5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 14 ม.ค. 2568

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (14 ม.ค. 2568)

1. ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าจีนส่อซบเซาตัวปี 2025 ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าของจีนในปี 2025 คาดว่าจะชะลอตัวอย่างมาก โดยยอดขายรถพลังงานใหม่ (NEV) คาดว่าจะเติบโตเพียง 20% จากปีที่แล้วที่เพิ่มขึ้นถึง 42% นักวิเคราะห์เตือนว่าการแข่งขันที่รุนแรงและกำไรที่ลดลงจะเร่งกระบวนการรวมตลาด ผู้เล่นหลักอย่าง BYD และ Tesla ยังคงทำกำไรได้ แต่ผู้ผลิตรายเล็กเผชิญปัญหาทางการเงิน ผู้ผลิตรถยนต์จึงหันมาแข่งขันด้วยฟีเจอร์อัจฉริยะและเทคโนโลยีความบันเทิงในรถยนต์เพื่อตอบสนองตลาดที่เริ่มชะลอตัว เช่น Appotronics (688007)เตรียมเพิ่มจอ 4K เพื่อสร้างความแตกต่างในอุตสาหกรรม

2. CEO META ชี้ควอนตัมคอมพิวติ้งยังห่างไกลคำว่าสำเร็จ หุ้นควอนตัมคอมพิวติ้งร่วงลงในวันจันทร์หลังจาก Mark Zuckerberg ซีอีโอของ Meta กล่าวว่าการใช้งานควอนตัมคอมพิวติ้งที่เป็นประโยชน์ยังคงห่างไกลและอาจใช้เวลาเป็นทศวรรษขึ้นไป ความเห็นนี้สอดคล้องกับ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia (NVDA) ที่มองว่าควอนตัมคอมพิวติ้งอาจยังต้องใช้เวลาอีก 15-30 ปี หุ้นบริษัท Rigetti(RGTI), D-Wave (QBTS) และ IonQ ลดลงถึง 32% และ 15% ตามลำดับ หลังจากที่เคยพุ่งสูงในปี 2024 จากความคาดหวังต่อเทคโนโลยีใหม่นี้ นักลงทุนยังคงกังวลว่าเทคโนโลยีนี้อาจยังไม่พร้อมสำหรับการใช้งานในโลกจริง

3. MRNA อ่วมหลังประเมินยอดขายหด 1 พันล้านเหรียญ Moderna (MRNA) ปรับลดคาดการณ์รายได้ปี 2025 ลงประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 1.5-2.5 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 2.5-3.5 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่รายได้จะมาจากวัคซีนโควิดและวัคซีน RSV ที่เพิ่งเปิดตัว สาเหตุเกิดจากการแข่งขันในตลาดวัคซีนที่เพิ่มขึ้น การลดลงของอัตราการฉีดวัคซีน และความไม่แน่นอนในสัญญาการผลิตและคำแนะนำการฉีดวัคซีน RSV แม้รายได้จากวัคซีนโควิดในปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ แต่ลดลงจากปี 2023 และ 2022 อย่างมาก Moderna ยังวางแผนขยายพอร์ตผลิตภัณฑ์ด้วยการพัฒนาและอนุมัติผลิตภัณฑ์ใหม่อีก 10 รายการใน 3 ปีข้างหน้า เช่น วัคซีนรวมโควิดและไข้หวัดใหญ่

4. สหรัฐฯ เตรียมเพิ่มรายชื่อกลุ่มประเทศห้ามส่งออกชิป รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศข้อจำกัดใหม่ในการส่งออกชิปและเทคโนโลยี AI โดยแบ่งประเทศทั่วโลกออกเป็นกลุ่มเพื่อจำกัดการเข้าถึงเทคโนโลยีขั้นสูงของจีน รัสเซีย อิหร่าน และเกาหลีเหนือ กฎใหม่นี้จะควบคุมการส่งออกชิป AI และเพิ่มข้อจำกัดเกี่ยวกับ "model weights" ใน AI ขั้นสูง พร้อมให้ประเทศพันธมิตรใกล้ชิด เช่น ญี่ปุ่น และอังกฤษ ยกเว้นข้อจำกัด นอกจากนี้ยังอนุญาตให้บริษัทเทคโนโลยีอย่าง Microsoft (MSFT) และ Amazon (MSFT) สร้างศูนย์ข้อมูลในต่างประเทศภายใต้ข้อจำกัดที่เข้มงวด ขณะที่ Nvidia (NVDA) วิจารณ์ว่ากฎนี้อาจ "ควบคุมเกินความจำเป็น" และสร้างผลกระทบต่อการแข่งขันในอุตสาหกรรม

5. เงินเฟ้ออินเดียชะลอตัว หลังราคาอาหารลดลง อัตราเงินเฟ้อของอินเดียลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนธันวาคม อยู่ที่ 5.22% YoY ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย การชะลอตัวนี้เกิดจากราคาสินค้าอาหารที่ลดลง โดยเฉพาะราคาผักที่ลดลงเมื่อเทียบแบบปีต่อปี (YoY) อยู่ที่ 26.56% ในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 29.33% ในเดือนพฤศจิกายน และ 42.18% ในเดือนตุลาคม ค่าเงินรูปีที่อ่อนค่าลงอาจทำให้ RBI ต้องพิจารณาลดดอกเบี้ยไม่ได้ง่ายนัก โดนนักเศรษฐศาสตร์จาก BACคาดว่า GDP อินเดียจะฟื้นตัวในปี 2025 แต่การฟื้นตัวยังมีความไม่แน่นอน

ประเด็นที่ต้องติดตาม: การรายงานดัชนี PPI MoM ของสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.3% ชะลอตัวลงจากช่วงก่อนหน้าที่ 0.4% , Core PPI MoM คาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.3% จากช่วงก่อนหน้าที่ 0.2% และการให้สัมภาษณ์ของสมาชิกเฟด Schmid

มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสฟื้นตัว แม้จะถูกกดดันจาก UST 10Y ที่ปรับตัวขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากทิศทางรายงานประชุมเฟดไม่ได้มีปัจจัยใหม่และเราประเมินว่านักลงทุนจะให้น้ำหนักกับการรายงานผลประกอบการ 4Q24 และเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในช่วงสัปดาห์หน้าเป็นหลัก สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน

กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา

กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่

กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน

กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ

กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง

กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0