PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
- ภาพรวมเป็นกลาง
- คงคำแนะนำ Outperform และราคาเป้าหมายที่ 21 บาท
- TIDLOR ตั้งเป้าที่ให้กำไรสุทธิเติบโตในระดับที่ดี (double digit) แต่ยังไม่ให้ Financial guidance สำหรับปี 2025 เนื่องจากรอสรุปตัวเลขลูกค้าที่เข้าร่วมมาตราการคุณสู้เราช่วย ซึ่งบริษัทประเมินเบื้องต้นว่าจะกระทบกับกำไรสุทธิไม่มากนัก อย่างไรก็ตามเรามองว่าประมณการของเรามี Downside risk จากมาตรการคุณสู้เราช่วย
- คุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่องในเดือน ม.ค.-ก.พ.
- ขาดทุนรถยึดลดลงใน 4Q24 บริษัทคาดว่าจะทรงตัวในปี 2025
- สินเชื่อใน Stage 2 เพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่เกิดจากการปรับ model การพิจารณาการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสาคัญของความเสี่ยงด้านเครดิต (SICR)
- ความต้องการสินเชื่อยังอยู่ในระดับสูง แต่บริษัทยังคงนโยบายการปล่อยสินเชื่อแบบระมัดระวัง
- ตั้งเป้าให้ยอดขายประกันภัยเติบโตดี (double digit) ต่อเนื่องจากปี 2024 ที่เพิ่มขึ้น 16%
- ต้นทุนทางการเงินคาดว่าจะเพิ่มขึ้นไม่เกิน 10-15 bps ใน 1H25 และจะเริ่มลดลงใน 2H25 โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะลดลง 50 bps
Stocks Mentioned
Author
กิตติมา สัตยพันธ์, CFA
Most Read
1
2
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
3
4
Related Articles
Most Read
1
2
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
3
4