ตลาดคริปโทเจอศึกหนัก! ทั้งแฮ็กเกอร์ ความเชื่อมั่นที่ลดลง และสภาพคล่องหดตัว นักลงทุนรับมืออย่างไร?

สรุปสถานการณ์ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลสัปดาห์ที่ผ่านมา

ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญแรงขายอย่างรุนแรง หลัง Binance แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีรายใหญ่ของโลก ประสบเหตุถูกโจมตีทางไซเบอร์เมื่อวันที่ 29 ต.ค. 2026 ส่งผลให้สินทรัพย์มูลค่าราว 6.34 พันล้านดอลลาร์ได้รับผลกระทบ โดยมีรายงานเชื่อมโยงการโจมตีกับกลุ่ม TraderTraitor ที่เกี่ยวข้องกับเกาหลีเหนือ เหตุการณ์ดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ส่งผลให้ Bitcoin (BTC), Binance Coin (BNB) และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ปรับตัวลดลง โดยเฉพาะ Altcoin ที่มีความผันผวนสูงซึ่งเผชิญแรงขายมากกว่าตลาดโดยรวม

ด้านความเคลื่อนไหวของราคา BTC ปรับตัวผันผวนในกรอบ 76,300–81,900 ดอลลาร์ ก่อนเคลื่อนไหวบริเวณ 79,220 ดอลลาร์ ขณะที่ Ethereum ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดราว 2,390 ดอลลาร์ ลงไปทำจุดต่ำสุดบริเวณ 2,170 ดอลลาร์ สะท้อนแรงขายและการลดความเสี่ยงของนักลงทุนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

ปัจจัยมหภาคที่ต้องติดตามประจำสัปดาห์

สำหรับประเด็นสำคัญทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้คือ ยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือน ต.ค. ที่จะรายงานในวันที่ 6 พ.ย. โดยตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ 63k หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด จะสะท้อนภาวะตลาดแรงงานที่ยังคงตึงตัว ซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มเติม และเป็นปัจจัยกดดันเชิงลบต่อราคาสินทรัพย์ดิจิทัล ในทางกลับกัน หากตัวเลขออกมาใกล้เคียงหรือต่ำกว่าคาด จะช่วยลดแรงกดดันด้านการขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลดีต่อสภาพคล่องและเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยหนุนทิศทางราคาสินทรัพย์ดิจิทัล

อีกหนึ่งตัวเลขสำคัญคือ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) เดือน ต.ค. ที่จะรายงานในวันที่ 10 พ.ย. โดยในเดือนนี้เราให้น้ำหนักกับตัวเลข Core CPI มากกว่า CPI ทั่วไป (Headline CPI) เพื่อประเมินผลกระทบของการส่งผ่านต้นทุนไปยังสินค้าและบริการอื่นๆ ภายหลังจากที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา หาก Core CPI ออกมาเร่งตัวสูงกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ซึ่งจะกดดันราคาสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มเติม แต่หากตัวเลขออกมาใกล้เคียงหรือต่ำกว่าคาด จะเป็นการลดความกังวลด้านเงินเฟ้อและจะส่งผลบวกต่อราคาสินทรัพย์ดิจิทัล

Big Cap Performance

Source : Tradingview as of 4 November 2026

Key Highlight 1: เปิดเบื้องหลัง Binance Hack มูลค่า $6.34 พันล้าน โดยแฮ็กเกอร์ใช้สัมภาษณ์งานปลอมเจาะระบบ

Binance เปิดเผยรายละเอียดเหตุการณ์โจมตีทางไซเบอร์มูลค่าราว 6.34 พันล้านดอลลาร์ โดยระบุว่าผู้โจมตีที่เชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือใช้วิธี Social Engineering ผ่านการปลอมตัวเป็นผู้สรรหาบุคลากร ติดต่อวิศวกรของ Binance และจัดสัมภาษณ์งานออนไลน์ ก่อนหลอกให้ดาวน์โหลดแบบทดสอบเขียนโค้ดที่แฝงมัลแวร์ ส่งผลให้ผู้โจมตีสามารถเข้าถึงคอมพิวเตอร์ของพนักงานและใช้เป็นช่องทางเจาะระบบภายใน

แฮ็กเกอร์เข้าถึงระบบ Wallet ได้อย่างไร?

