5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 29 พ.ย. 2567

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (29 พฤศจิกายน 2567)

1.วิกฤตการเมืองฝรั่งเศสป่วนตลาดการเงิน ต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสแตะระดับเดียวกับกรีซครั้งแรกในประวัติศาสตร์ โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีอยู่ที่ 3.001% ขณะที่กรีซอยู่ที่ 3.030% วิกฤตนี้เกิดจากปัญหาทางการเมือง โดยรัฐบาลนายกรัฐมนตรีมิเชล บาร์นิเยร์ ไม่สามารถรับการสนับสนุนร่างงบประมาณปี 2025 ที่เน้นการลดการใช้จ่ายและเพิ่มภาษีได้ พันธมิตรฝ่ายซ้ายและพรรคขวาจัดขู่ว่าจะสนับสนุนการลงมติไม่ไว้วางใจ ซึ่งอาจนำไปสู่การล้มรัฐบาลและวิกฤตการเมืองที่ลุกลาม

2.หุ้นกลุ่มเซมิฯ เฮหลังสหรัฐฯ พิจารณามาตรการคุมจีน หุ้นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์สำคัญทั่วโลกปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ อาจพิจารณามาตรการคว่ำบาตรอุตสาหกรรมชิปของจีน แต่ไม่เข้มงวดเท่าข้อเสนอเดิม โดย ASML ของเนเธอร์แลนด์พุ่งขึ้น 2.9% และ Tokyo Electron (8035) ของญี่ปุ่นปิดบวก 6.7% รายงานระบุว่าสหรัฐฯ อาจลดจำนวนบริษัทจีนที่เพิ่มเข้าสู่บัญชีดำ โดย ChangXin Memory Technologies บริษัทเมมโมรีชิปในจีนอาจไม่ถูกเพิ่มในรายการ ซึ่งส่งผลดีต่อ ASML และธุรกิจที่เกี่ยวข้องเนื่องจากช่วยลดผลกระทบจากยอดขายในจีนที่อาจลดลงน้อยกว่าคาด

3.Ferrari อาจรอดภาษีนำเข้าของทรัมป์ RACE ถูกมองว่าเป็นกรณีพิเศษในอุตสาหกรรมยานยนต์ยุโรป แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะประกาศแผนเก็บภาษีนำเข้า 10%-25% สำหรับสินค้าจากจีน แคนาดา และเม็กซิโก ซึ่งกระทบห่วงโซ่อุปทานยานยนต์อย่างหนัก RACE มีความได้เปรียบเพราะผลิตรถยนต์ทั้งหมดใน Maranello, อิตาลี และลูกค้ากลุ่มเป้าหมายมีความสามารถในการจ่ายสูง นักวิเคราะห์ชี้ว่าภาษีนำเข้าที่สูงถึง 30% อาจไม่ส่งผลต่อยอดขาย Ferrari เนื่องจากบริษัทสามารถส่งต่อภาระต้นทุนให้กับลูกค้าได้โดยตรง และ RACE ยืนยันไม่ย้ายฐานการผลิตไปสหรัฐฯ ด้วยเหตุผลด้านแบรนด์และต้นทุน

4.จีนส่งสัญญาณจำกัดการส่งออกทังสเตนหวังกดดันสหรัฐฯ จีนประกาศเริ่มจำกัดการส่งออกทังสเตนตั้งแต่วันที่ 1 ธ.ค. นี้ ภายใต้กฎใหม่สำหรับสินค้าที่ใช้ได้ทั้งพลเรือนและการทหาร ขณะที่ความต้องการทังสเตนนอกจีนเพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีน การขุดเหมืองใหม่ เช่น เหมือง Sangdong ในเกาหลีใต้ที่กำลังจะเริ่มผลิตในปี 2025 ได้รับความสนใจมากขึ้น ในสหรัฐฯ แม้การขุดทังสเตนเชิงพาณิชย์จะหยุดไปตั้งแต่ปี 2015 แต่เหมืองในไอดาโฮกำลังเตรียมกลับมาผลิตในปีหน้า พร้อมมาตรการเพิ่มภาษีนำเข้าทังสเตนจากจีน 25% ซึ่งอาจเพิ่มความน่าสนใจให้กับการผลิตในประเทศ

5. เงินเฟ้อญี่ปุ่นสูงกว่าคาด หนุน BOJ ขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม เงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของกรุงโตเกียวในเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดย Core CPI ซึ่งไม่รวมอาหารสด เพิ่มขึ้น 2.2% YoY สูงกว่าคาดการณ์ที่ 2.0% และเพิ่มขึ้นจาก 1.8% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ Core CPI ที่ไม่รวมทั้งพลังงานและอาหารสด เพิ่มขึ้นเป็น 1.9% YoY แต่ยังต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เป็นเดือนที่แปดติดต่อกัน ซึ่งการเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนการใช้จ่ายที่ยังคงแข็งแกร่งจากการเติบโตของค่าจ้าง โดยคาดว่า BOJ จะพิจารณาการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธ.ค. หลังจากที่มีการปรับขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ไปแล้วสองครั้งในปีนี้

ประเด็นที่ต้องติดตาม: การรายงานเงินเฟ้อของยุโรปโดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปล่วงหน้าจะรายงานออกมาที่ 2.3% YoY จากช่วงก่อนหน้าที่ 2% YoY และเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 2.8% YoY จากช่วงก่อนหน้าที่ 2.7% YoY และ GDP 3Q24 ของประเทศอินเดีย โดยคาดว่าจะออกมาเติบโตที่ระดับ 6.5% YoY ชะลอตัวจากช่วงก่อนหน้าที่ 6.7% YoY

มุมมองการลงทุน INVX – ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้คาดว่าจะแกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วงวันขอบคุณพระเจ้าในช่วงปลายสัปดาห์ และปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้คาดว่านักลงทุนจะหันไปให้น้ำหนักกับรายงานการประชุม FOMC มากขึ้น ซึ่งจะทำให้ทิศทางการในลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมนั้นมีความชัดเจนมากขึ้น สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-HiDiv-A จากแรงหนุนของการจัดตั้งกองทุนวายุภักษ์ที่จะสร้างสภาพคล่องให้กับตลาดหุ้นไทย
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ

กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง