Global Morning Routine - 12 มิ.ย. 2568

บทสรุป

กระแสเงินในวันที่ 10 มิ.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในโลหะมีค่า 3) มีแรงซื้อในตลาดจีน 4) มีแรงเก็งกำไรในกลุ่มเทคโนโลยี 5) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงินและหุ้นขนาดเล็ก 6) มีแรงซื้อในกลุ่มพลังงาน

รัฐบาลทรัมป์ เปิดเผยแผนการยกเลิกคำสั่งที่บังคับให้โรงไฟฟ้าลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ทำให้โลกร้อน ซึ่งถูกบังคับใช้ในรัฐบาลโจ ไบเดน หากร่างกฎหมายสามารถบังคับได้จริง กลุ่มโรงไฟฟ้าจะลดต้นทุนในได้ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่เช่น Talen Energy และ Constellation Energy

เราสรุป NVDA ในงาน GTC Paris ดังนี้ 1) ลงทุนในยุโรปหลังเล็งเห็น Room การเติบโต 2) เปลี่ยนมุมมองต่อคอมพิวเตอร์ควอนตัม 3) การขยายธุรกิจสู่ Robotics รวมถึงเผยผลิตภัณฑ์อื่น ภาพรวมโปรเจคทั้งหมดจะมีการใช้ชิปของ NVDA ในการช่วยประมวลผล ทำให้เรายังแนะลงทุนหลังอุปสงค์ใช้ชิปโต

ORCL งบดีตามที่เราแนะเก็งกำไร ซึ่งคาดราคายังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นได้ อย่างไรก็ดีแนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวังหลัง 1) หุ้นตอบสนองไปพอสมควรในช่วง After Hours 2) มองการเติบโตไม่ใช้ต้นรอบ (เริ่มโตตั้งแต่ 4Q24) โดยแนะมอง Take Profit ที่ 200-210$ ซึ่งเป็นจุดที่เรามองว่าราคาอาจจะเริ่มตึงตัว

Inditex รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกต่ำกว่าคาด เติบโตต่ำกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้วถึงครึ่งนึง จากกำลังซื้อที่อ่อนแอ ความกังวลเงินเฟ้อและภาษีนำเข้า โดยปัจจัยดังกล่าวจะกดดันต่อในไตรมาสหน้า หากต้องการเก็งกำไรแนะรอกำไรไตรมาสสองถูกปรับลงเสียก่อน และรอราคาย่อลงมาที่ 45 ยูโร

จีนให้ใบอนุญาตส่งออก Rare Earth ระยะเวลา 6 เดือนแก่บริษัทสหรัฐฯ แลกกับการผ่อนปรนข้อจำกัดด้านเครื่องยนต์เจ็ต ข้อตกลงนี้หนุนหุ้น JL Mag +12% และผ่อนคลายความกังวลกลุ่ม EV, พลังงานสะอาด และเทคโนโลยี แม้ยังมีความไม่แน่นอนระยะยาวจากการใช้ Rare Earth เป็นเครื่องมือต่อรอง

BYD, Li Auto และ Xiaomi ลดระยะเวลาชำระเงินให้ซัพพลายเออร์เหลือ 60 วัน หนุนเสถียรภาพ Supply Chain ตามแนวนโยบายรัฐ ด้านหุ้นผู้ผลิตรถยนต์ตอบรับบวก เราเชื่อว่าผู้ผลิตรายใหญ่อย่าง BYD และ Geely จะยังได้ประโยชน์จากแนวโน้มยอดขายที่เติบโตและฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง