เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 12 ตุลาคม 2026

1. ตลาดหุ้นโลกฟื้นตัว ตลาดสหรัฐฯ ปิดบวก Dow +0.83%, S&P 500 +0.59% และ Nasdaq +0.64% โดย 10 จาก 11 กลุ่มปรับขึ้น ขณะที่ Comm Serv สวนลง ก่อนหน้า Asia ex-Japan +0.6%, Nikkei ทรงตัว และ STOXX 600 +1% ด้าน UST 10Y ขึ้นสู่ 5.26% ส่วน 30Y ยังใกล้ High รอบ 24 ปี DXY ทรงตัว Brent/WTI +0.4% และทอง +1.5% สู่ $4,194 ภาพฟื้นยังเปราะเพราะ Yield–น้ำมันสูงและตลาดรอ CPI กับ Earnings จึงไม่ควรไล่ราคา High Beta ส่วน Russell 2000 ปิดสัปดาห์ลบ สะท้อน Breadth ยังแคบ

2. ทรัมป์ประกาศว่ารัสเซียและยูเครนตกลงหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานทันที ขณะที่ปธน. ยูเครน Zelenskiy ระบุว่ายังรอรายละเอียด สหรัฐฯ ทำข้อตกลงให้รัสเซียส่งดีเซลอย่างน้อย 300,000 ตันสู่ตลาดเพื่อบรรเทาราคา ทว่า สว.รีพับลิกันตั้งข้อสังเกตว่าอาจขัดกฎหมายห้ามนำเข้าพลังงานรัสเซีย ด้าน FT รายงานว่าสหรัฐขู่ระงับข่าวกรองและการจัดหาอาวุธ หากยูเครนยังโจมตีโรงกลั่น ภาพรวมช่วยจำกัด Upside ต่อราคาน้ำมันดีเซล แต่ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติและกฎหมายยังสูง

3. Dan Ivascyn แห่ง PIMCO ระบุ UST 10Y มีโอกาสแตะ 6% ในระยะสั้น จากราคาน้ำมันสูง ความกังวลหนี้สาธารณะ และแรงขายเชิงเทคนิคของนักลงทุนที่ใช้ Leverage หลัง Yield เพิ่มเกือบ 120 bps ตั้งแต่ต้นปีและอยู่ราว 5.29% ใกล้สูงสุดนับจากปี 2002 เขาประเมินว่าหาก Yield ผ่าน 5.5% อาจสร้างแรงกดดันต่อหุ้นและ Credit อย่างมีนัยสำคัญ จึงยังไม่ควรรีบเพิ่ม Duration และควรเน้นตราสารหนี้อายุสั้นกับหุ้น Quality ที่กระแสเงินสดแข็งแรงท่ามกลางตลาดผันผวนสูงในระยะนี้

4. การประชุม IMF–World Bank ที่กรุงเทพฯ สัปดาห์นี้จะเน้น Growth, Debt และ Geopolitics หลังสงครามอิหร่านปิดเส้นทางน้ำมันราว 20% ของโลก แม้มีการระบายน้ำมันสำรองแล้วกว่า 1 พันล้านบาร์เรล แต่สต็อกที่เข้าถึงตลาดเริ่มลดลง ขณะที่ IMF คาดหนี้สาธารณะโลกจะเกิน 100% ของ GDP ก่อนปี 2030 และประเทศกำลังพัฒนาต้องชำระหนี้ต่างประเทศ $400 พันล้านในปีนี้ ภาพนี้เพิ่มความเสี่ยงต่อ EM จึงควรเลือกประเทศที่มี Fiscal Space และทุนสำรองแข็งแรงมากขึ้นในระยะสั้นนี้

5. ทรัมป์ตั้งคณะกรรมการสอบ Lisa Cook กรรมการ Fed ต่อข้อกล่าวหาให้ข้อมูลเท็จในเอกสารสินเชื่อบ้าน พร้อมไต่สวนลับที่ทำเนียบขาว 5 พ.ย. หลังศาลสูงสุดวินิจฉัยว่าประธานาธิบดีปลดกรรมการ Fed ตามอำเภอใจไม่ได้ และต้องระบุเหตุพร้อมให้ชี้แจง Cook ปฏิเสธข้อกล่าวหา ขณะที่ทนายยืนยันว่าไม่มีฐานกฎหมายให้ปลด หากนำไปสู่การถอดถอน จะเปิดที่ว่างในบอร์ด Fed และเพิ่มความกังวลต่ออิสระนโยบายการเงิน จึงอาจหนุน Term Premium ระยะสั้นและความผันผวนดอลลาร์–พันธบัตรสหรัฐ

6. ตลท.เตรียมใช้ 8 มาตรการซื้อขายใหม่ตั้งแต่ 16 พ.ย. 2026 ลด Tick Size หุ้นราคา 5–50 บาท จัดระเบียบ High OTR ปรับเกณฑ์ Short Sell ใช้ Zero-Plus Tick และเปลี่ยนเป็น Uptick เมื่อหุ้นลดลง 10% พร้อมยกเลิก DPB และ MRT เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่น เป้าหมายลดต้นทุนซื้อขายและควบคุมความผันผวนผิดปกติ คาดหนุนสภาพคล่องและประสิทธิภาพตลาดระยะยาว มองบวกต่อ SET และหุ้น SET100 ช่วงราคา 5–50 บาท อย่างไรก็ดี ผลเชิงปริมาณซื้อขายระยะสั้นขึ้นกับการปรับตัวของผู้เล่นในตลาด

ประเด็นที่ต้องติดตาม: India CPI (YoY) เดือนก.ย. ก่อนหน้า 4.82%