Global Morning Routine - 10 ต.ค. 2567

บทสรุป

• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น ได้แรงหนุนจากเฟดฯ เปิดเผยรายงานการประชุมเดือนก.ย. ที่ส่วนใหญ่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลงมากถึง 0.50% ทั้งนี้นักลงทุนรอติดตามตัวเลข CPI และงบกลุ่มธนาคาร
  
  
• กระแสเงินในวันที่ 8 ต.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีน ด้าน EM มีแรงซื้อจากแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนหลังตลาดเปลี่ยนกลุ่มเล่นแต่ปริมาณเงินค่อนข้างจำกัด 4) มีแรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดเล็กและ High Yield มองเป็นภาพของเศรษฐกิจสหรัฐที่ไม่ได้แย่อย่างที่ตลาดคาด 5) มีแรงซื้อในโลหะมีค่าจากประเด็นความขัดแย้งในตะวันออกกลาง 6) มีแรงซื้อใน Materials จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน 7) มีแรงขายในตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากความไม่ชัดเจนในนโยบายการเงินของ BOJ
  
  
• การประชุม FOMC ในเดือนกันยายน ส่วนใหญ่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด ตลาดแรงงานมีความตึงตัวน้อยลง คณะกรรมการมีความมั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไหวไปสู่เป้าหมาย 2% ของ FOMC และมองว่าการลดดอกเบี้ยทำได้ แนะนำ 1) หุ้นที่จะได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ย 2) หุ้นสหรัฐที่มี Valuation ถูกและเงินปันผลสูง 3) กลุ่มเทคฯที่ราคาหุ้นยังมีแนวโน้มดี
  
  
• Costco เผยยอดขายในเดือนก.ย.เพิ่มขึ้น 9.0%YoY ยอดขายเติบโตสม่ำเสมอในทุกพื้นที่ภาพรวมยอดขายเพิ่มขึ้นหลังความกังวลของผู้บริโภคเกี่ยวกับการนัดหยุดงานที่ท่าเรือและพายุเฮเลนทำให้เกิดการตุนอาหาร ซึ่งอาจส่งผลให้กลุ่มการปรับปรุงบ้าน เช่น Lowe's, Home Depot และ Tractor Supply Company เพิ่มขึ้น รวมถึงกลุ่มค้าปลีกเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกันกับ COST โดยแนะมอง WMT เช่นกัน
  
  
• Amazon เปิดตัวเทคโนโลยี AI ช่วยหยิบพัสดุสำหรับพนักงานส่งของ VAPR ใช้เทคโนโลยีคอมพิวเตอร์วิชั่นที่พัฒนาขึ้นในคลังสินค้าของ Amazon เพื่อระบุผลิตภัณฑ์โดยไม่ต้องใช้เครื่องสแกนบาร์โค้ดซึ่งช่วยลดเวลาการจัดส่งลงราว 30 นาที และยังเผยพัฒนาการเชิงบวกอื่นๆ เรายังคงชอบ AMZN ซึ่งนอกเหนือจากคอมเมิซและโลจิสติกส์ที่ทำได้ดี ทางบริษัทกำลังขยายไปธุรกิจใหม่อื่นเช่นกันทั้ง AI และเซมิฯ
  
  
• ยอดขายเดือนกันยายน TSMC ที่สูงกว่าคาดเพิ่มขึ้น 39.6% YoY จากความต้องการชิปสำหรับการประมวลผล AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก เรายังคงมองว่าแนวโน้ม TSMC ยังคงไปต่อได้จาก 1) บริษัทเทคโนโลยีทั่วโลกกำลังเร่งการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI 2) กำลังเร่งพัฒนาการผลิตขนาด 2 NM และขยายความสามารถในการผลิตแบบ CoWoS 3) การกระจายความเสี่ยงของลูกค้า
  
  
• Baidu วางแผนขยายบริการ Apollo Go ออกนอกประเทศ โยอยู่ระหว่างการเจรจากับบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ต่างประเทศผ่านการเป็นพันธมิตรกับบริษัทท้องถิ่นในแต่ละประเทศ ทั้งนี้ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียด สำหรับประเด็น Robo Taxi เรามองว่า Tesla มีภาพที่ได้เปรียบกว่า Baidu เนื่องจาก Tesla มี Eco-system คาดกว่าจะทำให้ได้เปรียบด้านการแข่งขันกับคู่แข่งอื่น GSK ตกลงยุติคดีที่เกี่ยวข้องกับยา Zantac ในศาลสหรัฐ ประมาณ 93% ของทั้งหมด โดยจ่ายเงินสูงสุดถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์ ภาพนี้เรามองว่า Overhang ของบริษัทที่ผ่านมาจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และช่วยลด Downside ในเชิง Sentiment เรามองว่า GSK ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจ และ Upside ยังคงมี เนื่องจากปัจจุบัน Valuation ไม่แพง เมื่อเที่ยบกับหุ้นในกลุ่มเดียวกัน
  
  
• ภาพตลาดในสัปดาห์นี้คาดตลาดยังคงผันผวนจากตัวเลขเศรษฐกิจหลายตัวที่ประกาศ แต่อย่างไรก็ดีเชื่อว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่ยังคงดีจะเป็นตัวสนับสนุน ทำให้เราแนะเก็งกำไร Event Play บน AMD (TP:184.9$) ที่คาดเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เกี่ยวข้องกับชิป AI และแนะติดตามทิศทาง Robotaxi ของ Tesla (TP:216.6$) ในงานคืนนี้