INVX Global Morning Routine - 4 มิ.ย. 2567

• - ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้นหลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ออกมายังคงชะลอตัวในระยะสั้น โดยดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาดในเดือนพ.ค. ซึ่งมองว่าภาพนี้อาจเป้นปัจจัยสนับสนุนให้ Fed ไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกและประเมินจะปรับลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ นอกจากนี้หุ้นเซมิฯ ปรับขึ้นดีหลัง NVDA และ AMD เปิดตัวชิปใหม่
• - กระแสเงินในวันที่ 31 พ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน ตลาดกลับมาซื้อตราสารหนี้หลังตลาดมีสินทรัพย์เสี่ยงมีความผันผวนมากขึ้นและตลาดกังวลกับภาพเศรษฐกิจมากขึ้น 2) มีแรงซื้อในตลาด EM จากแนวโน้มการฟื้นตัวของกำไร ส่วนตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีเงินไหลออกจากแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ที่จะอ่อนค่าลง 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีค่อนข้างผันผวนหลังกระแสของ AI เริ่มชะลอตัวลง 4) มีแรงขายในกลุ่มพลังงานหลังมีความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่รุนแรงขึ้น 5) หุ้นขนาดเล็กมีเงินไหลออกจากแนวโน้มที่เปราะบางแต่กระแสเงินค่อนข้างผันผวน
• - ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐฯ (ISM) ลดลงต่ำกว่าคาดในเดือนพ.ค. ผลจากคำสั่งซื้อใหม่และส่วนประกอบการผลิตที่ลดลง ในขณะที่การจ้างงานเพิ่มขึ้น โดยภาพรวมเรามองว่าภาคการผลิตของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในระยะสั้น อย่างไรก็ดีภาพใหญ่ถือว่าไม่ได้แย่และยังคงขยายตัวสูงเป็นอันดับสองในรอบ 2 ปี นอกจากนี้ประเมินว่าภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงในระยะสั้นนี้ทำให้เราเชื่อว่า 1) Fed มีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยลงได้ในระยะถัดไป ซึ่งเราประเมินว่าจะเกิดขึ้น 2 ครั้งในปี 24 นี้ 2) แนะเล่นกลุ่มสินค้าจำเป็นอย่าง WMT, PG, CL
• - Nvidia +5% หลังเผย 1) เปิดตัวชิป Blackwell Ultra สำหรับปี 2025 2) มีแผนยกระดับตัวเร่ง AI และออก Product cycle ทุกปี โดยเปิดตัวแพลตฟอร์มรุ่นถัดไปชื่อว่า Rubin สำหรับปี 26 3) มองบวกต่ออนาคต AI ซึ่งเรามองบวกความสามารถทางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากเทคฯล้ำสมัยใหม่ๆ จนทำให้ Peers ตามหลังแต่อย่างไรก็ดีอีกมุมหนี่ง เรากังวลต่อภาพสินค้า innovative ที่เร็วมากจนทำให้ Use case หรือลูกค้าปรับตัวตามใช้เทคฯไม่ทัน ขณะที่แนะเก็งกำไรอย่างระมัดระวังและแนะ Take Profit ในช่วงที่ราคาหุ้นราว 1400$

ท่าน สามารถอ่านและดาวน์โหลดเอกสารได้จาก Global morning routine_240604_T