ADVANC: แย้ม 4Q26 งบเด่นไฮซีซัน-ไอโฟน18หนุน

อ้างอิงจากหนังสือพิมพ์ทันหุ้น นายธีร์ สีอัมพรโรจน์ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงิน ของ ADVANC เปิดเผยว่า แนวโน้มธุรกิจใน 4Q26 บริษัทคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง เพราะเป็นช่วงเข้าสู่ไฮซีซั่นของธุรกิจ จากผู้ใช้บริการในส่วนต่างๆ ขยายตัวมากขึ้น ประกอบกับยังน่าจะได้ปัจจัยบวกจากไอโฟนรุ่นใหม่ที่เปิดตัวเพิ่มเติม อาทิ iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max, iPhone Duo ที่จะเริ่มเปิดขายในช่วงเดือนกันยายน - ตุลาคม 2026 เข้ามาเสริม

เรามีมุมมองเป็นกลางต่อประเด็นนี้เนื่องจากในเชิงรายได้ 4Q26 มักจะเป็นไตรมาสที่บริษัทมีรายได้ที่โดดเด่นอยู่แล้วแต่อย่างไรก็ตามในช่วง 2H26F เราคาดว่าบริษัทจะได้รับแรงกดดันด้านต้นทุนจากการที่บริษัทมีแผนที่จะ Upgrade ระบบ IT ทำให้ภาพรวมการเติบโตของกำไรสุทธิอาจจะไม่โดดเด่นเท่ากับรายได้ ประกอบกับประโยชน์ในเรื่องของต้นทุนค่าคลื่นที่จะเริ่มลดลงใน 3Q26F จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่จะทำให้การเติบโต (YoY) ของกำไรสุทธิในช่วง 2H26F นั้นชะลอตัวลง

คงคำแนะนำ NEUTRAL ราคาเป้าหมาย 415 บาท

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน อ่านต่อ: > ข้อสงวนสิทธิ์.pdf