เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 9 ตุลาคม 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสม Dow +0.10%, S&P 500 -0.47% และ Nasdaq -1.25% โดยกลุ่ม Semiconductor -3.4% นำลงขณะที่ Energy นำขึ้น ก่อนหน้า Nikkei -1.4%, KOSPI -2.6% และ STOXX 600 -0.75% ด้าน UST 10Y ลดสู่ 5.23% หลังผลประมูล Bond อายุ 30 ปีดูดี DXY อ่อนเล็กน้อย ขณะที่ Brent/WTI +4.1%/+3.6% และทองทรงตัวที่ $4,111 ภาพรวมตลาดถูกกดดันจาก Oil Shock และข้อสงสัยต่อผลตอบแทน AI จึงควรคุม High Beta และรอ Earnings ยืนยันกำไร โดยเฉพาะหุ้นชิปและสินทรัพย์ Duration สูง

2. Brent +4.1% ที่ $104.28 และ WTI +3.6% ที่ $91.49 หลังการโจมตีเรือในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น ขณะที่เฮอริเคน Isaias ทำให้กำลังผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกราว 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 62.9% ต้องหยุดชั่วคราว แม้ทรัมป์ระบุการเจรจากับอิหร่านมีความคืบหน้าและจะไม่โจมตีก่อนเลือกตั้งกลางเทอม แต่สหรัฐยังออกมาตรการคว่ำบาตรใหม่ ราคาน้ำมันที่สูงจึงเสี่ยงหนุนเงินเฟ้อ–Yield และกด Consumption ทั่วโลก ควรคุมสัดส่วนหุ้นต้นทุนพลังงานสูง รวมถึงสายการบินและขนส่ง

3. หุ้น AI และ Semiconductor ถูกขาย หลังรายงานว่า Annualized Revenue ของ OpenAI ต่ำกว่าระดับ $70 พันล้านที่เคยส่งสัญญาณไว้ราว $20 พันล้าน ขณะเดียวกันบริษัทเทคฯ เร่งหาเงินกู้และออกหุ้นกู้หลายหมื่นล้านดอลลาร์เพื่อซื้อชิป ทำให้ตลาดกังวล Off-Balance-Sheet Debt, Circular Financing และผลตอบแทนจาก Capex ส่งผลให้ SOX -3.4% และ Nasdaq -1.25% แม้ดีมานด์ Compute ยังไม่จบ แต่ตลาดจะให้น้ำหนัก Cash Flow และ Monetization มากขึ้น จึงไม่ควรไล่ราคา High Valuation

4. PBOC ออกแถลงการณ์ค่าเงินหยวนที่พบไม่บ่อย ครอบคลุม 7 จุดยืน ได้แก่ 1) ใช้ Managed Float อิงตลาดและตะกร้าเงิน 2) หยวนเคลื่อนไหวสองทางและยืดหยุ่นขึ้น 3) ไม่แข่งขันลดค่าเงิน 4) ดุลบัญชีเดินสะพัดไม่สัมพันธ์กับค่าเงินแบบเส้นตรง 5) วิธีประเมิน Fair Value ยังมีข้อจำกัด 6) ความไม่สมดุลโลกมาจากโครงสร้างการค้า ระบบการเงินและวินัยการคลัง และ 7) จะขยายอุปสงค์ในประเทศพร้อมเปิดเศรษฐกิจเพิ่ม จึงช่วยลด One-Way Bet แต่ไม่ใช่คำมั่นว่าหยวนจะแข็งค่าต่อเนื่อง

5. รัฐบาลเวียดนามระบุการเจรจาข้อตกลงการค้าต่างตอบแทนกับสหรัฐฯ เสร็จสิ้นเกือบทั้งหมด หลังหารือ 7 รอบนับจาก เม.ย. 2025 เหลือเพียงประเด็นทางเทคนิคบางส่วนก่อนลงนาม โดยเวียดนามเกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ $122.62 พันล้านใน 9M26 เพิ่ม 23.8%YoY ความคืบหน้าช่วยลด Tariff Risk และหนุนความเชื่อมั่นต่อการส่งออก–FDI อย่างไรก็ดี ขนาดดุลการค้าที่สูงอาจนำไปสู่เงื่อนไข Rules of Origin ที่เข้มขึ้น จึงมองบวกเชิงโครงสร้างแต่รอรายละเอียดสุดท้ายเพื่อประเมินผู้ชนะจริง

6. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ย. 2026 ลดลงสู่ 52.1 เป็นการอ่อนตัวครั้งแรกในรอบ 4 เดือน หลังภาวะน้ำท่วมกระทบกิจกรรมเศรษฐกิจและราคาดีเซลขายปลีกยืนเหนือ 40 บาทต่อลิตร เพิ่มแรงกดดันต่อค่าครองชีพ ม.หอการค้าไทยประเมินผลกระทบเป็นเพียงชั่วคราวและความเชื่อมั่นมีโอกาสฟื้นหลังสถานการณ์อุทกภัยคลี่คลาย ระยะสั้นมองลบต่อกลุ่มไฟแนนซ์ MTC–SAWAD–TIDLOR จากกำลังชำระหนี้ที่ลดลง แต่การซ่อมแซมหลังน้ำลดในพื้นที่ประสบภัยเป็นบวกโดยตรงต่อ HMPRO–GLOBAL–CRC

ประเด็นที่ต้องติดตาม: US Michigan Inflation Expectations (Oct)