รายงานระบุว่า วันที่ 20 ตุลาคม ผู้โจมตีใช้คอมพิวเตอร์ที่ถูกเจาะระบบร่วมกับเครื่องมือ AI ภายในของ Binance เพื่อเข้าถึงวิศวกรอีก 2 รายที่ดูแลโครงสร้างพื้นฐาน Wallet ก่อนขโมยข้อมูลสำหรับเข้าถึงระบบ และนำไปติดตั้งโปรแกรมอันตรายในวันที่ 29 ตุลาคม จนสามารถเข้าถึงระบบลงนามธุรกรรมและโอนสินทรัพย์ออกผ่านหลายเครือข่ายบล็อกเชน

ความเสียหายและการกู้คืนคืบหน้าแค่ไหน?

Binance ระบุว่าสามารถอายัดหรือสกัดกั้นสินทรัพย์ได้แล้วประมาณ 2.85 พันล้านดอลลาร์ และจัดหาสินทรัพย์ทดแทนได้แล้ว 98% ของสินทรัพย์โทเคนที่ได้รับผลกระทบ ขณะที่ FBI ระบุว่ากลุ่ม TraderTraitor ของเกาหลีเหนืออยู่เบื้องหลังเหตุการณ์ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม การจัดหาสินทรัพย์ทดแทนไม่ได้หมายความว่าสามารถกู้คืนเงินที่ถูกขโมยได้ทั้งหมด

เหตุการณ์นี้สะท้อนความเสี่ยงอะไรต่อตลาด?

การโจมตีครั้งนี้สะท้อนว่าความเสี่ยงของแพลตฟอร์มซื้อขายไม่ได้จำกัดอยู่เพียงช่องโหว่ของระบบ Blockchain แต่รวมถึงบุคลากรและสิทธิ์การเข้าถึงระบบสำคัญ นักลงทุนจึงควรติดตามผลการสอบสวน มาตรการยกระดับความปลอดภัย และความสามารถของ Binance ในการรักษาความเชื่อมั่นของผู้ใช้งาน

Key Highlight 2: Bitcoin Fear & Greed Index ลดลงสู่ 33 คะแนน ความเชื่อมั่นกลับเข้าสู่โซน Fear

Source: CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index as of 4 November 2026

ความเชื่อมั่นในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลปรับตัวลดลงหลังเหตุการณ์ Binance ถูกแฮ็ก โดย CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index ล่าสุดอยู่ที่ 33 คะแนน หรือโซน Fear ลดลงจาก 46 คะแนนในสัปดาห์ก่อน ขณะที่เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ดัชนียังอยู่ในโซน Greed ที่ 70 คะแนน สะท้อนบรรยากาศการลงทุนที่เปลี่ยนจากความเชื่อมั่นเชิงบวกไปสู่ความระมัดระวังมากขึ้น

ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปมากแค่ไหน?

เมื่อพิจารณาข้อมูลย้อนหลัง ดัชนีเคยปรับขึ้นแตะระดับ 82 คะแนน หรือ Extreme Greed เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม 2026 ก่อนทยอยลดลงในช่วงเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ระดับปัจจุบันยังสูงกว่าจุดต่ำสุดของปีที่ 5 คะแนน หรือ Extreme Fear เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ สะท้อนว่าตลาดยังไม่ได้อยู่ในภาวะกลัวสุดขีดเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

Fear เป็นโอกาสในการลงทุนหรือสัญญาณเตือน?

การเข้าสู่โซน Fear อาจทำให้นักลงทุนนึกถึงแนวคิดของ Warren Buffett ที่ว่า “Be fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful” ซึ่งสะท้อนแนวคิดการมองหาโอกาสในช่วงที่ตลาดมีความกังวลสูง อย่างไรก็ตาม ดัชนีดังกล่าวเป็นเพียงเครื่องมือวัดความเชื่อมั่น ไม่ใช่สัญญาณยืนยันว่าราคา Bitcoin ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว

จากนี้ต้องจับตาอะไร?

