หรือซื้อ Put Options หากคาดว่าดัชนี SET50 จะลง โดยไม่ต้องกังวลเรื่องการเรียกเงินเพิ่มเติม (Margin Call) เหมือนกับการเทรด Futures
เครื่องมือใหม่ Options Wizard เพื่อช่วยการตัดสินใจ
Settrade ได้พัฒนาเครื่องมือใหม่ที่เรียกว่า "Options Wizard" ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยนักลงทุนในการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนใน Options อย่างชาญฉลาด เครื่องมือนี้จะช่วยคำนวณราคา Options ที่เหมาะสม วิเคราะห์ Greeks ต่างๆ และจำลองผลกำไรขาดทุนในสถานการณ์ต่างๆ ทำให้นักลงทุนสามารถเห็นภาพรวมของการลงทุนได้ชัดเจนขึ้น โดยสามารถเข้าไปศึกษาวิธีใช้งานได้ที่ https://www.settrade.com/th/services-and-tools/trading-program/basic/optionswizard/introduction
ขั้นตอนการเริ่มต้นเทรด SET50 Index Options
การเริ่มต้นเทรด SET50 Index Options ผ่าน TFEX มีขั้นตอนที่ไม่ซับซ้อน โดยนักลงทุนต้องเปิดบัญชีซื้อขายอนุพันธ์กับบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิก TFEX ก่อน จากนั้นทำการศึกษาข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ Options เช่น Strike Price, Expiration Date, และ Premium เมื่อพร้อมแล้วให้ใช้ Options Wizard ช่วยหาโอกาสการลงทุน โดยป้อนมุมมองของตนเองเกี่ยวกับทิศทางของดัชนี SET50 เครื่องมือจะแนะนำ Options ที่เหมาะสมและแสดงผลตอบแทนที่คาดหวังในแต่ละสถานการณ์
กลยุทธ์การลงทุนแบบ Long Only Options
Long Only Options เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ เนื่องจากมีความเสี่ยงที่ควบคุมได้ การซื้อ Call Options เหมาะสำหรับช่วงที่คาดหวังว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นอย่างแรง ในขณะที่การซื้อ Put Options เหมาะสำหรับช่วงที่คาดการณ์ว่าตลาดจะปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งสำคัญคือการเลือก Strike Price และ Expiration Date ให้เหมาะสมกับความคาดหวังและกรอบเวลาการลงทุน รวมทั้งการจัดสรรเงินลงทุนอย่างเหมาะสม โดยไม่ควรใช้เงินเกิน 2-5% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด
วิธีการใช้งาน Options Wizard
Options Wizard เป็นเครื่องมือที่ช่วยวิเคราะห์และวางแผนการลงทุนใน Options อย่างง่ายดาย โดยมีขั้นตอนการใช้งานผ่าน Streaming Application ดังนี้:
ขั้นตอนที่ 1: คาดการณ์ทิศทางตลาด
เลือกทิศทางที่คาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหว และกำหนดเป้าหมายราคา
• ตลาดขึ้น (Call Options): หากคาดว่าดัชนี SET50 จะปรับตัวขึ้น
• ตลาดลง (Put Options): หากคาดว่าดัชนี SET50 จะปรับตัวลง
• กำหนดเป้าหมาย: ระบุราคาเป้าหมายที่คาดว่าตลาดจะไปถึง
ขั้นตอนที่ 2: เลือกสัญญา Options
ระบบจะแสดงรายการ Options ที่เหมาะสมตามการคาดการณ์ โดยแสดง:
• รหัสสัญญา: เช่น S50M25C750
• จุดเริ่มกำไร: ราคาที่ Options จะเริ่มมีกำไร
• คาดการณ์ผลตอบแทน: อัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ
ขั้นตอนที่ 3: กำหนดเงินลงทุน
เลือกจำนวนสัญญาที่ต้องการซื้อ และระบบจะคำนวณ:
• เงินลงทุนรวม: จำนวนเงินที่ต้องจ่ายทั้งหมด
• วันหมดอายุ : วันซื้อขายวันสุดท้ายของ Options
• รายละเอียดสัญญา : ฝั่ง Call/Put และราคาใช้สิทธิ์
ตัวอย่างการเทรด SET50 Index Options จริง
สมมติว่าวันที่ 4 เมษายน 2568 ดัชนี SET50 อยู่ที่ 724 จุด และคาดว่าในช่วง 3 เดือนข้างหน้าตลาดจะปรับตัวขึ้นเนื่องจากมีข่าวบวกจากภาคการเงิน โดยใช้ Options Wizard วิเคราะห์แล้วพบว่า Call Options Strike 750 หมดอายุ 27 มิถุนายน 2568 มีราคา Premium 15 จุด (เท่ากับ 3,000 บาท/สัญญา)
การคำนวณเงินที่ต้องลงทุน
หากคุณซื้อ 1 สัญญา จะต้องจ่ายเงิน 3,000 บาท ซึ่งการคำนวณมาจาก:
• ราคา Premium = 15 จุด
• มูลค่าต่อจุด = 200 บาท (กำหนดโดย TFEX)
• เงินที่ต้องจ่าย = 15 × 200 = 3,000 บาท
การคำนวณผลกำไร-ขาดทุน
หากดัชนี SET50 ปรับขึ้นไปที่ 800 จุดในวันหมดอายุ ผลกำไรจะคำนวณดังนี้:
ขั้นตอนการคำนวณ:
1. หาค่า Intrinsic Value (มูลค่าที่แท้จริงของ Option)
• Intrinsic Value = ดัชนี SET50 ณ วันหมดอายุ - Strike Price
• Intrinsic Value = 800 - 750 = 50 จุด
2. หาผลกำไรสุทธิ (กำไรหลังหักค่าพรีเมี่ยม)
• ผลกำไรสุทธิ = Intrinsic Value - ค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป
• ผลกำไรสุทธิ = 50 - 15 = 35 จุด
3. แปลงเป็นเงินบาท
• ผลกำไรเป็นเงิน = ผลกำไรสุทธิ × 200 บาท/จุด
• ผลกำไรเป็นเงิน = 35 × 200 = 7,000 บาท
สรุปผลการลงทุน:
• เงินลงทุน: 3,000 บาท
• ผลกำไร: 7,000 บาท
• ผลตอบแทน: 233.33% (คำนวณจาก 7,000 ÷ 3,000 × 100)
สถานการณ์อื่นๆ
• หากดัชนี SET50 อยู่ที่ 750 จุดหรือต่ำกว่า ในวันหมดอายุ Options จะไม่มีมูลค่า และคุณจะขาดทุน 3,000 บาทเต็มจำนวน
• หากดัชนี SET50 อยู่ที่ 765 จุด คุณจะคุ้มทุนพอดี (765-750-15 = 0)
• หากดัชนี SET50 สูงกว่า 765 จุด คุณจะได้กำไร
* หมายเหตุ : กำไร/ขาดทุน จากตัวอย่างการคำนวณในบทความยังไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมต่างๆที่เกิดขึ้น
การบริหารความเสี่ยงและข้อควรระวัง
แม้ว่า Long Only Options จะมีความเสี่ยงจำกัด แต่นักลงทุนยังคงต้องให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม และควรทำความเข้าใจเรื่อง Time Decay ที่จะทำให้มูลค่า Options ลดลงเมื่อใกล้วันหมดอายุ การตั้งเป้าหมายกำไรและขาดทุนที่ชัดเจน และการติดตามข่าวสารที่อาจส่งผลกระทบต่อดัชนี SET50
เครื่องมือ Options Wizard จะช่วยให้เห็นภาพการเปลี่ยนแปลงของมูลค่า Options ในสถานการณ์ต่างๆ ทำให้สามารถวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น สำหรับมือใหม่ แนะนำให้ลงทุนไม่เกิน 2-5% ของพอร์ต เนื่องจาก Options มีความเสี่ยงที่เงินลงทุนใน Options อาจหมดมูลค่าลงเป็นศูนย์หากไม่ไปตามทิศทางที่กำหนด
อ่านบทความ Options ที่น่าสนใจเพิ่มได้ที่
------
🚀 ลงทุน TFEX เข้าถึงโอกาสทำกำไรในตลาดอนุพันธ์ได้อย่างง่ายดายแค่ปลายนิ้ว
เพียงแค่เปิดบัญชีกับ InnovestX และ Activate บัญชี TFEX
1. เปิดบัญชี InnovestX 👉 https://innovestx.onelink.me/23if/2jlpsi7b
2. Activate TFEX: อ่านขั้นตอนการเปิดใช้บริการ 👉 https://www.innovestx.co.th/products/derivatives/product-tfex
⚠️ คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งที่รับประกันผลงานในอนาคต เงินลงทุนอาจสูญหาย และควรศึกษาความเสี่ยงก่อนลงทุน
