Meta–Microsoft ลดใช้ Claude ภายใน ลดต้นทุน AI และการเร่งใช้โมเดลของตนเอง

Microsoft และ Meta กำลังลดการใช้ Claude ภายในองค์กร พร้อมผลักดันโมเดลและเครื่องมือ AI ของตนเองมากขึ้น โดย Microsoft ลดแผนใช้จ่าย Claude มากกว่า 1 ใน 3 ขณะที่ผู้ใช้ Claude Code ใน Meta ลดลงประมาณครึ่งหนึ่ง ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนว่าอุตสาหกรรม AI เริ่มให้ความสำคัญกับการควบคุมต้นทุนและลดการพึ่งพาผู้ให้บริการภายนอกมากขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อประสิทธิภาพการลงทุนของ Microsoft และ Meta แต่เพิ่มความเสี่ยงต่อการเติบโตของ Anthropic จากลูกค้ารายใหญ่ในระยะต่อไป

1. Microsoft ลดงบใช้ Claude ภายในมากกว่าหนึ่งในสาม

Microsoft ลดประมาณการค่าใช้จ่ายสำหรับการใช้ Claude ภายในองค์กรลงมากกว่า 1 ใน 3 จากเดิมที่คาดว่าจะใช้ราว $1bn พร้อมขอให้พนักงานลดการใช้ Claude และหันไปใช้เครื่องมือ AI ของ Microsoft มากขึ้น โดยเฉพาะผ่าน GitHub Copilot และโมเดลที่บริษัทพัฒนาขึ้นเอง

ประเด็นสำคัญไม่ได้สะท้อนว่า Claude มีปัญหาด้านคุณภาพ แต่มีแนวโน้มเกี่ยวข้องกับการควบคุมต้นทุน หลัง Microsoft ต้องลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI จำนวนมาก โดย Bloomberg Intelligence ประเมินว่าค่าใช้จ่ายรวมการเช่าที่เกี่ยวข้องอาจสูงกว่า $200bn ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

2. Meta ลดจำนวนผู้ใช้ Claude Code ลงประมาณครึ่งหนึ่ง

Meta เดินในทิศทางเดียวกัน โดยจำนวนพนักงานที่ใช้ Claude Code ลดลงเหลือประมาณ 30,000 คน จากราว 60,000 คน ในช่วงต้นปี หรือหดตัวประมาณครึ่งหนึ่ง

บริษัทกำลังผลักดันเครื่องมือเขียนโปรแกรมของตนเอง เช่น Muse Code และ MetaCode มากขึ้น สะท้อนว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่เริ่มต้องการควบคุมทั้งต้นทุน เทคโนโลยี และข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการใช้งาน AI ภายในองค์กรด้วยตนเองมากขึ้น

3. Hyperscaler เริ่มลดการพึ่งพาโมเดล AI ภายนอก

ความเคลื่อนไหวของ Microsoft และ Meta สะท้อนแนวโน้มสำคัญว่า บริษัทที่มีทรัพยากรด้านการประมวลผลสูงกำลังพยายามลดการพึ่งพาโมเดลจากผู้ให้บริการภายนอก และเลือกใช้โมเดลของตนเองในงานที่ไม่จำเป็นต้องใช้โมเดลระดับสูงสุด

ก่อนหน้านี้ Microsoft ก็เริ่มนำโมเดลภายในมาแทน OpenAI บางส่วนใน Microsoft 365 แล้ว จึงมีแนวโน้มว่าในอนาคตบริษัทจะใช้โครงสร้างแบบ หลายโมเดล โดยเลือกโมเดลตามต้นทุนและความเหมาะสมของแต่ละงาน มากกว่าการพึ่งผู้ให้บริการรายเดียว

4. การแข่งขัน AI เปลี่ยนสู่ “ใครให้ผลตอบแทนคุ้มที่สุด”

เมื่อค่าใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูล ชิป และพลังงานเพิ่มสูงขึ้น บริษัทเทคโนโลยีเริ่มให้ความสำคัญมากขึ้นกับต้นทุนต่อการใช้งาน AI จึงอาจเห็นการใช้โมเดลขนาดเล็กหรือโมเดลเฉพาะงานเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะงานภายในองค์กรที่ไม่จำเป็นต้องใช้ความสามารถสูงสุดของโมเดล

แนวโน้มนี้ทำให้ข้อได้เปรียบของผู้พัฒนา AI ในระยะต่อไปไม่ได้ขึ้นอยู่กับความสามารถของโมเดลเพียงอย่างเดียว แต่ยังรวมถึง ต้นทุน ความเร็ว การเชื่อมต่อกับผลิตภัณฑ์เดิม และความสามารถในการควบคุมโครงสร้างพื้นฐานเอง

ประเด็น	Microsoft	Meta	ผลต่ออุตสาหกรรม
การใช้ Claude	ลดงบมากกว่า 1 ใน 3	ผู้ใช้ Claude Code ลดราวครึ่งหนึ่ง	การพึ่งพาโมเดลภายนอกลดลง
เครื่องมือที่ผลักดัน	GitHub Copilot และโมเดลภายใน	Muse Code, MetaCode	โมเดลภายในมีบทบาทมากขึ้น
เป้าหมายหลัก	ควบคุมต้นทุน AI	ลดต้นทุนและเพิ่มการควบคุมเทคโนโลยี	เน้นความคุ้มค่ามากกว่าความสามารถสูงสุด
ผลต่อหุ้น	บวกต่อ MSFT	บวกต่อ META	ลบเชิงเปรียบเทียบต่อ Anthropic
ผลต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI	ยังลงทุนสูง	ยังต้องใช้กำลังประมวลผลสูง	ยังบวกต่อชิป ศูนย์ข้อมูล และระบบเครือข่าย

มุมมองของ InnovestX

INVX มองประเด็นนี้เป็น บวกต่อ Microsoft และ Meta ในมุมการควบคุมต้นทุนระยะกลาง เพราะการเพิ่มสัดส่วนการใช้โมเดลของตนเองช่วยลดค่าใช้จ่ายให้ผู้ให้บริการภายนอก และทำให้เงินลงทุนด้าน AI ถูกใช้ได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ขณะที่เป็น แรงกดดันต่อ Anthropic และรวมถึง OpenAI ในเชิงการเติบโตจากลูกค้ารายใหญ่ หากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ทยอยลดการพึ่งพา Claude
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมอุตสาหกรรมยังสนับสนุนความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI เพราะการแข่งขันกำลังเปลี่ยนไปสู่การสร้างระบบ AI ภายในมากขึ้น ไม่ได้หมายถึงการลดการลงทุน AI โดยรวม

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน