News Update - CHG 2Q25: ต่ำคาด จากการปรับปรุงรายได้ประกันสังคม

CHG รายงานกำไรสุทธิใน 2Q25 ที่ 208 ล้านบาท (+8% YoY, -8% QoQ) ซึ่งต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด 12% จากการปรับปรุงรายได้ประกันสังคม
รายได้ประกันสังคมอยู่ที่ 554 ล้านบาท (-5% YoY, -8% QoQ) ซึ่งแย่กว่าที่เราคาด จากการที่จำนวนรายได้ส่วนเพิ่มจาก 26 โรคเรื้อรังที่ได้รับลดลง และ CHG มีการตั้งประมาณการใหม่ คาดส่งผลให้รายได้ลดลงราว 73 ล้านบาท ในขณะที่การให้บริการ OPD และ IPD เป็นไปตามคาด
CHG ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.02 บาทหุ้น คิดเป็น 1% yield. XD วันที่ 27 ส.ค. จ่ายเงินปันผลวันที่ 12 ก.ย.
งบที่ออกมาต่ำคาดจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น ในช่วงสั้น เรามองว่า BCH จะดูดีกว่า
ปัจจุบันเราให้คำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมาย 2.2 บาท/หุ้น