PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
EPG – Neutral (TP Bt3.40)
- Meeting tone: Neutral
- การฟื้นตัวของกำไรยังเป็นไปตามแผน โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ Aeroflex, Aeroklas และ EPP เป้าหมายรายได้คงเดิม ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะอยู่ในระดับสูงสุดของกรอบคาดการณ์ จากการควบคุมต้นทุนอย่างมีวินัย การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ และการลงทุนที่ระมัดระวัง
- Aeroflex (AFC) อุปสงค์ของฉนวนในภาคอุตสาหกรรมและโครงสร้างพื้นฐานของตลาดสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับสูง ยอดขายฟื้นตัวหลังการปรับราคาในเดือนกรกฎาคม และ Aeroflex USA กำลังขยายกำลังการผลิตด้วยการซื้อที่ดินติดกัน ยอดขายในสหรัฐฯ คาดโต 10–18% และเร่งขึ้นต่อเนื่องจากความต้องการฉนวนในศูนย์ข้อมูล AI และ Hyperscale Aeroflex มีศักยภาพด้าน EPDM ที่ได้รับการรับรองและฐานการผลิตในสหรัฐฯ ทำให้พร้อมรับโอกาสนี้ใน 12–18 เดือนข้างหน้า
- Aeroklas (ARK) เดินหน้าปรับโครงสร้างด้วยการควบคุมต้นทุน ปรับการจัดหาวัตถุดิบ และเพิ่มวินัยการผลิต มาร์จิ้นที่ย่อลงใน 2QFY26 เป็นเพียงชั่วคราว คาดฟื้นตัวในไตรมาสถัดไป ในออสเตรเลีย AAPG ดำเนินงานตามแผน Turnaround Charter เน้นประสิทธิภาพแรงงาน ลดสต็อก และเพิ่มกำไรช่องทางขาย Tough Dog ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก พร้อมขยายสู่ตลาดส่งออก
- Eastern Polypack (EPP) มีมาร์จิ้นที่ปรับตัวดีขึ้นจากราคาวัตถุดิบที่ลดลงและการผลิตที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น มุ่งเน้นลูกค้าพรีเมียมตามคำสั่งซื้อเพื่อรักษาวินัยด้านราคา ท่ามกลางตลาดในประเทศที่อ่อนตัว และกำลังพิจารณาขยายตลาดส่งออกในระยะกลาง
- อัปเดต ECL: กำลังเข้าสู่การปรับโครงสร้างระยะที่ 2 เพื่อสอดคล้องกับโครงการระยะยาวและผู้ถือหุ้น ต้นทุนยังคงถูกควบคุม และ ATD กลับมาชำระเงินให้ Aeroklas ทำให้ไม่ต้องตั้งสำรอง ECL เพิ่มเติม
Stocks Mentioned
Author
ชัยพัชร ธนวัฒโน
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
News update Thai StocksNews Update - ท่องเที่ยว อัพเดทตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ 48 ของปี 2568 ระหว่างวันที่ 24-30 พ.ย. 2568 => เป็นลบ เพราะการลดลง YoY มากขึ้นNews Update - ท่องเที่ยว อัพเดทตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ 48 ของปี 2568 ระหว่างวันที่ 24-30 พ.ย. 2568 => เป็นลบ เพราะการลดลง YoY มากขึ้น
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4