Global Morning Routine - 8 พ.ย. 2567

บทสรุป

• กระแสเงินในวันที่ 6 พ.ย. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) แรงซื้อในหุ้นขนาดเล็กและหุ้นกลุ่มการเงิน 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนและเทรนด์ไม่ชัดเจน มีแรงซื้อในกลุ่ม Software 4) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่นหลังจากค่าเงินเยนอ่อนค่า5) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลกมองเป็นเรื่องกระจายความเสี่ยง 6) มีแรงขายในตลาดหุ้นจีนเช่นเดียวกับกลุ่ม EM จากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น 7) มีแรงขายในกลุ่มเชิงรับและสินทรัพย์ปลอดภัยมองเป็นการเปลี่ยนกลุ่มเล่น ทั้งนี้นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงหลังเลือกตั้งสหรัฐมากขึ้น
• กลุ่มผู้ให้บริการชำระเงินเผยงบผสม แต่แนวโน้มดูดีขึ้น โดย Affirm (AFRM) เผยงบดีกว่าคาดและขาดทุนน้อยลง ด้าน Block มีรายได้ต่ำกว่าคาด แต่กำไรดีกว่าคาด มีแรงหนุนจากการใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยที่เริ่มดีขึ้นทั้งการท่องเที่ยวและคอมเมิร์ซ ยังคงมีแนวโน้มดีในระยะถัดไป เราแนะอยู่ในกลุ่มใหญ่อย่าง V MA รวมถึงมอง AFRM ยังคงดีจาก BNPL
• กลุ่มท่องเที่ยวให้แนวโน้มการเติบโตดี Airbnb, Booking และ Expedia สะท้อนอุปสงค์ที่ยังยืดหยุ่น แม้จะผ่านช่วงการเติบโตแรงหลังโควิด-19 มองว่ากลุ่มผู้บริโภคสหรัฐฯยังคงมีการใช้จ่ายที่ดี ประกอบกับในระยะถัดไปมองว่าการเติบโตจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในทิศทางเดียวกับแรงซื้อของผู้บริโภค แนะลงทุนในช่วงราคาย่อตัว BKNG ABNB TCOM
• Lucid Motors (LCID) เผยงบดีกว่าคาดและขาดทุนน้อยลงหลังมีแรงหนุนจากการลดต้นทุนเพื่อปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้นในช่วงที่ผ่านมา ภาพรวมมีปัญหาในเรื่องสภาพคล่องแนะหลีกเลี่ยงกลุ่มนี้
• กลุ่มเซมิฯจีนเผยงบยังมีการเติบโตในระดับสูง SMIC รายงานกำไรต่ำกว่าคาด แต่รายได้ทำสถิติสูงสุด Hua Hong Semi งบที่ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่ให้ Guidance ที่ชะลอตัว กลุ่มเซมฯจีน ยังได้ประโยชน์จากการสนับสนุนจากรัฐบาลจีน ปัจจุบัน Hua Hong อาจะดูดีกว่าในเชิงของความคาดหวังที่ต่ำกว่า
• Shiseido ได้ประกาศผลประกอบการต่ำกว่าที่คาด และปรับลดประมาณการกำไรสำหรับปี 2024 จากประเด็นความท้าทายในตลาดจีน แต่มีแผนการที่จะช่วยสนับสนุนผลประกอบการในระยะกลางถึงยาว
• Adyen งบ 3Q24 เติบโตได้ดีทั้งรายได้และ Volume แต่ต่ำกว่าคาด แต่ต่ำกว่าคาด ซึ่งคาดว่ามาจากลูกค้ารายเดียวที่มีปริมาณธุรกรรมสูง อย่างไรก็ดี แม้ผลประกอบการจะปรับตัวขึ้นและเติบโตได้ดี แต่ด้วยภาพรวมของเศรษฐกิจที่ยังไม่ฟื้นตัวดี เรามองว่า Adyen น่าจะยังไม่ Outperform ได้ในช่วงนี้
• เรามองว่าตลาดยังคงผันผวนหลังอยู่ในช่วงประกาศงบ รวมถึงการเลือกตั้งปธ.สหรัฐฯและการประชุม FED แต่อย่างไรก็ดีเชื่อว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรที่ดีกว่าคาดจะเป็นตัวสนับสนุน โดยเราแนะนำเก็งกำไรบนกลุ่มที่คาดงบจะออกมาดีอย่าง AFRM (TP:48.2$) หลังมีแรงหนุนจากการใช้จ่ายในคอมเมิซ รวมถึงแนะ WMT (TP:85.0$) เพื่อลดความผันผวนของตลาด