Bites Dinner - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดหุ้นสหรัฐคืนนี้ 16 ต.ค. 2567

🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเปิดตลาดสหรัฐคืนนี้ 16 ต.ค. 2567

1. รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังพิจารณามาตรการจำกัดการส่งออกชิป AI ขั้นสูงไปยังบางประเทศ โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อ Nvidia และบริษัทผู้ผลิตชิป AI รายอื่นๆ ของสหรัฐฯ มาตรการใหม่นี้จะกำหนดเพดานการอนุญาตส่งออกเป็นรายประเทศ ครอบคลุมมากกว่า 40 ประเทศในภูมิภาคตะวันออกกลาง แอฟริกา และเอเชีย เหตุผลหลักคือความกังวลด้านความมั่นคงและการป้องกันการนำเทคโนโลยีไปใช้ในทางที่ไม่เหมาะสม ผลกระทบอาจทำให้บริษัทสหรัฐฯ สูญเสียส่วนแบ่งตลาดในภูมิภาคสำคัญ และเพิ่มโอกาสการแข่งขันให้ผู้ผลิตต่างชาติ โดยเฉพาะจีน

ความเห็น InnovestX Research : เรามองว่าในตะวันออกกลางมีการสั่งซื้อชิปรุ่นใหม่จำนวนมากเพื่อทำ Data Center ดังนั้นหากมีการจำกัดการส่งออกชิปเกิดขึ้นจริง อาจเป็นความเสี่ยงด้าน Downside ต่อกลุ่มเซมิฯ โดยมีผู้ส่งออกหลักคือ NVDA, AVGO, QCOM, Samsung Electronics

2. หุ้น LVMH ร่วงแรงหลังยอดขายแฟชั่นและเครื่องหนังลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงการระบาดของโควิด-19 สะท้อนถึงการชะลอตัวของความต้องการจากผู้บริโภคชาวจีน รายได้ของแบรนด์หลักอย่าง Louis Vuitton และ Christian Dior ลดลง 5% ในไตรมาส 3 ซึ่งเป็นผลงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาส 2 ปี 2563 ราคาหุ้น LVMH ร่วงลงถึง 7.5% ในการซื้อขายที่ปารีส ส่งผลให้ราคาหุ้นปีนี้ลดลง 21% การร่วงลงของหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยทำให้มูลค่าตลาดของหุ้นยุโรป 4 ตัวหลักหายไปราว 33 พันล้านดอลลาร์

ความเห็น InnovestX Research : ด้วยภาพนี้ เรายังคงไม่ชอบหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยและมองว่าการเติบโตยังชะลอตัวต่อเนื่องใน 4Q24 เนื่องจากความเชื่อมั่นและการบริโภคโดยเฉพาะในจีนยังยังอ่อนแอ อย่างไรก็ดี การปรับตัวลงของราคาหุ้น LVMH เรามองว่าช่วงราคาบริเวณ 600 ยูโร เป็นจุดรองรับได้ เพื่อคาดหวังผลของการกระตุ้นเศรษฐกิจและคาดส่งผลให้มีการ Turnaround ได้ในช่วง 1H25

3. ดัชนีหุ้นจีน CSI 300 ปรับตัวลดลง 0.6% ทำให้การปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 8 ต.ค. ใกล้แตะระดับ 10% ซึ่งเข้าสู่ภาวะ Correction ส่วนดัชนีหุ้นจีนในฮ่องกงยังคงผันผวน ตลาดหุ้นจีนเผชิญกับความผันผวนตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน หลังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากธนาคารกลางสร้างความหวังระยะสั้น แต่ความล่าช้าในการประกาศรายละเอียดแผนการใช้จ่ายภาครัฐทำให้เกิดความสงสัยว่ารัฐบาลจีนจะใช้มาตรการที่แข็งแกร่งพอที่จะฟื้นฟูเศรษฐกิจและตลาดหรือไม่

4. Goldman Sachs รายงานว่ากลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายของพรรครีพับลิกันกำลังปรับตัวสูงขึ้น และนักยุทธศาสตร์ของธนาคารคาดว่าอาจเพิ่มขึ้นอีก 8% หากทรัมป์ชนะการเลือกตั้งในวันที่ 5 พ.ย. หุ้นที่คาดว่าจะทำผลงานได้ดีประกอบด้วยธนาคารระดับภูมิภาคที่ได้ประโยชน์จากการผ่อนคลายกฎระเบียบ บริษัทคริปโต พลังงาน และการป้องกันประเทศ

5. ราคาชิปหน่วยความจำในเกาหลีใต้เริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัว ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนเบื้องต้นสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก ราคาชิป DRAM ชะลอตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง ขณะที่ราคาชิป NAND Flash ก็เริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัวเช่นกัน แม้ว่าแนวโน้มระยะยาวของความต้องการชิปสำหรับ AI ยังคงแข็งแกร่ง แต่การชะลอตัวในปัจจุบันอาจเป็นสัญญาณให้ระมัดระวังการลงทุนในบริษัทที่พึ่งพารายได้จากชิปหน่วยความจำเป็นหลักในระยะสั้น เช่น Samsung Electronics และ SK Hynix

โอกาสการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดาวน์โหลดแอป InnovestX และเปิดบัญชีได้ที่
https://innovestx.onelink.me/23if/u2qmpt6r

ติดตามบทวิเคราะห์ล่าสุดได้ที่ https://www.innovestx.co.th/cafeinvest