แจ้งปรับพอร์ตการลงทุน Global Asset Enhancing Strategy เพิ่มหุ้นญี่ปุ่น ปิดสถานะหุ้นสหรัฐฯ รับแรงหนุนการปฏิรูปภาคธุรกิจญี่ปุ่น

กองทุน Global Asset Enhancing Strategy ปรับพอร์ตโดยเพิ่มหุ้นญี่ปุ่นเป็น 25% และปิดสถานะหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมด โดยมองว่าการทยอยปรับอัตราดอกเบี้ยของ BOJ เข้าสู่ระดับปกติจะเป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มการเงิน และการปฏิรูปภาคธุรกิจต่อเนื่องจะช่วยหนุนตลาดหุ้นญี่ปุ่น นอกจากนี้ยังคงหุ้นเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง) 25% เพื่อรับประโยชน์จากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์จากกระแส AI คงสินค้าโภคภัณฑ์ 25% จากราคาพลังงานที่สูงขึ้นเพราะสงครามและอุปทานตึงตัว พร้อมคงทองคำ 5% และตราสารหนี้โลก 5%

มุมมองการลงทุน Guru

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ปรับลดลงแล้วแต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่หนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนต้องการอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มนำไปสู่การเข้าดูแลตลาดเพิ่มเติมของ Fed และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ โดยพอร์ตมีสัดส่วนหุ้นโดยรวมที่ 65% เราเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นญี่ปุ่น เนื่องจากการทยอยปรับอัตราดอกเบี้ยเข้าสู่ระดับปกติของ BOJ มีแนวโน้มหนุนหุ้นกลุ่มการเงิน ขณะที่การปฏิรูปภาคธุรกิจที่ดำเนินอยู่ต่อเนื่องจะช่วยผลักดันตลาดหุ้นญี่ปุ่นให้ปรับตัวขึ้น โดยปิดสถานะหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมด ขณะเดียวกันเราเชื่อว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังแข็งแกร่งได้ต่อเนื่อง จึงคงสัดส่วนหุ้นเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมญี่ปุ่น จีน และฮ่องกง) ซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ที่แข็งแกร่งจากกระแส AI สงครามยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทานพลังงานทั่วโลกและเส้นทางขนส่งปุ๋ย ซึ่งผลักดันให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น เราจึงคงสัดส่วนสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำไว้ในพอร์ต

โดยกองทุนหุ้นโลกในพอร์ต (TLA-GEQ) ให้น้ำหนักการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกและเกาหลีซึ่งได้รับประโยชน์จากกระแส AI รวมไปถึงบราซิลที่ได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น และโปแลนด์ซึ่งระดับราคาหุ้นยังถูกและมีเศรษฐกิจพื้นฐานที่แข็งแกร่ง มากกว่ากองทุนอื่นในตลาด โดย A. Stotz Investment Research เป็นผู้ให้บริการวิจัยและที่ปรึกษาแก่ Talis Asset Management

รายละเอียดการปรับพอร์ต

เพิ่มสัดส่วนหุ้นญี่ปุ่นเป็น 25% รับแรงหนุนจากการทยอยปรับอัตราดอกเบี้ยเข้าสู่ระดับปกติของ BOJ ซึ่งเป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มการเงิน และการปฏิรูปภาคธุรกิจที่ช่วยผลักดันตลาดหุ้น พร้อมปิดสถานะหุ้นสหรัฐฯ
คงสัดส่วนหุ้นเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมญี่ปุ่น จีน ฮ่องกง) 25% เพื่อรับประโยชน์จากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์จากกระแส AI
คงสัดส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ 25% เพื่อรับมือราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากปัญหาสงครามและอุปทานที่ตึงตัว พร้อมคงทองคำ 5% และตราสารหนี้โลก 5%

ทั้งนี้ สำหรับผู้ที่ลงทุนอยู่ในปัจจุบัน พอร์ตโฟลิโอจะเข้าสู่ช่วงเตรียมความพร้อม (Preparation Period) ตั้งแต่วันที่ 4 - 8 กันยายน 2569 ซึ่งท่านจะไม่สามารถเพิ่มหรือถอนเงินลงทุนได้ และจะเริ่มต้นกระบวนการปรับพอร์ตลงทุน (Rebalance Period) ในวันที่ 9 กันยายน 2569 และใช้เวลาประมาณ 2 สัปดาห์จนกว่าการปรับพอร์ตจะเสร็จสิ้น โดยในช่วงดังกล่าวท่านจะไม่สามารถถอนเงินลงทุนออกได้

หมายเหตุ: สำหรับกองทุนที่ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนใน Model ใหม่ ทั้งนี้ อาจมีการซื้อขายเกิดขึ้นได้ หากน้ำหนักการลงทุนปัจจุบันในกองดังกล่าวไม่เท่ากับน้ำหนักการลงทุนตาม Model อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดในช่วงที่ผ่านมา โดยจะปรับให้สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตของท่านเป็นไปตาม Model

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์