เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 2 พฤศจิกายน 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดย Dow -1.09% S&P 500 -1.82% และ Nasdaq -2.86% หลัง Intel ร่วง 28.6% และ SOX -7.2% จากความกังวล AI Capex กับ Cash Flow ขณะที่กลุ่มพลังงานบวกสวนตลาดจากราคาน้ำมันที่ยืนสูง ด้าน UST 10Y/30Y ลดสู่ราว 4.93%/5.31% และดอลลาร์ทรงตัว แต่ Brent ปิด $113.43 WTI $104.12 ส่วนทองร่วง 3.3% สู่ $3,898.90 VIX เพิ่ม 12.9% ปิดที่ 19.42 จุด ภาพนี้เป็น De-rating ของหุ้นกลุ่ม Growth จึงควรรอแรงขายนิ่งและเน้นหุ้นงบดุลแข็งแรง และใช้กลุ่ม Defensive ช่วยลดความผันผวน

2. ราคาหุ้น Intel ร่วง 28.6% หลังเตือนธุรกิจ PC อ่อน ต้นทุน Memory สูง และการขยายกำลังผลิตกด Cash Flow ทำให้ AMD -10.9% Nvidia -4.2% และ SOX -7.2% ขณะที่ Amazon อ่อนตัวจาก AI Capex สูง แรงขายจึงกด Nasdaq -2.86% และกระทบ Sentiment หุ้นเทคฯ ยุโรป โดย DAX ปิด -0.85% อย่างไรก็ดี ปัญหาของ Intel เชื่อมกับธุรกิจ PC และการดำเนินงานของบริษัทมากกว่า AI Demand ทั้งระบบ จึงไม่ควรเทียบตรงกับปี 2000 แต่ควรรอ Semiconductor สร้างฐานและเลือกผู้เล่นที่มี Backlog กับงบดุลแข็งแรงมากกว่า

3. ทำเนียบขาวเตรียมแนวทางเดินหน้านโยบายผ่านอำนาจฝ่ายบริหาร หาก Democrats ชนะ Congress โดยพิจารณามาตรการด้านภาษีศุลกากร วีซ่า ที่อยู่อาศัย และการใช้จ่ายจากงบที่ได้รับอนุมัติแล้ว แม้สภาฝ่ายค้านอาจขวางกฎหมายและเปิดการสอบสวน แต่ Trump ยังมีพื้นที่ด้านการค้าและต่างประเทศ สัปดาห์นี้ยังมีงบ Apple–AMD และข้อมูลจ้างงาน ทำให้ Event Risk กระจุกตัว จึงควรรักษาสภาพคล่องและไม่ตีความ Gridlock ว่าความผันผวนจะลดลงทันที โดยเฉพาะสินทรัพย์ High Beta ระยะสั้น

4. อิหร่านและกาตาร์เจรจาเป็นวันที่ 3 เพื่อยุติสงคราม โดยข้อเสนอที่อยู่ระหว่างหารืออาจเปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 2 วันหลังบรรลุดีล แต่ยังไม่มีข้อสรุป ขณะที่ OPEC+ คงเป้าผลิตเดือน ธ.ค. เพราะสมาชิกตะวันออกกลางยังผลิตต่ำกว่าเป้าจากข้อจำกัดการส่งออก ภาพนี้ทำให้น้ำมันมีความเสี่ยงสองทาง คืออาจปรับลงแรงหากดีลคืบหน้า หรือพุ่งแรงหากกลับมาโจมตีหลัง Midterm จึงควรคง Energy Hedge แบบจำกัดน้ำหนักและหลีกเลี่ยงการไล่ราคา พร้อมรอข้อตกลงที่ตรวจสอบได้และการเดินเรือฟื้นตัว

5. Fitch คงอันดับเครดิตฝรั่งเศสที่ A+ แต่ปรับ Outlook จาก Stable เป็น Negative หลังเศรษฐกิจหดตัวในไตรมาส 3 ต้นทุนกู้สูงขึ้น และการเมืองแบบเสียงแตกทำให้ลดขาดดุลได้ยาก โดยคาดหนี้สาธารณะเพิ่มจาก 115.7% ของ GDP ปี 2025 สู่ราว 124% ในปี 2028 ขณะที่ Yield 10 ปีฝรั่งเศสเคยทะลุ 5.14% สูงสุดตั้งแต่ปี 2002 การปรับ Outlook เพิ่มความเสี่ยงถูกลดอันดับในอนาคต จึงควรระวัง Duration ฝรั่งเศสและติดตามงบปี 2027 กับ OAT–Bund Spread ก่อนเพิ่มน้ำหนักยุโรปเชิงรุก

6. กยท. เผยราคายางแผ่นรมควันชั้น 3 แตะ 97.90 บาท/กก. สูงสุดในรอบ 10 ปี และคาดว่ายังทรงตัวสูงจากอุปทานโลกตึงตัว ภาพดังกล่าวอาจหนุนราคาขายและ Sentiment ของผู้ผลิตยางอย่าง STA NER และ TEGH ในระยะสั้น อย่างไรก็ดี ผลบวกต่อกำไรอาจไม่เป็นเส้นตรง เพราะต้นทุนวัตถุดิบปรับขึ้นตาม ขณะที่ภาวะขาดแคลนอาจจำกัดปริมาณจัดหาและยอดขายจริง จึงควรติดตาม Spread ระหว่างราคาขายกับต้นทุน ปริมาณส่งมอบ และความสามารถรักษา Margin อย่างใกล้ชิด พร้อมหลีกเลี่ยงการไล่ราคา

ประเด็นที่ต้องติดตาม: US S&P Global Manufacturing PMI เดือนต.ค. ตลาดคาด 56.0 ก่อนหน้า 56.0, US ISM Manufacturing PMI เดือนต.ค. ตลาดคาด 54.7 ก่อนหน้า 54.5