News update - KKP สรุปประเด็นสำคัญจาก Analyst meeting (Neutral tone)

สรุปประเด็นสำคัญจาก Analyst meeting (Neutral tone)

• คุณภาพสินเชื่อ: Delinquency rate เริ่มทรงตัว คาด credit cost ปี 2024 น่าจะอยู่ระดับ 2.5% (low end ของ guidance ที่ 2.5-2.7%) หรือต่ำกว่า 2.5% เล็กน้อย เทียบกับ 2.35% ใน 9M24 คาดว่าขาดทุนรถยึดจะค่อยๆ ลดลง
• อัตราการเติบโตของสินเชื่อ: คาดว่ายังคงติดลบต่อเนื่องถึงปี 2025 โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อและสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ ใน 3Q24 สินเชื่อรายใหญ่ลดลงจากสินเชื่อระยะของลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่ง
  
  
• NIM: เพื่อลดผลกระทบจากการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารจะเน้นการเพิ่ม CASA ธนาคารไม่ได้ Roll over หุ้นกู้ที่ครบกำหนด เนื่องจากสินเชื่อหดตัว ทำให้ลดแรงกดดันในการหา funding
  
  
• Capital management: จะทำมากขึ้น ทั้งในรูปของการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผล
  
  
• คงคำแนะนำ Neutral ราคาเป้าหมาย (47 บาท) อยู่ในระหว่างการทบทวน