5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 20 ก.พ. 2568

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 20 กุมภาพันธ์ 2568

1. รายงานประชุมเฟดกังวลภาษีนำเข้าดันเงินเฟ้อ รายงานการประชุมเฟดสะท้อนความกังวลว่าภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ส่งผลให้ต้องชะลอการปรับลดดอกเบี้ย โดยในการประชุมเดือนมกราคม เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.25%-4.5% และต้องการเห็นอัตราเงินเฟ้อลดลงต่อเนื่องก่อนปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกจากนี้ สมาชิก FOMC ยังระบุถึงผลกระทบจากนโยบายการค้าของทรัมป์ เช่น ภาษีนำเข้ารถยนต์ ยา และเซมิคอนดักเตอร์ ที่อาจเพิ่มต้นทุนสินค้าและกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ ปัจจุบันตลาดคาดว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกรกฎาคมหรือกันยายนจากเดิมที่เคยประเมินว่าจะเกิดในช่วงมีนาคม

2. เซเลนสกีฟาดทรัมป์ปล่อยเฟคนิวส์ ประธานาธิบดีโวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ตอบโต้โดนัลด์ ทรัมป์ หลังถูกกล่าวหาว่ายูเครนเป็นฝ่ายเริ่มสงครามกับรัสเซีย โดยระบุว่าทรัมป์ตกอยู่ใน “ฟองสบู่ข้อมูลผิด” และย้ำว่ายูเครนไม่สามารถซื้อขายได้ เซเลนสกีปฏิเสธข้อกล่าวหาของทรัมป์เกี่ยวกับคะแนนนิยมของเขา และยืนยันว่าชาวยูเครนส่วนใหญ่ไม่สนับสนุนการยอมจำนนต่อรัสเซีย ขณะที่รัสเซียตอบรับเชิงบวกต่อท่าทีของทรัมป์ โดยรัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย เซอร์เก ลาฟรอฟ ชี้ว่าทรัมป์เป็นผู้นำตะวันตกรายแรกที่เข้าใจจุดยืนของรัสเซีย ทรัมป์ยังตั้งคำถามเกี่ยวกับการเลือกตั้งของยูเครน ซึ่งสอดคล้องกับคำวิจารณ์ของวลาดิเมียร์ ปูติน

3. AAPL เปิดตัว Low cost iPhone 16e Apple (AAPL) เปิดตัว iPhone 16e รุ่นใหม่ในราคา $599 ซึ่งถูกกว่ารุ่นหลัก โดยใช้ดีไซน์ไร้ปุ่มโฮม รองรับ FaceID และใช้ชิป A18 เช่นเดียวกับ iPhone 16 มาพร้อมโมเด็มเซลลูลาร์ตัวแรกของ AAPL ชื่อ C1 และกล้องเลนส์เดียว iPhone 16e เป็น iPhone รุ่นประหยัดที่รองรับ Apple Intelligence ทำให้เข้าถึงฟีเจอร์ AI ได้ AAPL หวังใช้รุ่นนี้ดึงลูกค้าใหม่เข้าสู่ระบบนิเวศของแบรนด์ การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเปลี่ยนแนวทางจากการเปิดตัวใหญ่แบบเดิมมาเป็นการประกาศผ่านข่าวประชาสัมพันธ์

4. ยอดการควบรวมกิจการในจีนฟื้นตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี ตลาดควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ของจีนเริ่มฟื้นตัวหลังจากชะลอตัวต่อเนื่อง 5 ปี โดยในไตรมาส 4 ปี 2024 มูลค่าดีลเพิ่มขึ้น 78.5% แตะ 129 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลและแรงกดดันจากภาษีของสหรัฐฯ นโยบายภาษี 10% ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่มีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 กระตุ้นให้บริษัทจีนต้องเร่งปรับตัวผ่านการควบรวมกิจการ เพื่อลดต้นทุนและกระจายซัพพลายเชน โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กที่รายได้ลดลง 4.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน

5. HSBC เดินหน้าซื้อหุ้นคืนหลังธุรกิจเติบโต HSBC ประกาศซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงสุด 2 พันล้านดอลลาร์ หลังมีกำไรก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 6.5% ในปี 2024 จากการขายธุรกิจในแคนาดา โดยมีกำไรก่อนภาษี 32.31 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ขณะที่รายได้ลดลงเล็กน้อยเป็น 65.85 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารยังประกาศแผนลดต้นทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 และคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิปี 2025 อยู่ที่ 42 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ HSBC ได้ปลดพนักงานฝ่ายวาณิชธนกิจประมาณ 40 คนในฮ่องกง พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างธุรกิจแบ่งออกเป็นตลาดตะวันออกและตะวันตก

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการให้สัมภาษณ์ของสมาชิกเฟดอย่าง Goolsbee และการรายงานผลประกอบการ BABA , U , WMT ,XYZ , BKNG , NEM , RIVN

มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้มีโอกาสฟื้นตัวต่อท่ามกลางความผันผวน หลังนักลงทุนในตลาดซึมซับข่าวประเด็นการขึ้นภาษีของทรัมป์ไปบางส่วน ประกอบกับทิศทางการรายงาน FOMC minute ที่จะออกมานั้นอาจจะไม่ได้แตกต่างไปจากการแถลงของพาวเวลล์ต่อหน้าคองเกรสเท่าใดนัก ในขณะที่ประเด็นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครน-รัสเซีย จะเป็นตัวแปรหลักต่อราคาทองคำในสัปดาห์นี้ สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนาม ตลอดจนหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มการเงินสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน

กองทุน DAOL-KOREAEQ หุ้นเกาหลีใต้หลังการฟื้นตัวของดัชนีภาคการผลิตและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ฟื้นตัว

กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0