Mobileye รุก Robotaxi เอง จากผู้ขายเทคโนโลยี สู่ผู้ให้บริการรถไร้คนขับ

1) Mobileye ขยับจาก “ขายระบบ” ไปเป็น “เจ้าของบริการ”

• Mobileye ประกาศแผนตั้งธุรกิจ Robotaxi ของตัวเองในสหรัฐฯ จากเดิมที่เน้นขายเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติให้ค่ายรถและผู้ให้บริการเดินทาง โดยแผนใหม่นี้จะรวมทั้งระบบขับขี่อัตโนมัติ การบริหารรถ การให้บริการผู้โดยสาร และระบบจัดการการเดินทางไว้ในธุรกิจเดียว
• การเปลี่ยนทิศทางนี้ทำให้ Mobileye มีโอกาสรับรายได้มากขึ้นต่อหนึ่งเที่ยว เพราะไม่ได้รับแค่ค่าเทคโนโลยี แต่สามารถเก็บมูลค่าจากบริการเดินทางทั้งระบบได้เอง

2) เริ่มทดสอบปี 2027 และตั้งเป้าขยายเป็น 17,000 คัน

• บริษัทวางแผนเริ่มให้บริการในเมืองใหญ่ของสหรัฐฯ ในปี 2027 ด้วยรถไร้คนขับราว 100 คัน เพื่อทดสอบรูปแบบธุรกิจและการให้บริการจริงแบบไม่มีคนขับ จากนั้นตั้งเป้าขยายเป็นประมาณ 17,000 คัน ภายใน 5 ปีถัดไป
• ภาพตัวอย่างรถ Robotaxi ของ Mobileye ซึ่งช่วยสะท้อนว่าแผนนี้ไม่ใช่แค่การขายระบบหลังบ้าน แต่เป็นการเตรียมสร้างบริการเดินทางที่ผู้โดยสารใช้งานได้โดยตรง

3) ใช้จุดแข็ง Mobileye Drive + Moovit

• แผนนี้จะใช้ Mobileye Drive เป็นระบบขับขี่อัตโนมัติหลัก และต่อยอดด้วยแพลตฟอร์มของ Moovit ซึ่งมีจุดแข็งด้านแอปผู้โดยสาร การวางแผนเดินทาง การบริหารฝูงรถ และระบบควบคุมระยะไกล
• Moovit มีฐานผู้ใช้มากกว่า 1.7 พันล้านคน ในกว่า 3,500 เมือง และ 112 ประเทศ ขณะที่เทคโนโลยีของ Mobileye ถูกติดตั้งในรถทั่วโลกแล้วมากกว่า 230 ล้านคัน ทำให้บริษัทมีข้อมูลและประสบการณ์จริงจำนวนมากเป็นฐานรองรับ

4) ยังไม่ทิ้งธุรกิจเดิม แต่เพิ่มช่องทางเติบโตใหม่

• ผู้บริหารย้ำว่าแผน Robotaxi ของตัวเองไม่ได้มาแทนที่ความร่วมมือเดิมกับค่ายรถหรือผู้ให้บริการเดินทาง แต่เป็นอีกเส้นทางหนึ่งในการเร่งนำเทคโนโลยีออกสู่ตลาดและเก็บประสบการณ์การใช้งานจริง
• อย่างไรก็ตาม การทำธุรกิจเองทำให้ Mobileye ต้องใช้เงินลงทุนมากขึ้น ทั้งการซื้อรถ ติดตั้งอุปกรณ์ บริหารฝูงรถ บริการลูกค้า และระบบควบคุมหลังบ้าน จึงเพิ่มทั้งโอกาสและความเสี่ยง

5) ตลาดตอบรับบวก แต่การแข่งขันสูง

• หุ้น Mobileye ปรับขึ้นหลังข่าว เพราะตลาดมองว่าเป็นสัญญาณความมั่นใจต่อเทคโนโลยีระดับขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ โดยนักวิเคราะห์มองว่าแผนนี้อาจเปิดโอกาสรายได้ขนาดใหญ่ในอนาคต
• แต่การแข่งขันในตลาด Robotaxi จะเข้มข้นขึ้น เพราะมีคู่แข่งสำคัญ เช่น Waymo, Tesla, Nvidia, Zoox และ Nuro ขณะที่ Mobileye ยังต้องพิสูจน์ว่าทำธุรกิจบริการผู้โดยสารได้ดีเท่ากับการขายเทคโนโลยีหรือไม่

มุมมองของ INVX

• ประเด็นนี้เป็นบวกต่อ Mobileye (MBLY) เพราะบริษัทกำลังเพิ่มบทบาทจากผู้ขายระบบขับขี่อัตโนมัติไปสู่ผู้ให้บริการ Robotaxi เต็มรูปแบบ ซึ่งอาจเพิ่มรายได้ต่อเที่ยวและช่วยควบคุมทิศทางธุรกิจได้มากขึ้น
• อย่างไรก็ตาม ระยะสั้นถึงกลางอาจกดดันกำไรจากเงินลงทุนที่สูงขึ้น และต้องแข่งขันกับผู้เล่นที่นำหน้าในตลาด เช่น Waymo และ Tesla ดังนั้นหุ้นอาจได้แรงหนุนจากธีมระยะยาว แต่ยังต้องติดตามความเร็วในการเปิดบริการจริง ต้นทุนต่อคัน และจำนวนผู้ใช้งาน