BSRC รายงานขาดทุนสุทธิ 2 พันลบ. ใน 2Q68 ดีกว่า INVX คาดจากรายการพิเศษ
Markets
News Update - BSRC ขาดทุนสุทธิ 2 พันลบ. ใน 2Q68 ดีกว่าคาด; ประมาณการกำไรของเรายังมีความเสี่ยงขาลง
- ขาดทุนสุทธิเป็นผลมาจากขาดทุนจากสินค้าคงเหลือและขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากถึง US$6.5/bbl (~2.4 พันลบ.) และปริมาณน้ำมันดิบนำเข้ากลั่นที่ลดลงมาอยู่ที่ 119.7kbd (อัตราการใช้กำลังการผลิต 68.7%) จากการหยุดซ่อมบำรุงตามแผน
- ค่าการกลั่นพื้นฐานอยู่ที่ US$3.4/bbl เพิ่มขึ้น 26% YoY และ 17% QoQ โดยได้แรงหนุนจากส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้น
- ขาดทุนสุทธิ 1.8 พันลบ. ใน 1H68 อ่อนแอกว่าคาด เราจะทบทวนประมาณการของเราอีกครั้ง
- คงคำแนะนำ NEUTRAL โดยอยู่ระหว่างทบทวนราคาเป้าหมายที่ 6 บาท/หุ้น ซึ่งอิงกับ PBV 0.7 เท่า (-2SD)