[Fund Category] มือใหม่อยากลงทุนทองคำ แต่ไม่รู้ว่ามีกองทุนทองคำแบบไหนบ้าง เริ่มยังไงดี?

กองทุนทองคำที่ขายในไทยมีหลายแบบมาก วันนี้เรามาแยกหมวดให้เข้าใจง่ายๆ ก่อนเลือกลงทุนกันครับ

✅ 3 กลุ่มหลักของกองทุนทองคำ

1. Feeder Fund: ลงทุนผ่านกองทุนหลัก SPDR Gold Shares (GLD)
2. Bullion Fund: ลงทุนในทองคำแท่งจริงโดยตรง เก็บทองคำแท่งในคลังของกองทุน
3. Fund of Funds (FoF): กระจายลงทุนในหลายกองทุนทองคำต่างประเทศพร้อมกัน

แต่ละกลุ่มยังแยกออกเป็น 2 นโยบายหลัก

• FX Hedged: ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน USD/THB
• FX Unhedged: ไม่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน รับทั้งผลตอบแทนจากทองคำ + ค่าเงิน USD

✅ วิธีการลงทุนของกองทุนในไทย กองทุนทองคำในไทยใช้วิธีการลงทุน 3 แบบหลัก:

1) กองทุนทองคำ Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลักเพียงกองทุนเดียว ซึ่งปัจจุบันกองทุนทองคำจะลงทุนใน SPDR Gold Shares ETF (GLD) ที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ หรือ สิงค์โปร์ โดย SPDR Gold Shares ETF มีการลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง แต่เราลงทุนผ่าน "หน่วยลงทุน" ของกองทุนนี้

เหมาะกับคนที่ต้องการ:

• สภาพคล่องสูง (ซื้อ-ขายได้ง่าย)
• ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า Bullion Fund

ข้อควรระวัง: มีความเสี่ยงที่ราคาของ SPDR Gold Shares ETF อาจผันผวนแตกต่างจากทองคำ spot price ได้เล็กน้อย

2) กองทุนทองคำ Bullion Fund กองทุนไทยจะไปลงทุนในทองคำแท่งจริงโดยตรง โดยจัดการซื้อทองคำแท่งมาเก็บไว้ในคลัง เสมือนเราเป็นเจ้าของทองคำแท่งจริงแต่ไม่ต้องกังวลเรื่องการเก็บรักษาเอง

เหมาะกับคนที่ต้องการ:

• ถือทองคำแท่ง "จริงๆ" 100%
• NAV ของกองทุนเคลื่อนไหวสอดคล้องกับ spot price ของทองคำโลกแท้ๆ (หลังหักค่าใช้จ่ายต่าง ๆ)

ข้อควรระวัง: ค่าธรรมเนียมการจัดการสูงกว่า Feeder Fund เพราะต้องเสียค่าเก็บรักษาทองคำแท่งจริง

3) กองทุนทองคำ Fund of Funds (FoF) กระจายลงทุนในหลายกองทุนทองคำต่างประเทศพร้อมกัน เช่น ผสม SPDR Gold, iShares Gold Trust, Physical Gold ETFs และกองอื่นๆ

เหมาะกับคนที่ต้องการ:

• กระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนในหลายกองทุน
• มีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพคอยปรับสัดส่วนในแต่ละกองทุนให้

ข้อควรระวัง: อาจเสียค่าธรรมเนียมซ้ำซ้อน เนื่องจากลงทุนในหลายกองทุน ทำให้ต้นทุนสูงสุด และอาจมี Tracking Error ที่สูง เมื่อเทียบกับกองทุนประเภทอื่น

✅ แต่ละกลุ่มยังแบ่งย่อยได้อีก นอกจาก Hedged/Unhedged ยังมีคลาสกองทุนที่หลากหลาย:

• คลาส A: ชนิดสะสมมูลค่า
• คลาส D: ชนิดจ่ายเงินปันผล
• คลาส R: ชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่บล.อินโนเวสท์ เอกซ์