เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 6 ตุลาคม 2026

1. ตลาดหุ้นโลกฟื้นตัว นำโดยตลาดสหรัฐจากแรงซื้อ Mega-Cap Tech โดย Nasdaq +1.0% ทำสถิติใหม่ S&P 500 +0.7% และ Dow +0.18% ขณะที่ Nikkei +2.4% และ STOXX 600 +0.4% อย่างไรก็ดี UST 2Y/10Y/30Y อยู่ที่ 4.83%/5.31%/5.66% และ DXY +0.2% ด้าน Brent/WTI ลดสู่ $100.32/$89.43 จากการส่งออกน้ำมันตะวันออกกลางที่ฟื้น ส่วนทองทรงตัว $4,143 ภาพรวมสะท้อนว่า AI Rally ยังชนะแรงกดดัน Yield แต่ตลาดกระจุกในหุ้นใหญ่ จึงไม่ควรไล่ราคาหุ้น Growth พร้อมระวังแรงขายหาก Yield เร่งตัว

2. US ISM Services PMI เดือน ก.ย. ลดเล็กน้อยสู่ 54.9 จาก 55.4 แต่ยังสอดคล้องกับเศรษฐกิจที่ขยายตัวแข็งแรง ขณะที่ดัชนี Prices Paid เพิ่มเป็น 74.0 สูงสุดตั้งแต่ ก.ค. 2022 จากต้นทุนเชื้อเพลิง วัตถุดิบและ Supply Chain ที่ตึงตัว อีกทั้ง Backlog สูงสุดในรอบกว่า 4 ปี แม้ตลาดลดโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค. เหลือราว 26% แต่ข้อมูลนี้ยังหนุนความเสี่ยงขึ้นเดือน ธ.ค. และ Long Yield จึงควรคุม Duration และเลือกหุ้นที่มี Pricing Power ก่อนทราบ CPI รอบใหม่

3. หุ้นบราซิลและค่าเงินเรียลปรับขึ้นแรง หลัง Flávio Bolsonaro วุฒิสมาชิกฝ่ายขวานำรอบแรก 47% เหนือ Lula ที่ 45% และผ่านเข้าชิงรอบสองวันที่ 25 ต.ค. ดัชนี Bovespa พุ่ง 7.7% ทำสถิติสูงสุด ส่วนเรียลแข็งค่า 4.1% จากความหวังต่อนโยบายคุมรายจ่าย แปรรูปรัฐวิสาหกิจ และลดภาษี รวมถึงฐานเสียงฝ่ายขวาที่แข็งขึ้นในสภา อย่างไรก็ดี ผลรอบสองยังไม่แน่นอนและราคาสะท้อนความคาดหวังไปมาก จึงมองเป็น Sentiment บวกระยะสั้นต่อบราซิลและ EM มากกว่าสัญญาณเพิ่มน้ำหนักทั้งกลุ่ม

4. ค่าเงินยูโรร่วงต่ำกว่า $1.12 ต่ำสุดรอบ 17 เดือน หลังส่วนต่าง Yield พันธบัตรฝรั่งเศสกับเยอรมนีแตะระดับกว้างสุดนับจากวิกฤตหนี้ยุโรป และ CAC 40 ลด 0.8% สู่ Low รอบ 6 เดือน นักลงทุนกังวลงบปี 2027 หนี้สูงและรัฐสภาแตกแยก ขณะที่ต้นทุนพลังงานกับดอกเบี้ยสูงจำกัดทางเลือก ECB หากความเสี่ยงลามไปอิตาลีและประเทศหนี้สูง อาจกดดันหุ้นยุโรปและหนุนดอลลาร์ต่อ จึงควรลดการไล่ราคาใน European Cyclical และเน้นบริษัทที่งบดุลแข็งแรง รายได้กระจายทั่วโลกในช่วงความผันผวน

5. อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านเฉลี่ยแบบคงที่ 5 ปีของอังกฤษแตะ 6% ครั้งแรกในรอบ 3 ปี ขณะที่อัตรา 2 ปีอยู่ที่ 5.98% หลังความผันผวนของตลาดพันธบัตรดันต้นทุนระดมทุนของผู้ให้กู้สูงขึ้น แม้ BoE ยังไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม ด้านอินเดีย ผลสำรวจ Reuters พบว่านักเศรษฐศาสตร์เกือบ 60% คาด RBI จะขึ้น Repo Rate 25 bps สู่ 5.50% จากแรงกดดันเงินเฟ้อ ภาพนี้ชี้ว่าดอกเบี้ยโลกยังลดลงได้ยากในหลายประเทศ จึงควรคุม Duration และระวังสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อต้นทุนการเงิน

6. นักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยสัปดาห์ก่อนเพิ่มเป็น 522,532 คน หรือ +8.2% WoW หนุนจากเทศกาลวันชาติจีน วันหยุดยาวในภูมิภาค และตลาดระยะไกลที่ขยายตัว ขณะที่กระทรวงคมนาคมร่วม 6 พันธมิตรเตรียมนำร่องต้นปี 2027 แจกแพ็กเกจท่องเที่ยวระยะสั้นฟรีแก่ผู้โดยสารต่อเครื่อง 6–8 ชั่วโมง ผ่าน 4 สนามบินหลัก มาตรการนี้อาจช่วยเปลี่ยน Transit Traffic เป็นรายได้ท่องเที่ยวนอกสนามบิน มองบวกต่อ ERW CENTEL และ AOT แต่ควรติดตามความต่อเนื่องของนักท่องเที่ยวหลังช่วงวันหยุด

ประเด็นที่ต้องติดตาม: 10-Year JGB Auction, US Trade Balance เดือนส.ค. ตลาดคาด -95.20B ก่อนหน้า -88.60B