News Update - BCH งบโดดไฮซีซันจ่อ สบช่องโกยกลุ่มประกัน

BCH: งบโดดไฮซีซันจ่อ สบช่องโกยกลุ่มประกัน (ที่มา: ทันหุ้น)

• ประเด็นข่าว: BCH คาดการดำเนินงานในปี 2568 ดีกว่าปีก่อน ตั้งเป้ารายได้โต 10% บ. เห็นปัจจัยบวกคือฐานลูกค้าที่เพิ่มขึ้นทั้งไทยและต่างประเทศ การจ่ายเงินของบริการประกันสังคมส่วนโรคค่าใช้จ่ายสูง (AdjRX>2) ที่เป็นปกติ และการเพิ่มการให้บริการ เช่น ศูนย์ศัลยกรรมตกแต่ง

• มุมมองของเรา: เราคงมุมมองบวกต่อ BCH (Outperform, ราคาเป้าหมาย 20 บาท/หุ้น) ซึ่งเป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มการแพทย์ เราคาดว่า BCH จะรายงานกำไรปกติที่ 323 ลบ. ใน 1Q68 ลดลง 1% YoY และ 9% QoQ โดยแนวโน้มกำไรจะเริ่มเติบโตได้ YoY ใน 2Q68 เป็นต้นไป จากรายได้ผู้ป่วยใน IPD ที่เพิ่มขึ้น จากผลกระทบที่ลดน้อยลงของฐานผู้ป่วยชาวคูเวตที่สูง การเติบโตของผู้ป่วยชาวไทย และการเข้าสู่ตลาดใหม่ คือ ผู้ป่วยชาวมัลดีฟส์ ที่เริ่มเข้ามาในเดือนเม.ย.