หากความเชื่อมั่นเริ่มฟื้นตัวควบคู่กับแรงซื้อ Bitcoin และเงินทุนไหลเข้าสู่ตลาด อาจช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาในระยะถัดไป แต่หากดัชนียังคงลดลงพร้อมแรงขายที่เพิ่มขึ้น อาจสะท้อนความเสี่ยงที่ตลาดยังต้องเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง

Key Highlight 3: Stablecoin Market Cap ต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี ทำให้สภาพคล่องตลาดคริปโทยังน่ากังวล

Source: CryptoQuant as of 4 November 2026

มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin ปรับตัวลดลงสู่ระดับประมาณ 263 พันล้านดอลลาร์ ต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี จากระดับสูงสุดราว 280 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2026 หรือหดตัวประมาณ 17 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 6% สะท้อนปริมาณ Stablecoin ในระบบที่ลดลง ท่ามกลางความต้องการลงทุนและความเชื่อมั่นในตลาดคริปโทที่ชะลอตัว

สภาพคล่องบน Binance ลดลงแค่ไหน?

Source: CryptoQuant as of 4 November 2026

ข้อมูลจาก CryptoQuant พบว่ามูลค่า Stablecoin บน Binance ลดลงจากระดับประมาณ 51 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2025 เหลือ 33.9 พันล้านดอลลาร์ในต้นเดือนพฤศจิกายน 2026 ขณะที่อัตราการเปลี่ยนแปลงย้อนหลัง 90 วันลดลงราว 20% โดยแนวโน้มการลดลงเกิดขึ้นก่อนเหตุการณ์ Binance ถูกแฮ็ก และปรับตัวลงแรงขึ้นในช่วงปลายเดือนตุลาคม

Stablecoin ที่ลดลงกำลังบอกอะไร?

Stablecoin ถือเป็นหนึ่งในแหล่งสภาพคล่องสำคัญสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล การลดลงของมูลค่าตลาดจึงอาจสะท้อนกำลังซื้อที่มีอยู่ในระบบลดลง อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจเกิดจากหลายปัจจัย ทั้งการไถ่ถอน Stablecoin การโยกย้ายเงินทุนระหว่างแพลตฟอร์ม และการเปลี่ยนไปถือสินทรัพย์ประเภทอื่น จึงไม่สามารถสรุปได้ว่าเป็นเงินทุนไหลออกจากตลาดทั้งหมด

สัญญาณใดจะช่วยสนับสนุนการฟื้นตัว?

ระยะถัดไปควรติดตามว่ามูลค่าตลาด Stablecoin จะเริ่มทรงตัวและกลับมาขยายตัวได้หรือไม่ รวมถึงเงินทุนไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มซื้อขายและ Spot Bitcoin ETF เนื่องจากการฟื้นตัวของสภาพคล่องควบคู่กับความเชื่อมั่นที่ดีขึ้น จะเป็นปัจจัยสำคัญในการสนับสนุน Demand ของ Bitcoin และตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวม

มุมมองทางด้านเทคนิค

BTC

Source : InnovestX Research as of 4 November 2026

ภาพรายสัปดาห์ ราคาปรับลงต่อเนื่องหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 75 สัปดาห์ ลงมาทดสอบแนวรับถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ย 25 สัปดาห์ ขณะที่ RSI ปรับลงมาทดสอบระดับ 50 ส่วน MACD ยังคงยืนเหนือแกน 0 และอยู่เหนือ Signal Line โดยรวมประเมินว่าราคายังคงอยู่ในช่วงพักตัว ทั้งนี้ หากราคายังสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 สัปดาห์ได้ ประเมินมีโอกาสรีบาวด์ฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม หากหลุดต่ำลงมาอีก ราคาอาจไหลลงต่อได้ถึงแนวรับถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์

แนวรับ: 76,000-72,000 ดอลลาร์

แนวต้าน: 82,000-86,000 ดอลลาร์

ETH

Source : InnovestX Research as of 4 November 2026

ภาพรายสัปดาห์ ราคาปรับลงต่อเนื่องหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 75 และ 25 สัปดาห์แล้ว ขณะที่ RSI ปรับลงมาต่ำกว่าระดับ 50 ส่วน MACD ยังคงอยู่เหนือ Signal Line แต่ใกล้หลุดแกน 0 ทำให้ภาพรวมดูไม่ดีนัก ทั้งนี้ หากราคาไม่สามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 สัปดาห์ได้ ประเมินมีโอกาสไหลลงต่อได้ถึงฐานเดิม แต่หากกลับขึ้นมายืนได้มีแนวโน้มรีบาวด์ฟื้นตัวขึ้นในช่วงสั้น

แนวรับ: 2,000-1,850 ดอลลาร์

แนวต้าน: 2,500-2,700 ดอลลาร์

คำเตือน: คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้