5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 17 ธ.ค. 2567

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (17 ธันวาคม 2567)

1.Moody หั่นเรทติ้งฝรั่งเศสหลังเปลี่ยนนายกฯ มูดี้ส์ลดอันดับเครดิตฝรั่งเศสจาก "Aa2" เป็น "Aa3" โดยให้เหตุผลเรื่อง "ความแตกแยกทางการเมือง" ซึ่งอาจทำให้การลดการขาดดุลงบประมาณเป็นไปได้ยาก ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสสูงเกือบเทียบเท่ากรีซ การเปลี่ยนนายกฯ คนใหม่เป็น ฟรองซัวส์ บาโยร ซึ่งเป็นนักการเมืองสายกลาง หวังจะสร้างเสถียรภาพ แต่เส้นทางจัดทำงบประมาณปี 2025 ยังไม่ชัดเจน นักวิเคราะห์มองว่าบาโยรมีโอกาส 60% ที่จะผ่านงบฯ ในช่วงต้นปี 2025 โดยพยายามเจรจากับพรรคฝ่ายซ้ายเพื่อป้องกันการโหวตไม่ไว้วางใจรัฐบาลอีกครั้ง

2.อิหร่านกำลังเผชิญหน้าวิกฤตซ้อนวิกฤต อิหร่านกำลังเผชิญปัญหาซ้ำซ้อน ทั้งเศรษฐกิจตกต่ำและการสูญเสียอิทธิพลทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ค่าเงินเรียลอิหร่านร่วงแตะจุดต่ำสุดที่ 756,000 เรียลต่อดอลลาร์ ท่ามกลางผลกระทบจากความพ่ายแพ้ของกลุ่มพันธมิตร เช่น ฮิซบอลเลาะห์และฮามาส นอกจากนี้ การล่มสลายของรัฐบาลบาชาร์ อัล-อัสซาด ในซีเรีย ซึ่งเป็นพันธมิตรสำคัญของอิหร่าน ยิ่งทำให้อิทธิพลของเตหะรานลดลงอย่างรุนแรง ทางเศรษฐกิจ ประชาชนต้องรับมือกับเงินเฟ้อและการว่างงานสูง หลังจากถูกคว่ำบาตรจากชาติตะวันตก และโดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมกลับมาดำเนินนโยบายกดดันอิหร่านอย่างหนัก

3.นักวิเคราะห์เสียงแตกมอง BOJ คงดอกเบี้ย ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.25% ในการประชุมสัปดาห์นี้ โดย 54% ของนักวิเคราะห์คาดว่า BOJ จะเลื่อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยไปเดือนมกราคม 2025 เพื่อรอความชัดเจนด้านการเจรจาค่าจ้างช่วงฤดูใบไม้ผลิและนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่เพิ่งชนะเลือกตั้งสหรัฐฯ ทั้งนี้ เงินเยนอ่อนค่าอยู่ที่ 154 เยนต่อดอลลาร์ และการอ่อนค่าอย่างรวดเร็วอาจกระตุ้นให้ BOJ ต้องตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยกะทันหัน ขณะที่นักวิเคราะห์บางส่วนยังเชื่อว่า BOJ อาจปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในสัปดาห์นี้ หากเห็นแนวโน้มเงินเฟ้อและค่าแรงเป็นไปตามเป้า 2%

4.จีนเดินหน้าพัฒนา AI แม้ขาด GPU ระดับสูง ซีเอ็นบีซีรายงานถึงความก้าวหน้าของจีนในเทคโนโลยี AI ด้วยการพัฒนาโมเดล LLM แบบโอเพ่นซอร์ส เช่น "Qwen" ของ BABA และ "DeepSeek-R1" ซึ่งได้รับความนิยมสูงในแพลตฟอร์ม Hugging Face โดยโมเดลเหล่านี้เปิดให้พัฒนาเพิ่มเติมได้โดยไม่ต้องมีข้อจำกัดด้านลิขสิทธิ์ จีนยังเร่งพัฒนา GPU ในประเทศเพื่อรับมือกับข้อจำกัดการส่งออกชิปจากสหรัฐฯ บริษัทอย่าง Huawei, BIDU และ BABA ลงทุนพัฒนาเทคโนโลยีชิปของตนเองเพื่อให้สามารถฝึกโมเดล AI ได้อย่างต่อเนื่อง แม้เผชิญกับข้อจำกัดของชิปจาก NVDA ที่มีเทคโนโลยีก้าวหน้ากว่าในปีหน้า

5.ศาลปฎิเสธคำร้องทรัมป์ขอความคุ้มครองคดีเงินปิดปาก ด้านศาลนิวยอร์กปฏิเสธคำร้องของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ขอคุ้มครองคดีจ่ายเงินปิดปากโดยอ้างสิทธิ์คุ้มกันทางอาญาของประธานาธิบดี โดยผู้พิพากษา Juan Merchan ระบุว่าการใช้หลักฐานจากอดีตเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวไม่รบกวนอำนาจหน้าที่ประธานาธิบดี และมีหลักฐานความผิดชัดเจนอยู่แล้ว ทรัมป์ถูกตัดสินว่ามีความผิด 34 กระทง ฐานปลอมแปลงเอกสารธุรกิจ โดยเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงิน 130,000 ดอลลาร์ให้ Stormy Daniels เพื่อปกปิดความสัมพันธ์ในช่วงเลือกตั้งปี 2016 ทั้งนี้ ทรัมป์ยังยื่นขอเลื่อนการตัดสินโทษจนกว่าการอุทธรณ์จะเสร็จสิ้น

ประเด็นที่ต้องติดตาม: การรายงานดัชนีความเชื่อมั่นด้านเศรษฐกิจจากเยอรมนี (ZEW Economic sentiment index) โดยคาดว่าจะยังชะลอตัวสู่ระดับ 7 จากช่วงก่อนหน้าที่ 7.4 ,ดัชนีความเชื่อมั่นด้านธุรกิจ (Ifo Business Climate) โดยคาดว่าจะทรงตัวใกล้เคียงกับช่วงก่อนหน้าที่ 85.6 และการรายงานยอดค้าปลีกจากทางสหรัฐฯ (MoM) โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.5% จากช่วงก่อนหน้าที่ 0.4%

มุมมองการลงทุน INVX – ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงสัปดาห์นี้ ยังมองตลาดฟื้นตัวต่อ แต่จะแกว่งตัวแคบก่อนการประชุม FOMC จะสิ้นสุด โดยเราคาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ยตามแผนที่ Fed เคยสื่อสารไว้ได้ในช่วงก่อนหน้านี้ อีกทั้งหาก FOMC Projection ในช่วงปี 2025 ยังมองลดดอกเบี้ย 4 ครั้งจะทำให้ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสฟื้นตัวต่อได้ สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน

กองทุน KT-HiDiv-A จากแรงหนุนของการจัดตั้งกองทุนวายุภักษ์ที่จะสร้างสภาพคล่องให้กับตลาดหุ้นไทย

กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา

กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่

กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน

กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ

กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง