Global Morning Routine - 1 ต.ค. 2568

บทสรุป

กระแสเงินในวันที่ 29 ก.ย. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน มีแรงซื้อในตราสารหนี้ 2) มีแรงซื้อในโลหะมีค่า 3) มีแรงซื้อเก็งกำไรในกลุ่มเทคโนโลยี 4)มีแรงซื้อในกลุ่มเชิงรับอบ่างกลุ่มสินค้าจำเป็น สาธารณูปโภคและ Healthcare 5) มีแรงขายในกลุ่มพลังงาน 6) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีนและ EM 7) มีแรงขายในตลาดหุ้นโลก

ทรัมป์เปิดตัว Trump Rx เว็บไซต์ที่ขายยาโดยตรงจากผู้ผลิตไปยังผู้บริโภคในราคาถูก โดย PFE เข้าร่วมโครงการนี้แลกกับการถูกยกเว้นภาษีนำเข้ายา ขณะที่เรามองกลุ่มยา Downside เริ่มจำกัด ทำให้มองสามารถเก็งกำไรสั้นๆได้บนหุ้น Healthcare ที่มีแรงกดดันด้าน Tariff น้อยลง เช่น PFE แต่ระยะกลาง-ยาว ยังแนะระมัดระวังแนวโน้มการทำกำไรยังไม่ชัดเจน

META ขยายความร่วมมือกับ CoreWeave เพื่อล็อกกำลังการประมวลผล รวมถึงซื้อกิจการ Rivos เพื่อเร่งพัฒนาชิปในองค์กร ด้าน OpenAI เปิดตัวธุรกิจใหม่ ซึ่งเรามองว่ากลุ่ม AI ยังคงมีการพัฒนาต่อเนื่องทั้งในด้านการลดค่าใช้จ่ายในระยะยาว รวมถึงการขยายระบบนิเวศน์และธุรกิจ โดยเราชอบ META GOOGL MSFT AMZN NVDA AMD TSM

Nike รายงานงบ F1Q26 ดีกว่าคาด พร้อมสัญญาณ Turnaround เช่น ยอดค้าส่งพลิกกลับมาเป็นบวกได้ รวมถึงลดระดับสินค้าคงคลังได้สำเร็จ อย่างไรก็ดี ยังมีแรงกดดันจาก Tariff และตลาดจีนที่มีการแข่งขันสูง โดยรวมเรามองเป็นพัฒนาการเชิงบวก มองราคาหุ้นตอบสนอง outlook ที่ไม่แน่นอนไปพอสมควร แนะลงทุนใน NKE เป็นรอบ ๆ มากกว่าระยะยาว

Amazon เร่งพัฒนาสินค้าอุปกรณ์โดยนำ AI เข้ามาผนวก เพื่อแข่งกับ Apple โดยบริษัทจะมุ่งเน้นสร้างอุปกรณ์ที่ผู้คนต้องการนำไปจัดแสดงในบ้านและใช้งาน พร้อมเปิดตัวผลิตภัณฑ์หลายรายการโดยเน้นการรองรับ Alexa+ เรามองเป็นสัญญาณเชิงบวกของ AMZN ในการ leverage AI ของตัวเอง ซึ่งน่าจะสามารถนำไปสู่นวัตกรรมใหม่ ๆ

เพนตากอนเร่งเพิ่มกำลังผลิตขีปนาวุธ 2–4 เท่า รับความเสี่ยงขัดแย้งจีน หนุนดีมานด์ขีปนาวุธและอาวุธยุทธศาสตร์อื่น ๆ เรามองหุ้น Defense ใหญ่ (LMT, RTX, NOC, LHX) ได้ประโยชน์ระยะยาวจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มต่อเนื่อง โดยเฉพาะ Lockheed Martin และ RTX ที่เป็นแกนหลักด้านระบบนำวิถีและสกัดกั้น เป็นผู้ได้ประโยชน์หลักในระยะยาว

จีนอนุมัติสำรวจสำรองเหมืองลิเทียมของ CATL และ Gotion คลายกังวลซัพพลายหยุดชะงัก ทำให้เรายังคงแนะนำลงทุนนผู้ผลิตจีนรายใหญ่ อย่าง DR: CATL23 ที่ประเด็นนี้ช่วยคลายความเสี่ยง supply disruption และเสริมความเชื่อมั่นด้าน resource security ของจีน และยังคงได้ประโยชน์โดยตรงจากการกลับมาผลิตและการสนับสนุนของภาครัฐ