กลยุทธ์การลงทุนหุ้นไทยราย 2 สัปดาห์ ประจำวันที่ 3 - 15 ก.พ. 2568

• ช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา SET ปรับตัวลงต่ออีก 1.95% ท่ามกลางมูลค่าซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากอยู่ในช่วงเทศกาลตรุษจีน ทั้งนี้พบว่าตลาดหุ้นไทยยังคงปรับตัวแย่กว่าตลาดหุ้นในภูมิภาค เนื่องจากมีแรงขายกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่ที่มีปัจจัยลบเฉพาะตัว อย่างเช่น กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG OSP) จากกังวลการแข่งขันในตลาดเครื่องดื่มชูกำลังจะรุนแรงมากขึ้น, หุ้น DELTA จากข่าวสหรัฐเตรียมพิจารณาจำกัดการส่งออกชิป Nvidia ไปจีนกระทบยอดขายชิปและได้รับ Sentiment ลบจากการเข้ามาของ DeepSeek, กลุ่มซีพี (CPALL CPF CPAXT) จากกังวลข่าวผู้ก่อตั้ง 7-11 ชวนซีพีร่วมลงทุนซื้อกิจการเซเว่นในญี่ปุ่นซึ่งอาจทำให้ต้องใช้เงินลงทุนมาก เป็นต้น จึงส่งผลให้ Fund Flow ยังมีทิศทางไหลออกจากตลาดหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง โดย 2 สัปดาห์ที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 3.74 พันลบ. อย่างไรก็ดียังมีแรงซื้อเข้ามาพักตัวในหุ้นกลุ่มธนาคาร (KTB BBL TTB SCB) 
  
  
• ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์ โดยมีแนวต้านสำคัญที่บริเวณ 1350 จุด โดยแม้ภาพการลงทุนในตลาดต่างประเทศจะได้รับผลบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนและผลประกอบการนอกกลุ่มการเงินของ บจ. สหรัฐที่แข็งแกร่ง รวมไปถึงแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจากการปรับลดดอกเบี้ยที่ค่อยเป็นค่อยไป แต่ในประเทศยังไร้ปัจจัยใหม่มาช่วยหนุนบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทย ทั้งนี้สถานการณ์การส่งออกไทยน่าจะมีความเสี่ยงมากขึ้นจากนโยบายการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐและเงินเฟ้อที่ต่ำ ทำให้เศรษฐกิจไทยยังไม่โดดเด่นมากนัก ส่งผลให้ผลตอบแทนของตลาดหุ้นไทยยัง Underperform ตลาดหุ้นทั่วโลก ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลักที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และ 2 ธีมเทรดดิ้งระยะสั้น ดังนี้
  
  1. หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากมาตรการกระตุ้นการบริโภคของรัฐอย่างการนำค่าซื้อสินค้ามาลดหย่อนภาษี (Easy E-Receipt) ในช่วง 16 ม.ค.-28 ก.พ. 68 และแจกเงินหมื่นเฟส 2 ให้ผู้สูงอายุ แนะนำ กลุ่มพาณิชย์ (CRC HMPRO TNP) กลุ่มท่องเที่ยว (MINT AWC ERW AOT)  
  2. นักลงทุนที่ต้องการหุ้นปันผลสูงซึ่งคาดมีเงินปันผลจ่ายที่เหลือจากกำไรปี 2567 คิดเป็น Div. Yield เกิน 3% เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตลงทุน แนะนำ AP KTB BBL PTT
  3. หุ้น Earning Play ซึ่งมองราคาหุ้นยังไม่ได้ปรับขึ้นสะท้อนกำไร 4Q67-1Q68 ที่คาดจะเติบโตดี YoY และ QoQ อีกทั้งยังมีศักยภาพจ่ายปันผลสม่ำเสมอ เลือก ADVANC TRUE AMATA TIDLOR MTC AU HTC 
  4. Trading Idea : นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงอาจเก็งกำไรใน 1) หุ้นที่คาดมีโอกาสเพิ่มอัตราการจ่ายปันผล หรือ ซื้อหุ้นคืน เนื่องจากมี PBV ต่ำกว่า 1 เท่า และมีสภาพคล่องทางการเงินสูง เลือก PTT KBANK BBL และ 2) หุ้น Mid-Small Cap. ที่ราคาหุ้นปรับลง YTD มากกว่าตลาด แต่ 4Q67 และปี 2568 คาดกำไรยังเติบโตดีและมีฐานะการเงินแกร่ง เลือก AMATA AU BCH BLA TIDLOR

ผลการดำเนินงานของสัปดาห์ที่ 20 – 31/1/2025

5 หุ้น Top Picks bi-weekly portfolio ประจำวันที่ 3 - 14/02/2025