Global Morning Routine - 20 ธ.ค. 2567

บทสรุป

บทสรุป

• กระแสเงินในวันที่ 18 ธ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน เริ่มเห็นกระแสเงินไหลออก 2) เริ่มเห็นเงินไหลเข้าตลาดหุ้นจีนและ EM มองเป็นความคาดหวังเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของจีนและเอเชียหลังทางการเตรียมอัดฉีดเงินเข้าระบบเศรษฐกิจเพิ่ม 3) กระแสเงินไหลเข้าหุ้นตลาดหุ้นโลกทั้งนี้มองว่านักลงทุนยังมองสินทรัพย์เสี่ยงน่าสนใจแต่ต้องการกระจายความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 4) กระแสเงินยังไหลเข้าหุ้นขนาดเล็กต่อเนื่องจากการได้ประโยชน์จากนโยบายของทรัมป์ 5) มีแรงขายในตลาดญี่ปุ่นหลังตลาดติดตามนโยบายการเงินของ BoJ
  
  
• Nike เผยงบดีกว่าคาดทั้งรายได้และกำไร แต่อย่างไรก็ดีการเติบโตยังหดตัวลง โดยรายได้ลดลง 7.7%YoY และกำไรลดลง 24%YoY ขณะที่บริษัทยังอยู่ในช่วงปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การดำเนินงานภายใต้ CEO ใหม่ เรามองว่า NKE ยังมีแรงกดดันจาก 1) การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น 2) สินค้าคงคลังล้น เราจึงยังคงแนะหลีกเลี่ยง NKE จนกว่าจะเห็นสัญญาณฟื้นตัว
  
  
• Accenture เผยงบ 1Q25 ดีกว่าคาด โดยมีแรงหนุนจากธุรกิจ Managed Services และ Consulting การลงทุนใน AI ที่เพิ่มขึ้นช่วยเสริมความแกร่งให้ระบบนิเวศน์และสามารถดึงดูดลูกค้ารายใหญ่หลายราย เรามองการเติบโตของ ACN ยังคงมีแรงสนับสนุนหลักจาก AI และเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาหุ้นปรับขึ้นได้ แต่ราคาอาจมีความผันผวนได้จากความไม่แน่นอนจากภาพเศรษฐกิจ
  
  
• SK Hynix การสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่ารวม 958 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยจะสร้างโรงงาน packaging chips ขั้นสูงในรัฐอินเดียนา โดยรวมประเมินเป็นปัจจัยบวกกับ SK Hynix จาก 1) ช่วยกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ของ 2) ด้านการแข่งขันเสริมความแข็งแกร่งในตลาดชิป มองว่าชิป HBM ยังเติบโตไปตามความต้องการ AI แนะ MU, SK Hynix
  
  
• Apple อยู่ระหว่างการเจรจากับ Tencent และ ByteDance เพื่อนำเทคโนโลยี AI มาใช้ในiPhone ที่จำหน่ายในประเทศจีน ซึ่งการเจรจายังอยู่ในขั้นตอนเริ่มต้น มองว่าสำหรับ Tencent การร่วมมือกับ Apple จะเป็นปัจจัยบวกกับ Tencent ในการขยายการใช้งานเทคโนโลยี AI ของตนเอง โดยเฉพาะโมเดล Hunyuan โดยเรายังคงแนะนำ Tencent เป็น Top pick ในหุ้นจีน
  
  
• Roche เปิดเผยยา prasinezumab ที่อยู่ระหว่างการพัฒนาสำหรับรักษาโรคพาร์กินสันไม่ประสบความสำเร็จใน Phase Iib โดยกลุ่ม Pharmaceuticals เรามองว่ากลุ่ม GLP-1 ยังคงได้รับความนิยมและผลประกอบการยังเติบโตได้ดี โดยเราชอบ Eli Lilly และแนะนำเก็งกำไรจากการคาดการณ์งบ 4Q24 ที่เติบโตดี ขณะที่ระยะถัดไป ปี 2025 จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
  
  
• เรามองตลาดยังมีแรงหนุนจากทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรที่ดีกว่าคาด อย่างไรก็ดีในระยะถัดไปเชื่อว่าตลาดมีแรงกดดันเพิ่มจากการขายทำกำไรของหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาดี ขณะที่เราแนะ AMZN (TP: 240$) จากการใช้จ่ายเทศกาลวันหยุดรวมถึงได้ประโยชน์การการลงทุน ใน AI และ WMT (TP: 98.0$) เราคาดหุ้นได้รับ Sentiment บวกจากเทศกาลวันหยุด