Global Morning Routine - 24 มิ.ย. 2568

บทสรุป

กระแสเงินในวันที่ 20 มิ.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) กระแสเงินที่ไหลเข้าโลหะมีค่าเพิ่มขึ้น 3) มีแรงซื้อในกลุ่มปันผลสูง 4) มีแรงซื้อในตลาดเอเชียและตลาดจีน 5) มีแรงขายในหุ้นกลุ่ม Growth และหุ้นขนาดเล็ก 6)มีแรงขายทำกำไรในกลุ่ม Semiconductor

ปธน.ทรัมป์ประกาศการหยุดยิงระหว่าง อิสราเอล-อิหร่าน ผ่านแพลตฟอร์ม Truth Social เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มการเงิน (BAC GS), เทคโนโลยี (MSFT NVDA AMZN META), การท่องเที่ยว (BKNG ABNB EXPE) และส่งผลลบต่อกลุ่มอาวุธและการทหาร (RTX), กลุ่มหุ้นปลอดภัย: Utilities (CEG),ทองคำ, Consumer staple (F&B เช่น KO)

Tesla เริ่มทดลองให้บริการ Robotaxi ในเมืองออสติน โดยมี Model Y ประมาณ 10-20 คัน เราประเมินว่าการแข่งขันใน Robotaxi เพิ่มขึ้นและมีผู้เล่นสำคัญในตลาดนี้คือ Waymo และ Uber เรามองราคาหุ้น TSLA รับรู้ประเด็น Robotaxi ไปพอสมควรซึ่งสามารถขายทำกำไรได้ ในระยะถัดไปแนะติดตามการ Roll Out Robotaxi

Apple พิจารณาเข้าซื้อกิจการ Perplexity AI เรามองว่าการที่ AAPL มีเครื่องมือค้นหา AI ของตัวเองจะช่วยลดการพึ่งพาข้อตกลงกับ Google ซึ่งทำให้ Downside จำกัดขึ้นจากประเด็น AI จำกัดขึ้น อย่างไรก็ดีมองว่า 1) ต้องพิสูจน์ให้เห็นได้ว่านำไปประยุกต์ใช้ได้ผลและสร้างมูลค่าได้ 2) มูลค่าการเข้าซื้อควรสมเหตุสมผล โดยเรายังไม่แนะนำลงทุนในช่วงนี้

ตลาดยาลดน้ำหนักมีการแข่งขันเพิ่มมากขึ้น โดย NVO ยื่นขออนุมัติ CagriSema ในช่วงต้นปีหน้า ในขณะที่ LLY กำลังพัฒนายาลดน้ำหนักใหม่หลายรายการ Orforglipron, Bimagrumab, Eloralintide เรามอง LLY ดูดีสุดในกลุ่ม อย่างไรก็ดี เรายังไม่แนะลงทุนใน กลุ่ม Healthcare จากโดยรวมท่าทีของทรัมป์และทางการสหรัฐฯที่เข้มงวดมากขึ้น

การส่งออกเบื้องต้นเกาหลีใต้เดือน มิ.ย. เซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้นถึง 21.8% ในขณะที่ เทคโนโลยีชิป SMIC และ TSMC ยังต่างกันมากจากการคว่ำบาตรสหรัฐฯ เรามอง 1.) ความต้องการด้าน AI ยังมีแนวโน้มเติบโตดี 2.) จีนต้องการเวลาในการพัฒนาชิปและ AI พอสมควร มอง Nvidia และ TSMC ยังคงสามารถเก็งกำไรในระยะสั้น เมื่อราคาย่อตัวได้

Meituan ประกาศว่าจะขยายธุรกิจบริการส่งด่วนทั่วจีน ซึ่งอาจกระทบกำไรในปี 2025 ขณะเดียวกัน Alibaba ผนวกบริการส่งอาหารและแพลแพลตฟอร์มท่องเที่ยวออนไลน์ เรามองว่า การแข่งขันในบริการเดลิเวอรีจะทวีความรุนแรงขึ้นซึ่งน่าจะกระทบกำไรในระยะถัดไป ส่วน Trip.com อาจเผชิญแรงกดดันจาก bundled services ที่ Alibaba และ Meituan