Global Morning Routine - 5 พ.ย. 2567

บทสรุป

• กระแสเงินในวันที่ 1 พ.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) เห็นแรงขายในตลาดหุ้น EM เห็นแรงขายในตลาดหุ้นจีนและเอเชีย 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนและเทรนด์ไม่ชัดเจน 4) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่นหลังจากค่าเงินเยนอ่อนค่า5) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลกมองเป็นเรื่องกระจายความเสี่ยง6) มีแรงขายในกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมและ Materials รวมถึงการเงินน่าจะสะท้อนภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง 7) มีแรงขายในกลุ่ม Healthcare มองเป็นความกังวลเรื่องผลประกอบการและการเลือกตั้งสหรัฐเป็นสำคัญ
  
  
• Palantir เผยงบโตดีกว่าคาดหนุนจากอุปสงค์ AI ที่แกร่ง ทำให้การทำสัญญากับภาครัฐฯและบริษัทเอกชนเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบปี 24 ขึ้นสะท้อนให้เห็นได้ว่าธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงมีแนวโน้มเติบโตดี แต่อย่างไรก็ดีเรามองว่ามูลค่าหุ้น Palantir ค่อนข้างตึงตัว ทำให้เราแนะมอง TSMC, SK Hyunik, MSFT, AMZN แทน
  
  
• งบกลุ่มโรงแรมอย่าง WYNN และ MAR อ่อนแอ รวมถึงปรับลดคาดการณ์เติบโตปี 24 ลง หลังได้ยังคงมีแรงกดดันจาก 1) เศรษฐกิจและแรงซื้อที่ชะลอตัว 2) ตลาดในจีนฟื้นได้ไม่เต็มที่ อย่างไรก็ดีเรามองว่ากลุ่มนี้ยังคงอยู่ในทิศทางฟื้นตัวเข้าสู่ Pre covid level แม้ Upside ไม่ได้เยอะแต่แนวโน้มขาขึ้น รวมถึงเศรษฐกิจในระยะถัดไปที่คาดดูดีขึ้นจากดอกเบี้ยขาลงซึ่งคาดภาพ 1H25 ดีกว่าตอนนี้
  
  
• งบ Lasertec โดยรวมต่ำกว่าที่คาด กดดันจากรายได้ส่วน semiconductor-related equipment Foxconn งบออกมาในทิศทางผสมโดยรายได้ดีกว่าคาด ส่วนกำไรต่ำกว่าคาด คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของเซิร์ฟเวอร์ AI อย่างต่อเนื่องด้วยภาพรวมนี้ ทำให้กลุ่มที่มีรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงมีแนวโน้มการเติบโตต่อได้ในระยะถัดไป
  
  
• BYD ขยายการลงทุนในตลาดละตินอเมริกาหนุนการเติบโตเป้าหมายเพิ่มการผลิต ช่วย BYD กระจายความเสี่ยงจากตลาดหลักและสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนมองกรอบราคาแถว 250-265HKD
  
  
• ค่ายรถยนต์จีนเผยยอดส่งมอบรถ EV เดือนตุลาคมแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น 50.9% นำโดยผู้ผลิตสัญชาติจีนโดยรวมมีการเติบโต ในทางตรงกันข้าม Tesla ยอดขายหดตัว 5.3% YoY และ 23% QoQ
  
  
• ผลประกอบการ YUMC ดีกว่าคาด รายได้รวมเติบโต 5.4% YoY และ Country Garden เห็นการฟื้นตัวของยอดขายในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 20% MoM ทำให้เริ่มเห็นสัญญาณบวกทางเศรษฐกิจจีน
  
  
• Maersk และ COSCO Shipping งบ 3Q24 แข็งแกร่งดีกว่าคาด เนื่องจากปริมาณการขนส่งที่สูงขึ้นและอัตราค่าระวางสินค้าที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการควบคุมต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ อย่างไรก็ดี ในแง่ของภาพรวมธุรกิจเรายังไม่ชอบหุ้นกลุ่มนี้ ขณะที่ภาพการปรับขึ้นของอัตราค่าระวางจากสถานการณ์ในทะเลแดงที่ยังคงมีและกระตุ้นราคาหุ้น อาจเข้าเก็งกำไรได้สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้
  
  
• เรามองว่าตลาดยังคงผันผวนหลังอยู่ในช่วงประกาศงบ รวมถึงการเลือกตั้งปธ.สหรัฐฯและการประชุม FED แต่อย่างไรก็ดีเชื่อว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรที่ดีกว่าคาดจะเป็นตัวสนับสนุน โดยเราแนะนำเก็งกำไรบนกลุ่มที่คาดงบจะออกมาดีอย่าง AFRM (TP:48.2$) หลังมีแรงหนุนจากการใช้จ่ายในคอมเมิซ รวมถึงแนะ WMT (TP:85.0$) เพื่อลดความผันผวนของตลาด