1. เงินเฟ้อจีนเร่งตัวที่สุดในรอบ 5 เดือนหลังการท่องเที่ยวเติบโต
2. ทรัมป์ยกหูหาปูตินหวังยุติสงครามยูเครน
3. กลุ่มประเทศอาหรับระอุ หลังข้อเสนอของทรัมป์
4. นายกฯ ญี่ปุ่นอมยิ้ม หลังโอกาสรอดโดนภาษีนำเข้าเพิ่มขึ้น
5. สัปดาห์นี้เตรียมรับภาษีทรัมป์ระลอกใหม่
5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 10 กุมภาพันธ์ 2568
1. เงินเฟ้อจีนเร่งตัวที่สุดในรอบ 5 เดือนหลังการท่องเที่ยวเติบโต เงินเฟ้อผู้บริโภคของจีน (Headline inflation) เร่งตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 0.5% YoY ในเดือนมกราคม แต่ ดัชนีราคาผู้ผลิตยังคงหดตัว 2.3% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 28 สะท้อนอุปสงค์ภายในประเทศที่ซบเซาและกำลังการผลิตส่วนเกิน ราคาสินค้าและบริการพุ่งขึ้นตามเทศกาลตรุษจีน เช่น ตั๋วเครื่องบิน +8.9% และตั๋วภาพยนตร์ +11% แต่การใช้จ่ายต่อหัวเพิ่มขึ้นเพียง 1.2% เทียบกับ 9.4% ในปี 2024 ภาวะเงินฝืดอาจยืดเยื้อ เว้นแต่รัฐบาลกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างจริงจัง ขณะที่ ภาคการผลิตหดตัวและการขึ้นภาษีของสหรัฐฯ เพิ่มแรงกดดันต่อการส่งออก
2. ทรัมป์ยกหูหาปูตินหวังยุติสงครามยูเครน ทรัมป์เผยได้โทรคุยกับปูตินเรื่องยุติสงครามยูเครน แต่ไม่เปิดเผยรายละเอียด ขณะเดียวกัน มีรายงานว่าอาจมีการประชุมสุดยอดระหว่างทรัมป์-ปูติน โดยซาอุฯ และ UAE อาจเป็นเจ้าภาพ ปูตินเสนอเงื่อนไขให้ยูเครนถอนทหารออกจาก 4 แคว้นและยุติความพยายามเข้าร่วม NATO ขณะที่ทรัมป์ระบุว่ามีแผนชัดเจนในการยุติสงคราม คาดว่าเขาจะพบปะกับเซเลนสกีในสัปดาห์หน้า เพื่อหารือแนวทางยุติความขัดแย้ง
3. กลุ่มประเทศอาหรับระอุ หลังข้อเสนอของทรัมป์ อียิปต์เตรียมจัดประชุมฉุกเฉินอาหรับ 27 ก.พ. เพื่อหารือเกี่ยวกับ "สถานการณ์ใหม่ที่อันตราย" หลัง โดนัลด์ ทรัมป์ เสนอให้ย้ายถิ่นฐานชาวปาเลสไตน์จากฉนวนกาซา ข้อเสนอนี้สร้างความไม่พอใจให้กับโลกอาหรับ รวมถึง อียิปต์ จอร์แดน และซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นพันธมิตรสำคัญของสหรัฐฯ ผู้นำอียิปต์และจอร์แดนปฏิเสธข้อเสนอนี้ แต่ทรัมป์อ้างว่าพวกเขาจะยอมรับในที่สุด การประชุมจัดขึ้นตามคำขอของปาเลสไตน์ เพื่อหารือเกี่ยวกับผลกระทบต่อปัญหาปาเลสไตน์
4. นายกฯ ญี่ปุ่นอมยิ้ม หลังโอกาสรอดโดนภาษีนำเข้าเพิ่มขึ้น นายกฯ ญี่ปุ่น ชิเงรุ อิชิบะ แสดงความมั่นใจว่า ญี่ปุ่นอาจรอดพ้นจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ หลัง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ รับรู้ถึงการลงทุนมหาศาลของญี่ปุ่นในอเมริกา ซึ่งช่วยสร้างงานจำนวนมาก ญี่ปุ่นเป็นนักลงทุนต่างชาติรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ มูลค่า $783.3 พันล้าน อิชิบะให้คำมั่นเพิ่มการลงทุนเป็น $1 ล้านล้าน โดยเน้น LNG, เหล็กกล้า, AI และยานยนต์ พร้อมหนุน Nippon Steel ลงทุนใน U.S. Steel ตามเงื่อนไขที่ยังคงสถานะเป็นบริษัทอเมริกัน ส่วนงบกลาโหม ญี่ปุ่นจะเพิ่มเฉพาะเมื่อได้รับการสนับสนุนจากประชาชน
5. สัปดาห์นี้เตรียมรับภาษีทรัมป์ระลอกใหม่ ทรัมป์เตรียมประกาศขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม 25% วันจันทร์นี้ ซึ่งจะเพิ่มเติมจากภาษีเดิมที่มีอยู่แล้ว และเตรียมเปิดตัว "ภาษีตอบโต้" (Reciprocal Tariff) ในวันอังคารหรือพุธ โดยจะเรียกเก็บภาษีเท่ากับอัตราที่ประเทศอื่นเรียกเก็บจากสหรัฐฯ แคนาดา บราซิล และเม็กซิโก เป็นผู้ส่งออกเหล็กรายใหญ่สู่สหรัฐฯ ส่วนอะลูมิเนียมกว่า 79% มาจากแคนาดา ทรัมป์ยังกล่าวถึงภาษีนำเข้ารถยนต์ของสหภาพยุโรปที่สูงถึง 10% เทียบกับเพียง 2.5% ของสหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายให้การค้าเป็นธรรมมากขึ้น
ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการรายงานยอดสินเชื่อจากจีน โดยคาดว่าจะขยายตัวราว 4500 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 990 พันล้านหยวน และยอดขายรถยนต์โดยคาดว่าจะเติบโต 12% YoY จากช่วงก่อนหน้าที่ 10.5% YoY ตลอดจนการรายงานผลประกอบการของ MCD , VRTX
มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้มีโอกาสชะลอการฟื้นตัว เนื่องจากการรายงานผลประกอบการจะเริ่มมีอิทธิพลกับตลาดลดลง ในขณะที่นักลงทุนจะเบนเข็มไปให้ความสนใจด้านตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคมากยิ่งขึ้น อย่างการรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตลอดจนการการแถลงการณ์ของเจอโรม พาวเวลล์ ต่อหน้าคองเกรสและทิศทางการออกมาตรการภาษีนำเข้าของทรัมป์อีกระลอก สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มการเงินสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ
📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้
📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0